Для анализа платежеспособности и ликвидности ООО «Монет» воспользуемся следующими основными методами:
1. Анализ ликвидности баланса;
2. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности.
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2013-2015 гг. представим в таблицах 5, 6, 7.
Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ООО «Монет» за 2013 г., тыс. руб
Актив | на 31 декабря 2013 г. | Неравенство | Пассив | на 31 декабря 2013 г. |
Наиболее ликвидные активы (A1) | A1 < П1 | Наиболее срочные обязательства (П1) | ||
Быстро реализуемые активы (А2) | А2 > П2 | Краткосрочные пассивы (П2) | ||
Медленно реализуемые активы (А3) | А3 > П3 | Долгосрочные пассивы (П3) | ||
Трудно реализуемые активы (А4) | А4 < П4 | Постоянные пассивы (П4) |
Первое условие A1 > П1 в 2013 году не выполняется, это связано с тем, что у предприятия сократились денежные средства и их стало не хватать на покрытие наиболее срочных обязательств.
Второе условие А2 > П2 выполняется в 2013 году, т.к. у предприятия отсутствовали краткосрочные обязательства.
Третье условие А3 > П3 выполняется в 2013 году, т.к. у предприятия отсутствовали долгосрочные обязательства.
Четвертое условие А4 < П4 выполняется в 2013 году, т.е. у предприятия хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.
Таким образом, в 2013 году баланс предприятия ликвиден на 75%.
Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса ООО «Монет» за 2014 г., тыс. руб.
Актив | на 31 декабря 2014 г. | Неравенство | Пассив | на 31 декабря 2014 г. |
Наиболее ликвидные активы (A1) | A1 < П1 | Наиболее срочные обязательства (П1) | ||
Быстро реализуемые активы (А2) | А2 < П2 | Краткосрочные пассивы (П2) | ||
Медленно реализуемые активы (А3) | А3 > П3 | Долгосрочные пассивы (П3) | ||
Трудно реализуемые активы (А4) | А4 >П4 | Постоянные пассивы (П4) |
Первое условие A1 > П1 в 2014 году не выполняется, это связано с тем, что у предприятия сократились денежные средства и их стало не хватать на покрытие наиболее срочных обязательств.
Второе условие А2 > П2 не выполняется в 2014 году, т.к. у предприятия не хватает средств на покрытие краткосрочных обязательств.
Третье условие А3 > П3 выполняется в 2014 году, т.к. у предприятия отсутствовали долгосрочные обязательства.
Четвертое условие А4 < П4 не выполняется в 2014 году, т.е. у предприятия не хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.
Таким образом, в 2014 году баланс предприятия может быть признан ликвидным на 25%.
Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса ООО «Монет» за 2015 г., тыс. руб.
Актив | на 31 декабря 2015 г. | Неравенство | Пассив | на 31 декабря 2015 г. |
Наиболее ликвидные активы (A1) | A1 < П1 | Наиболее срочные обязательства (П1) | ||
Быстро реализуемые активы (А2) | А2 < П2 | Краткосрочные пассивы (П2) | ||
Медленно реализуемые активы (А3) | А3 > П3 | Долгосрочные пассивы (П3) | ||
Трудно реализуемые активы (А4) | А4 > П4 | Постоянные пассивы (П4) |
Первое условие A1 > П1 в 2015 году не выполняется, это связано с тем, что у предприятия сократились денежные средства и их стало не хватать на покрытие наиболее срочных обязательств.
Второе условие А2 > П2 не выполняется в 2015 году, т.к. у предприятия хватает средств на покрытие краткосрочных обязательств.
Третье условие А3 > П3 выполняется в 2015 году, т.к. у предприятия не хватает средств на покрытие долгосрочных обязательств.
Четвертое условие А4 < П4 не выполняется в 2015 году, т.е. у предприятия не хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.
Таким образом, в 2015 году баланс предприятия может быть признан ликвидным на 25%.
Анализ ликвидности баланса показывает, что его структура отличается от оптимальной с позиции ликвидности.
