АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ
Лекции.ИНФО


АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ



 

Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям (банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т.п.).

Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельности, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и другими заимодавцами, что, в конечном счете, может привести к банкротству организации.

От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции.

В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации.

К основным задачам анализа финансового состояния организации относятся следующие:

1) объективная оценка финансовой устойчивости;

2) определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость;

3) выявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения платежеспособности и поддержания финансовой независимости;

4) разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости.

Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим основным направлениям:

- анализ финансового состояния;

- анализ платежеспособности организации;

- анализ финансовых результатов;

- анализ деловой активности и конкурентоспособности.

 

Анализ состава, структуры и динамики активов имущества организации. Оценка структуры активов

Определение состава имущества и источников его покрытия являются важнейшими вопросами для оценки финансового состояния предприятия.

Имущество предприятия состоит из его основных и оборотных средств, оно отражается в балансе.

Имущество – это те средства, которые, хотя и не все, являются денежной массой и могут быть обращены в деньги в будущем, поэтому при оценке стоимости имущества определяется та сумма, которую мы можем за него получить.

Чем больше стоимость имущества, тем предприятие крупнее. Если стоимость имущества возрастает, то обычно это свидетельствует об увеличение объемов хозяйственной деятельности (если отсечь инфляцию).

С другой стороны, неоправданный рост имущества имеет негативные последствия:

1) ведет к росту налога на имущество;

2) ведет к росту потребности в источниках финансирования возросших активов.

Анализ состава, структуры и динамики активов (имущества) организации особенно важен для тех организаций, у которых капитал формируется путем собственных долевых (паевых) взносов. Для них вопрос сохранности имущества очень важен: это не снижение его стоимости, т.е. массы.

Методика анализа имущественного положения заключается в определении состава, структуры и динамики стоимости имущества по данным актива баланса.

Структура имущества показывает долю каждого элемента актива баланса в общем итоге.

В структуре имущества отражается отраслевая специфика, принадлежность предприятия, особенности его деятельности, следовательно, нельзя сравнивать структуру актива баланса по разнопрофильным предприятиям.

Структура имущества дает общее представление о финансовом состоянии организации. Но сама по себе структура имущества организации даже ее динамика не дает ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 декабря 2011 года

 

Организация – ООО «Колос»

Вид деятельности – производство хлебобулочных изделий

Единица измерения – тыс.руб.

 

Пояс- нения НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ Код строки На 31 декабря 2011 г. На 31 декабря 2010 г. На 31 декабря 2009 г.
  АКТИВ        
  I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы        
  Результаты исследований и разработок - -  
  Нематериальные поисковые активы - -  
  Материальные поисковые активы - -  
  Основные средства  
  Доходные вложения в материальные ценности  
  Финансовые вложения  
  Отложенные налоговые активы - -  
  Прочие внеоборотные активы - -  
  ИТОГО по разделу I  
  II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы        
  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям      
  Дебиторская задолженность  
  Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)  
  Денежные средства и денежные эквиваленты  
  Прочие оборотные активы - -  
  ИТОГО по разделу II  
  БАЛАНС 12 560  
  ПАССИВ        
  III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)              
  Собственные акции, выкупленные у акционеров ( - ) ( - )  
  Переоценка внеоборотных активов - -  
  Добавочный капитал (без переоценки) -  
  Резервный капитал  
  Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -  
  Итого по разделу III  
  IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства             -  
  Отложенные налоговые обязательства - -  
  Оценочные обязательства - -  
  Прочие обязательства - -  
  ИТОГО по разделу IV -  
  V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства              
  Кредиторская задолженность  
  Доходы будущих периодов -  
  Оценочные обязательства - -  
  Прочие обязательства - -  
  ИТОГО по разделу V  
  БАЛАНС 12 560  
               

 

При анализе состава и структуры имущества организации, как правило, наблюдается изменение доли оборотных средств в имуществе. Благодаря этому изменяется уровень мобильности имущества, т.е. один из важнейших показателей Финансового состояния.

Пример 1. Приведем экспресс-анализ состава и структуры имущества организации за 2011 год. Для этого составим следующую аналитическую таблицу (табл. 1)

Таблица 1

Состав имущества Строка* На начало отчетного года (2010) На конец года (2011)
сумма, тыс.руб. удельный вес, % сумма, тыс.руб. удельный вес, %
1) Внеоборотные активы б., с. 1100 75,76 60,83
в том числе: - основные средства б., с. 1150 39,10 24,51
2) Оборотные активы, всего б., с. 1200 24,24 39,19
в том числе: - запасы (с НДС) б., с. 1210 + с. 1220 19,07 29,18
3) Итого активов (имущества) (стр.1+ стр.3) или б., с. 1600 12 560

 

*Примечание. Во всех таблицах приняты следующие сокращения: строка таблицы – стр., баланс – б., строка баланса – с.

 

Вывод: На данном предприятии стоимость имущества организации увеличилась в 3,8 раза (12 560 : 3304).

В составе имущества преобладает доля внеоборотных активов, что характерно для промышленных предприятий. Однако на конец года доля внеоборотных активов уменьшилась почти на 15 % (60,83 – 75,76), соответственно увеличилась доля оборотных средств на те же 15%. Имущество предприятия стало более мобильным.

Определим долю имущества, связанного с производственной мощностью предприятия за 2011 год. В расчет принимается стоимость основных средств и материальных запасов (на начало года и конец года) – строка баланса 1210 + строка 1150.

На начало года: (1292 + 600) / 3304 × 100% = 57,26%.

На конец года: (3079 + 3515) / 12 560 × 100% = 52,50%.

Как видно, доля имущества, определяющего материально-техническую базу предприятия и его потенциальные возможности, несколько уменьшились. Сохранение такой тенденции в будущем может вызвать значительные производственные, а, следовательно, и финансовые затруднения.

 









Читайте также:

Последнее изменение этой страницы: 2016-03-17; Просмотров: 118;


lektsia.info 2017 год. Все права принадлежат их авторам! Главная