Различные стороны деятельности предприятия получают законченную стоимостную оценку в системе показателей финансовых результатов. Финансовые результаты деятельности любого предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
В таблице 2.5 представлен механизм формирования прибыли предприятия.
Таблица 2.5
Формирование финансовых результатов ООО «Натали»
за 2007-2009 гг.
(сумма – тыс. руб., уровень – в % к выручке)
| Показатели | Годы | Отклонение, +/- | Темп изменения суммы, % | |||||||||
| 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | 2008 г. к 2007 г. | 2009 г. к 2008 г. | |||||||||
| сумма | уровень | сумма | уровень | сумма | уровень | суммы | уровня | суммы | уровня | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 0,0 | 0,0 | 118,3 | 119,2 | |||||
| Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | 91,8 | 90,6 | 91,0 | -1,2 | 0,4 | 116,7 | 119,7 | |||||
| Валовая прибыль | 8,2 | 9,4 | 9,0 | 1,2 | -0,4 | 135,3 | 114,4 | |||||
| Прибыль (убыток) от продаж | 8,2 | 9,4 | 9,0 | 1,2 | -0,4 | 135,3 | 114,4 | |||||
| Прочие доходы | 4,1 | 0,4 | 0,5 | -3499 | -3,7 | 0,1 | 12,1 | 156,3 | ||||
| Прочие расходы | 2,5 | 4,1 | 4,1 | 1,5 | 0,0 | 189,2 | 119,2 | |||||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 9,7 | 5,7 | 5,5 | -2887 | -4,0 | -0,2 | 69,6 | 114,1 | ||||
| Отложенные налоговые активы | 1,8 | 1,6 | 1,4 | 6,0 | -0,3 | -0,1 | 100,3 | 108,2 | ||||
| Текущий налог на прибыль | 1,9 | 1,1 | 1,1 | -577 | -0,8 | 0,0 | 69,6 | 114,1 | ||||
| Чистая прибыль (убыток) | 5,9 | 3,0 | 3,0 | -2316 | -2,9 | 0,0 | 60,0 | 117,2 |
Данные табл. 2.5 свидетельствуют о том, что темп прироста выручки ООО «Натали» в 2009 г. был на 1 п.п. больше, чем темп прироста 2008 г. Выручка ООО «Натали» в 2009 г. увеличилась по сравнению с 2008 г. на 19,2 % и составила 137220 тыс. руб.
Соответственно наблюдалось увеличение себестоимости оказания работ, услуг на 16,7 % в 2008 г и на 19,7% - в 2009 г.
Уровень валовых доходов к выручке составил 9,0 %, что на 0,4 п.п. меньше показателя предыдущего года.
За исследуемый период сумма расходов по прочей деятельности превышала доходы, что говорит о неэффективности ведения хозяйственных операций, не связанных с основной деятельностью.
В результате прибыль до налогообложения в отчетном году составила 7532 тыс. руб., тогда как в 2007 г. и 2008 г. она соответствовала всего 9487 и 6600 тыс. руб. После уплаты налогов и платежей в бюджет в распоряжении предприятия осталась чистая прибыль в размере 4076 тыс. руб., что составило 3,0 % в общем объеме выручки.
Таким образом, факторы, уменьшающие прибыль, по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим на 17,2 %, в то время как в 2008 г. в сравнении с 2007 г. чистая прибыль снизилась на 40 %.
Анализ прибыли ООО «Натали» начнем с выявления показателей динамики прибыли от продаж.
Прибыль от продаж в отчетном году увеличилась на 14,4 %. Она растет более низкими темпами, чем выручка предприятия (динамика составила 118,3 и 119,2 % соответственно по годам), что вызвало уменьшение уровня прибыли на 0,4 п.п. к обороту, что способствовало снижению суммы прибыли от продаж на 16,3 тыс. руб. (-0,4 * 4076 / 100).
Абсолютная сумма прибыли от продаж в анализируемом периоде увеличилась по сравнению с предшествующим годом на 1560 тыс. руб.
Далее рассчитаем влияние различных факторов на изменение прибыли от продаж.
За счет увеличения выручки предприятия в 2009 г. на 22080 тыс. руб., прибыль от продаж увеличилась на 1987,2 тыс. руб.:
∆П (В) = (В2009-В2008) * Уд.вес П2009 /100% (2.3)
∆П (В) = (137220 - 115140) * 9,0 / 100% = 1987,2 (тыс. руб.)
Следует отметить, что на увеличение суммы прибыли весомое влияние оказывает инфляционный фактор. В отчетном году цены на услуги возросли на 17 %. Индекс цен составил 1,17.