Таким образом, исходя из анализа ликвидности баланса, можно сказать о том, что произошло сокращение финансовых вложений предприятия. Это является отрицательным моментом, поскольку говорит об ухудшении финансового состояния предприятия. Увеличились запасы предприятия, что свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия. Для характеристики текущей платежеспособности используются следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия; общий коэффициент покрытия.
Анализ коэффициентов ликвидности предприятия приведен в таблице 8.
По данным таблицы 8, за весь анализируемый период коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям.
Коэффициент общей платежеспособности в 2014 году по сравнению с 2013 годом сократился на 0,15 или на 23,21%, в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,002 или на 0,41%, что является положительной тенденцией. Коэффициент общей платежеспособности в 2013-2015 гг. не соответствует нормативным значениям, т.е. предприятие не платежеспособно.
В 2014 году по сравнению с 2013 годом коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,017 или на 230,77%, в 2014 году на 0,02 сократился или на 80% по сравнению с 2014 годом, за счет того, что темпы роста денежных средств не превышали темпы роста краткосрочных обязательств.
Таблица 8 – Коэффициенты ликвидности ООО «Монет» за 2013-2015 гг.
Показатели | Норма-тивное ограни чение | По состоянию на конец года | Отклонение 2014/2013 гг. | Отклонение 2015/2014 гг. | ||||
2013 год | 2014 год | 2015 год | абс., тыс.руб. | отн., % | абс., тыс.руб. | отн. ,% | ||
Коэффициент общей платежеспособности | ³1 | 0,642 | 0,493 | 0,495 | -0,15 | 76,79 | 0,002 | 100,41 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,4 | 0,013 | 0,03 | 0,006 | 0,017 | 230,77 | -0,02 | 20,00 |
Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7-1 | 0,811 | 0,379 | 0,334 | -0,43 | 46,73 | -0,04 | 88,13 |
Коэффициент текущей ликвидности | > 2 | 1,574 | 1,093 | 1,124 | -0,48 | 69,44 | 0,031 | 102,84 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала | 0-1 | 0,296 | 0,341 | 0,372 | 0,045 | 115,20 | 0,031 | 109,09 |
Доля оборотных средств в активах | ≥0,5 | 0,645 | 0,632 | 0,639 | -0,013 | 97,98 | 0,007 | 101,11 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | > 0,1 | 0,364 | -0,14 | -0,12 | -0,50 | -38,46 | 0,02 | 85,71 |
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | <2 | 0,887 | 0,16 | 0,311 | -0,72 | 18,04 | 0,151 | 194,38 |
Коэффициент текущей ликвидности | > 2 | 1,574 | 1,093 | 1,124 | -0,48 | 69,44 | 0,031 | 102,84 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала | 0-1 | 0,296 | 0,341 | 0,372 | 0,045 | 115,20 | 0,031 | 109,09 |
Доля оборотных средств в активах | ≥0,5 | 0,645 | 0,632 | 0,639 | -0,013 | 97,98 | 0,007 | 101,11 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | > 0,1 | 0,364 | -0,14 | -0,12 | -0,50 | -38,46 | 0,02 | 85,71 |
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | <2 | 0,887 | 0,16 | 0,311 | -0,72 | 18,04 | 0,151 | 194,38 |
Коэффициент быстрой ликвидности в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшился на 0,43 или на 53,27%, в 2015 году по сравнению с 2014 годом сократился на 0,04 или на 11,87%.
Значения коэффициентов ниже нормативного. Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия недостаточно для покрытия его краткосрочных обязательств. И краткосрочная задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия.
В 2014 году по сравнению с 2013 годом коэффициент текущей ликвидности сократился на 0,48 или на 30,56%. Это значит, что способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам сократилась. В 2015 году по сравнению с 2014 годом также произошло увеличение на 0,031 или на 2,84%. Данная положительная тенденция в 2015 году связана с тем, что темпы роста оборотных активов превысили темпы роста краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2013-2015 году меньше 2, что является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительным, а предприятие – неплатежеспособным.
