| Показатель | Экономическое содержание | Формула расчета | Алгоритм расчета по данным финансовой отчетности |
| 1. Рентабельность производства | Отражает способность организации контролировать уровень затрат, а также эффективность политики ценообразования | Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров*100% | (Стр. 050 ф. № 2 /Стр. 020 ф. № 2 ) * 100% |
| 2. Рентабельность продаж | Характеризует процесс окупаемости затрат | Прибыль от продаж / Выручка (нетто) от реализации продукции * 100% | (Стр. 050 ф. № 2 / Стр. 010 ф. № 2 ) * 100% |
| 3. Рентабельность активов | Характеризует величину прибыли, которую получает компания на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования) | Прибыль до налогообложения / Средняя величина активов * 100% | Стр. 140 ф. № 2 / 0,5 * (Стр. 300 ф. № 1 на н.г. + Стр. 300 ф. №1 на к.г.) * 100% |
| 4. Рентабельность собственного капитала | Самый важный показатель для собственников компании, который во многом определяет стоимость компании на рынке и характеризует величину прибыли, которую получает фирма на единицу стоимости собственного капитала | Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина собственного капитала * 100% | Стр. 190 ф. № 2 / 0,5 * (стр. (490+640+650) ф. № 1 на н.г. + Стр. (490+640+650) ф. № 1 на к.г.) * 100% |
Наиболее общим показателем в группе индикаторов рентабельности капитала является рентабельность активов. Этот показатель называют также нормой прибыли.
Задача:
Проанализировать рентабельность продукции, определив влияние изменения прибыли и себестоимости на результативный показатель
| Показатели | Пп П с/ст | Пп Отс/ст | Отп От с/ст | Откл. |
| Прибыль от реализации | +833 | |||
| Себестоимость | +1207 | |||
| Рентабельность % | 30,1 | 29,66 | 30,67 | -0,44 |
1.30,67 - 30,1= + 0,57%
Для определения влияния изменение прибыли необходимо сравнить рентабельность исчисленной по отчетным данным с рентабельностью исчисленной по плановой прибыли и отчетной себестоимостью.
2.30,67 -29,66 = 1,01%
Для определения влияния себестоимости мы сравниваем рентабельность, определенную исходя из плановой прибыли и отчетной себестоимости с рентабельностью по плановым показателям.
3.29,66 – 30,1 = -0,44%
Вывод:По сравнению с плановым уровнем рентабельность выросла на 0,57 % . На данный результат оказало влияние 2 фактора:
- за счет роста прибыли на 833 тыс. руб. уровень рентабельности вырос на 1,01%
- отрицательно повлиял рост себестоимости на 1207 тыс. руб. за счет чего уровень рентабельности снизился на 0,44 %. Следовательно предприятию необходимо снизить себестоимость, дать оценку затратам на производство данной продукции, выявить положительные отклонения и определить мероприятия на снижение себестоимости.
Вопросы и задания для проверки и закрепления знаний
1. Назовите основные задачи и источники данных для анализа финансовых результатов.
2. Охарактеризуйте основные показатели прибыли и порядок их расчета.
3. Изложите методику расчета влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
4. Как производится анализ прочих операционных и внереализационных результатов?
5. Охарактеризуйте основные показатели рентабельности и методику их расчета.
6. Запишите факторную модель и методику расчета влияния факторов на изменение уровня рентабельности продукции.
7. Назовите основные источники резервов увеличения прибыли и методику их подсчета.
Перечень источников для самостоятельного изучения
учебной дисциплины «АФХД»
1. Канке А.А, Кошевая И.П.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие, 2-е издание, исправлено и дополнено-М: ИД « ФОРУМ»: ИНФА-М, 2008-288с. (профессиональное образование).
2. Климова И.В.Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учебное пособие-М: Вузовский учебник, 2008-287с.
3. Ковалев В.В., Волкова О.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник-М: ТК Велби, Издательство Проспект 2007-424с.
4. Маркин Ю.П. Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика» и другим экономическим специальностям (Ю.П. Маркин-М.: Издательство «Омега-Л», 2009-450с. (высшее экономическое образование).
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник-4-е издание, переработано и дополнено – М: ИНФА-М, 2008-512с. (высшее образование).
6. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие-М: ФОРУМ: ИНФА-М, 2008-192с. (профессиональное образование).
Тема 4.2 Анализ показателей финансового состояния предприятия
Тип лекции: текущая
План:
Понятие, значение и задачи анализа ФСП
Информационная база для анализа ФСП
Анализ источников формирования капитала
Оценка стоимости капитала
Анализ размещения капитала
Анализ структуры активов предприятия
Анализ эффективности и интенсивности использования капитала
Показатели эффективности и интенсивности использования капитала
Анализ оборачиваемости капитала
Анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ кредитоспособности предприятия
Анализ финансовой устойчивости
10. Вопросы для самостоятельного изучения студентами:
- Обобщение результатов анализа и определение направлений улучшения финансово-хозяйственной деятельности
Понятие, значение и задачи анализа ФСП
Все качественные и количественные показатели производственной деятельности предприятия отражаются в финансовых показателях и находятся в прямой зависимости от результатов производственной деятельности предприятия, т.е. идет взаимосвязь между АХД предприятия и его финансовым состоянием.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразным их размещением, эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым или кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность свидетельствует о том, что финансовое состояние устойчивое.
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротство на предприятие необходимо знать, как управлять финансами, какой должна быть финансовая структура капитала по составу, источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства.
Главная цель анализа финансового состояния - своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, поиск резервов по улучшению финансового состояния, платежеспособности, а также определение возможностей по наращиванию собственного капитала и обеспечение устойчивого положения предприятия на рынке.
Для решения основной задачи необходимо решить следующие подзадачи:
1. Своевременно проводить объективную диагностику финансового состояния предприятия, устанавливать его болевые точки, изучать причины их образования.
Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
Разработка конкретных мероприятий по эффективному использованию финансовых ресурсов и улучшению финансового состояния.
Прогнозирование возможностей использования финансовых резервов.
Для оценки устойчивости финансового состояния используется система показателей характеризующих изменение структуры капитала, размещение источников его образования, эффективности и интенсивности его использования, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.
Анализ основывается, главным образом, на относительных показателях, т.к. относительные показатели предприятия можно сравнить с общепринятыми нормами, с аналогичными данными других предприятий, с аналогичными данными за предыдущие периоды.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководитель и соответствующие службы, но и учредители и инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, поставщики для определения степени риска поставки и налоговые органы для выполнения плана поступления средств в бюджет.