Сумма выручки в отчетном году в сопоставимых ценах составила 117282 тыс. руб. (137220 : 1,17). Прирост выручки ООО «Натали» за счет ценового фактора равен 19938 тыс. руб.
А за счет увеличения физического объема оказываемых услуг выручка предприятия увеличилась на 2142 тыс. руб. (117282 – 115140).
Это значит, что увеличение суммы прибыли от продаж на 1560 тыс. руб. произошло за счет двух факторов.
Во-первых, в связи с повышением цен в отчетном году сумма прибыли от продаж увеличилась на 1794 тыс. руб.:
∆П П (Ц) = (В2009-В2009в сопост. ценах) * Уд.вес П2009 /100% (2.4)
∆П П (Ц) = (137220 – 117282) *9,0 / 100 % = 1794 (тыс. руб.).
Во-вторых, в связи с увеличением физического объема оказанных услуг в отчетном году сумма прибыли увеличилась на 168 тыс. руб.:
∆П П (В) = (В2009в сопост. ценах – В2008) * Уд.вес П2009 /100% (2.5)
∆П (Вс) = (117282 – 115140) *9,0 /100 % = 168 (тыс. руб.).
В то же время в отчетном году наблюдается увеличение себестоимости оказываемых услуг на 20520 тыс. руб., что привело к уменьшению выручки ООО «Натали» на 549 тыс. руб.:
137220 * 0,4/100 % = 549 (тыс. руб.).
Таким образом, за счет повышения себестоимости оказываемых услуг в отчетном году произошло снижение суммы прибыли от продажи на 549 тыс. руб. Но в то же время за счет повышения цен и увеличение объема оказываемых услуг наблюдается повышение прибыли от продажи на 1560 тыс. руб., что в конечном итоге способствовало росту прибыли на 932 тыс. руб. (1560 + – 549)
Прибыль до налогообложения в отчетном году составила 7532 тыс. руб., что на 4828 тыс. руб. меньше суммы прибыли от продаж товаров и услуг (12360 – 7532). Это произошло в связи с превышением прочих расходов над прочими доходами. Прочие расходы предприятия в отчетном году составили 5580 тыс. руб., а доходы лишь 752 тыс. руб. В отчетном году этот показатель улучшился. В 2008 г. балансовая прибыль была меньше прибыли от продаж на 4200 тыс. руб. В результате совокупного влияния всех факторов, прибыль ООО «Натали» в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 599 тыс. руб.
В 2009 г. сумма налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей увеличилась против предшествующего года на 333 тыс. руб. Это привело к тому, что при увеличении балансовой прибыли на 932 тыс. руб. сумма чистой прибыли увеличилась на 599 тыс. руб. (932-333).
Значительное влияние на прибыль оказала производительность труда, т.к. она обеспечивает рост оборота, а, следовательно, и прибыли (табл. 2.6.).
Таблица 2.6
Показатели по труду ООО «Натали» за 2007-2009 гг.
| Показатели | Годы | Отклонение, (+,-) | Темп изменения, % | ||||
| 2008г. от 2007г. | 2009г. от 2008г. | 2008г. к 2007г. | 2009г. к 2008г. | ||||
| 1. Среднесписочная численность работников, чел. | 106,0 | 107,8 | |||||
| 2. Расходы на оплату труда, тыс. руб. | 120,2 | 119,7 |
| Продолжение табл. 2.6. | |||||||
| 3. Объем деятельности, тыс. руб.: | 118,3 | 119,2 | |||||
| 4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | -2887 | 69,57 | 114,1 | ||||
| 5. Средняя заработная плата за: - год, тыс. руб. | 65,01 | 73,70 | 81,84 | 8,69 | 8,14 | 113,4 | 111,0 |
| - месяц, руб. | 5417,41 | 6141,87 | 6819,99 | 724,46 | 678,12 | 113,4 | 111,0 |
| 6. Производительность труда, тыс. руб.: | 111,6 | 110,6 | |||||
| 7. Уровень расходов на оплату труда, в % к объему деятельности | 8,88 | 9,03 | 9,07 | 0,14 | 0,04 | 101,6 | 100,4 |
| 8. Прибыль в расчете на: - 1 работника, тыс. руб. | 71,33 | 46,81 | 49,55 | -24,52 | 2,74 | 65,6 | 105,9 |
| - 1 руб. расходов на оплату труда, руб. | 1,10 | 0,64 | 0,61 | -0,46 | -0,03 | 57,9 | 95,3 |
В 2009 г. производительность труда работников ООО «Натали» увеличилась на 10,6 % и составила 903 тыс. руб., в то время как за аналогичный период 2008 г. она возросла на 11,6 %. Численность работников в отчетном году увеличилась на 7,8 % и составила 152 чел. В результате роста производительности труда на 86 тыс. руб. выручка предприятия выросла на 22080 тыс. руб.