В 2014 году по сравнению с 2013 годом коэффициент маневренности функционирующего капитала увеличился на 0,045 или на 15,2. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам возросла. В 2015 году по сравнению с 2014 годом также произошло увеличение на 0,031 или на 9,09%. Данная положительная тенденция говорит о небольшом увеличении доли обездвиженного капитала.
Доля оборотных средств в активах в 2014 г. сократилась на 0,013 или на 2,02% и превышает нормативное значение, что является для предприятия положительным моментом. В 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло увеличение на 0,007 или на 1,11%. Коэффициент превышает нормативного значения, что является положительным моментом предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2014 г. сократился на 0,15 или на 61,54% и превышает нормативное значение, что является для предприятия положительным моментом. В 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло увеличение на 0,02, однако коэффициент не превышает нормативного значения, что является отрицательным моментом предприятия.
Так как за весь анализируемый период значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 2 и сокращается в 2014 году на 0,72 или на 81,96%, то предприятие не имеет реальной возможности восстановить утраченную платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
Проведем анализ показателей платежеспособности предприятия и представим их в таблице 9.
Таблица 9 – Показатели платежеспособности ООО «Монет» за 2013-2015 гг.
Показатель | По состоянию на конец года, тыс. руб. | Отклонение 2014/2013 гг. | Отклонение 2015/2014 гг. | ||||
год | год | год | абс., тыс. руб. | отн., % | абс., тыс. руб. | отн., % | |
Собственные оборотные средства | -60900 | -56084 | -153977 | -65,43 | 92,09 | ||
Доля кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности | 0,446 | 0,58 | 0,603 | 0,134 | 130,04 | 0,023 | 103,97 |
Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности | 1,431 | 1,874 | 1,907 | 0,443 | 130,96 | 0,033 | 101,76 |
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | 0,799 | 0,752 | 0,66 | -0,047 | 94,12 | -0,092 | 87,77 |
Данные таблицы 9 показывают, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло уменьшение собственных оборотных средств на 153977 тыс.руб. или на 34,57%. В 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло небольшое увеличение собственных оборотных средств на 4816 тыс.руб. Это вызвано уменьшением суммы нераспределенной прибыли.
Доля кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 0,134 или на 30,04%. В 2015 году по сравнению с 2014 годом показатель увеличился на 0,023 или на 3,97%. Увеличение доли кредиторской задолженности привело к сокращению доли собственного капитала и падению финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличился на 0,443 или на 30,96%. В 2015 году по сравнению с 2014 годом коэффициент увеличился на 0,033 или на 1,76%. Это значит, что чистые активы могут покрыть кредиторскую задолженность.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2014 году по сравнению с 2013 годом сократился на 0,047 или на 5,88%, что свидетельствует о том, что темпы роста дебиторской задолженности не превысили темпы роста кредиторской задолженности. В 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшился на 0,092 или на 12,23%, что свидетельствует о том, что темпы роста кредиторской задолженности не превысили темпы роста дебиторской задолженности.
Проведя анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, можно сделать вывод, что за 2013-2015 гг. структура баланса отличается от оптимальной с позиции ликвидности. Финансовое состояние предприятие ухудшилось, в связи с сокращением финансовых вложений предприятия. Запасы предприятия увеличивались, что свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия. За 2013-2015 гг. произошло увеличение собственных оборотных средств, так как уменьшилась сумма нераспределенной прибыли. В связи с увеличением доли кредиторской задолженности произошло сокращение доли собственного капитала, что привело к падению финансовой устойчивости предприятия. Чистые активы могут покрывать кредиторскую задолженность. Темпы роста дебиторской задолженности не превысили темпы роста кредиторской задолженности.
Коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям. Суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия недостаточно для покрытия его краткосрочных обязательств, и краткосрочная задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам сократилась. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2013-2015 году меньше 2, что является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительным, а предприятие – неплатежеспособным.
За весь анализируемый период значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 2, т.е. предприятие не имеет возможности восстановить утраченную платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.