Наибольший экономический и мотивационный интерес для собственников и трудового коллектива представляет сумма чистой прибыли, которая зависит от суммы налоговых платежей.
Рассчитаем влияние факторов на изменение прибыли:
∆П на 1 раб. = ∆П на 1 раб. * ССЧ 1 (2.6)
∆П на 1 раб. 2008 = +2,74 * 141 = +386,3 (тыс. руб.)
∆П на 1 раб. 2009 = +65,6 * 152 = +9971,2 (тыс. руб.).
Увеличение прибыли за счет роста численности работников в 2008 г. на 8 чел. составило 386,3 тыс. руб., в то время как в отчетном году увеличение среднесписочной численности работников на 11 чел. способствовало увеличению прибыли на 9971,2 тыс. руб.
∆П ∆П на 1 руб. РОТ = ∆П на 1 руб. РОТ * РОТ 1 (2.7)
∆П ∆П на 1 руб. РОТ 2008 = -0,46 * 10392 = -4780,3 (тыс. руб.)
∆П ∆П на 1 руб. РОТ 2009 = -0,03 * 12440 = -373,2 (тыс. руб.).
Таким образом, за счет роста заработной платы в 2008 г. предприятие потерпело убыток в размере 4780,3 тыс. руб., а в 2009 г. сумма прибыли уменьшилась на 373,2 тыс. руб.
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Анализ прибыли должен сопровождаться анализом всех показателей рентабельности.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
- показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
- показатели, характеризующие рентабельность продаж;
- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. На практике выделяют следующие основные показатели рентабельности, характеризующие эффективность деятельности организации в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Система показателей рентабельности
| Показатели | Методика расчета | Характеристика |
| Рентабельность продукции (Rпр) | Rпр=Пр/С*100 | Рассчитывается как отношение прибыли от продаж (Пр) к полной себестоимости (С). |
| Рентабельность затрат (R3) | R3=(Пр/Сп)*100 % | Характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (Пр) к полной себестоимости реализованной продукции (Сп),% Коэффициент показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. |
| Рентабельность продаж (Rп) | Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. | |
| Rпр=(Пр/Вр)*100% | Отношение прибыли от продажи к выручке от продажи (Rпр), %. | |
| Rн=(Пн/Вр)*100% | Отношение налогооблагаемой прибыли к выручке от продажи (Rн), %. | |
| Rч=(Пч/Вр)*100% | Отношение чистой прибыли к выручке от продажи (Rч), %. | |
| Рентабельность капитала (Rк) | Rк=БП/∑К*100 % Rк=ЧП/∑К*100 % | Исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли (БП) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (∑К) или отдельных его слагаемых |
| Рентабельность всего имущества (Rи) | Rи=(Пн/И)*100 %, где И – среднегодовая стоимость имущества предприятия, И=(ВБн+ВБк)/2, где ВБн, ВБк – валюта баланса (общая стоимость имущества) соответственно на начало и конец периода | Отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия, % |
| Рентабельность собственного капитала (Rск) | Rск=(Пч/СК)*100 % , где СК — среднегодовая стоимость собственного капитала: СК=(СКн+СКк)/2 | Исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала, % |
Рассмотрим показатели прибыли и рентабельности ООО «Натали» в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Показатели прибыли и рентабельности ООО «Натали» за 2007-2009 гг.
| Показатели | Годы | Отклонение, (+,-) | Темп изменения,% | ||||
| 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | 2008 г. к 2007 г. | 2009 г. к 2008 г. | ||||
| 1. Прибыль, тыс. руб. - валовая | 135,3 | 114,4 | |||||
| - от продажи | 135,3 | 114,4 | |||||
| - до налогообложения | -2887 | 69,6 | 114,1 | ||||
| - чистая | -2315,6 | 598,6 | 60,0 | 117,2 | |||
| 2. Рентабельность, в % к: а) объему деятельности | |||||||
| - продаж | 8,20 | 9,38 | 9,01 | 1,18 | -0,37 | - | - |
| - общая (прибыли до налогообложения) | 9,74 | 5,73 | 5,49 | -4,01 | -0,24 | - | - |
| - рассчитанная по чистой прибыли | 5,95 | 3,02 | 2,97 | -2,93 | -0,05 | - | - |
| б) ресурсам | 13,08 | 9,60 | 9,62 | -3,48 | 0,03 | - | - |
| в) активам | 15,10 | 11,42 | 12,85 | -3,68 | 1,43 | - | - |
| г) собственному капиталу | 27,63 | 20,19 | 23,48 | -7,44 | 3,29 | - | - |
| 3. Выручка-нетто, тыс.руб | 118,3 | 119,2 | |||||
| 4. Ресурсы всего, тыс. руб. | -3756 | 94,8 | 113,8 | ||||
| 5. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | -5041 | 92,0 | 101,4 | ||||
| 6. Собственный капитал, тыс.руб. | -1640 | -611 | 95,2 | 98,1 |
Несмотря на то, что в 2008 г. рентабельность продаж увеличилась на 1,18 п.п. в сравнении с 2007 г., в отчетном периоде наблюдается снижение этого показателя на 0,4 п.п., что составило 9,0%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 0,4 коп. меньше прибыли от продаж, чем в прошлом году.
Показатель общей рентабельности держался на уровне 5,49 % имеет отрицательную динамику и ухудшается из года в год, на что руководству организации следует обратить особо внимание. Это говорит о том, что в 2009 г. каждый рубль реализации стал приносить в среднем 5,49 коп. прибыли, в то время как в 2007 г. он предприятие получало 9,74 коп.
Также наблюдается отрицательная тенденция снижения рентабельности, рассчитанной по чистой прибыли. За анализируемый период он снизился с 5,95 до 2,79 %. Это говорит о том, что спрос на услуги фактически не изменился, а динамика чистой прибыли ухудшилась. Таким образом, в 2009г. на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело 2,97 коп. чистой прибыли. Рентабельность ресурсов в целом за анализируемый период снизилась с 13,08 до 9,62 %, что позволяет сделать вывод о негативных сдвигах в эффективности деятельности организации.
За счет снижения прибыли рентабельность ресурсов в 2008 г. снизилась на 4,20 %:
∆Р рес (П) = П 1/ рес 1 * 100 % - П 0 / рес 1 * 100 % (2.5)
∆Р рес (П)= 6600/ 68772*100% – 69487/68772 *100% = - 4,20 %.
За счет снижения среднегодовой стоимости ресурсов в 2008 г. их рентабельность возросла на 0,71 %:
∆Р рес (рес) = (П 0 /рес1) *100 % - (П 0 /рес 0) *100 % (2.6)
∆Р рес (рес) = 9487/68772 * 100% – 9487/72528 *100% = +0,71%.
В 2009 г. за счет увеличения прибыли рентабельность ресурсов в 2008г. возросла на 1,19 %:
∆Р рес (П) = П 1/ рес 1 * 100 % - П 0 / рес 1 * 100 % (2.7)
∆Р рес (П)= 7532/ 78260*100% – 6600/78260 *100% = +1,19 %.
За счет увеличения среднегодовой стоимости ресурсов их рентабельность снизилась на 1,16 %:
∆Р рес (рес) = (П 0 /рес1) *100 % - (П 0 /рес 0) *100 % (2.8)
∆Р рес (рес) = 6600/78260 * 100% – 6600/68772 *100% = -1,16%.
Таким образом, общее отклонение рентабельности ресурсов составило -3,48 % - в 2008 г. и 0,03 % - в 2009 г.
Общая рентабельность активов в 2009 году возросла с 11,42 до 12,85 %. То есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 12,85 коп. прибыли.
∆Р а (П) = П 1/ А 1 * 100 % - П 0 / А 1 * 100 % (2.9)
∆Р а (П) = 7532/58598 *100% - 6600/58598 *100% = 1,59 %.
Изменение рентабельности активов за счет стоимости самих активов составило 0,16 %:
∆Р а (А) = П 0/ А 1 * 100 % - П 0 / А 0 * 100 % (2.10)
∆Р а (П) = 6600/58598 *100% - 6600/58598 *100% = -0,16 %.
Рентабельность собственных средств увеличилась с 20,19 до 23,48 %, то есть на 3,29 п.п. Динамика этого показателя за последние годы позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали достаточно неплохой результат. Показатели рентабельности вложений предприятия находятся на среднем уровне, что говорит о рациональном использовании средств ООО «Натали».
Рентабельность собственных средств повысилась за счет увеличения прибыли на 2,9 п.п.:
∆Р сс (П) = П 1/ СС 1 * 100 % - П 0 / СС 1 * 100 % (2.11)
∆Р сс (П)= 7532/32083*100% – 6600/32083 *100% = +2,9 %.
За счет уменьшения среднегодовой стоимости ресурсов их рентабельность повысилась на 0,39 п.п:
∆Р сс (СС) = (П 0 /СС1) *100 % - (П 0 /СС 0) *100 % (2.12)
∆Р сс (СС) = 6600/32083 * 100% – 6600/32083 *100% = +0,39%.
Таким образом, в целом общее отклонение рентабельности собственных средств составило 3,29 % (2,9+0,39).