Lektsia - бесплатные рефераты, доклады, курсовые работы, контрольные и дипломы для студентов » Финансовые ресурсы предприятия: источники, состав, направления использования.

Финансовые ресурсы предприятия: источники, состав, направления использования.

Финансовые ресурсы —это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, т.е. это деньги, обслуживающие финансовые отношения. Они образуются в процессе материального производства, где создается новая стоимость и возникают ВВП и НД. Поэтому объем финансовых ресурсов зависит от величины ВВП и НД. Финансовые ресурсы являются материальными носителями финансовых отношений.

Субъектами финансовых ресурсов выступают: 1) домохозяйства; 2) предприятия, объединения, компании и т.д., т.е. юридические лица, владеющие децентрализованными финансовыми ресурсами; 3) государство в форме различных бюджетов и внебюджетных фондов.

Объектами финансовых ресурсов являются финансовые отношения, в результате действия которых образуются целевые денежные фонды. Они концентрируются в двух блоках:

1.децентрализованные финансовые ресурсы, которые создаются на микроуровне – это денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий. Так же к децентрализованным финансовым ресурсам относятся: денежное распределение и перераспределение отношения в рамках финансово-промышленных групп, а также финансы предпринимателей без образования юр лица, инвестиционная деятельность граждан, семьи;

2.централизованные финансовые ресурсы, создаваемые на макроуровне – это экономические денежные отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах.

В состав финансовых ресурсов входят:

1.собственные средства: а) на уровне предприятий и домохозяйств — прибыль, зарплата, доходы домохозяйств; б) на уровне государства — доходы от госпредприятий, приватизации, а также от внешнеэкономической деятельности;

2.мобилизованные на рынке: а) на уровне предприятий и домохозяйств — продажа-покупка ценных бумаг, банковский кредит; б) на уровне государства — эмиссия ценных бумаг и денег, государственный кредит;

3.средства, поступившие в порядке перераспределения: а) на уровне предприятий и домохозяйств — проценты и дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими владельцами; б) на уровне государства — обязательные платежи (налоги, сборы, пошлины).

Характеристика кредитной системы РФ на современном этапе.

Кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Кредитные отношения – важнейший аспект современной экономической деятельности. Эффективная кредитная система является залогом успешного развития производства и социально – экономического прогресса в целом.

В настоящее время происходит дальнейшее развитие кредитной системы, и, прежде всего ее функций. Наряду с основной функцией - аккумуляцией свободных денежных средств и превращением их в ссудный капитал - развиваются и другие функции, такие, как прием вкладов и открытие по ним различного рода счетов, организация выпуска акций и облигаций, прием ценностей на хранение, операции в посредничестве в платежах. Кредитная система берет на себя выполнение операций с деньгами отдельных предприятий и организаций, создает такие орудия обращения, которые заменяют сначала золото, а затем и кредитные деньги безналичным расчетом.

Сформировавшаяся кредитная система охватывает два звена или две подсистемы - банковские и парабанковские учреждения, формирующие соответственно банковскую и парабанковскую систему. Банковская система представлена банками и другими учреждениями банковского типа, например учетными домами. Парабанковская система представлена специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами.

Ключевое звено кредитной системы, контролирующее основную массу кредитных и финансовых операций, представляет банковская система.

В организационном плане предусматривают однозвенную или двухзвенную систему, для развитых стран характерна двухзвенная система, включающая в качестве основного, первого звена центральный банк, выступающий в роли организатора и контролера денежного обращения в стране, а в качестве второго звена - самостоятельные, но подконтрольные центральному банку коммерческие и специализированные банки.

Бюджетный дефицит, его характеристика, причины, последствия.

Бюджетный дефицитпредставляет собой систему экономических отношений, связанных с привлечением дополнительных доходов сверх имеющихся у государства и их использования на финансирование расходов, не обеспеченных собственными доходами.

Причинами появления бюджетного дефицита являются:1)Проводимая государством политика.2)Стихийные бедствия и чрезвычайные ситуации.3)Циклические спады в экономике.4)Ограниченные возможности государства по мобилизации доходов в связи с их низкой собираемостью.

виды бюджетного дефицита:1)Структурный бюджетный дефицит – разница между расходами и доходами бюджета при определенной фискальной политике и среднем уровне безработицы.2)Циклический бюджетный дефицит – часто оценивается как разница между структурным и фактически сложившимся при неизменной финансовой политике, и является результатом действия встроенных стабилизаторов.3)Первичный дефицит – разность между величиной общего дефицита и суммой выплат по долгу.4)Операционный дефицит – общий дефицит государственного бюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию государственного долга.5)Квазибюджетный – скрытый дефицит государственного бюджета, обусловленный квазифискальной деятельностью государства (финансирование государственных предприятий избыточной занятости в государственном секторе и выплата им заработной платы по ставкам, выше рыночных за счет банковских ссуд или путем накопления взаимной задолженности; накопления в коммерческих банках, так называемых, плохих долгов, отдельные операции, связанные с государственным долгом).6)Активный дефицит – вложения в такие отрасли экономики, которые в будущем дадут отдачу.7)Пассивный дефицит.

Последствиями бюджетного дефицита являются:1)Инфляция.2)Появление и рост государственного долга.3)Снижение деловой активности.4)Ухудшение жизненного уровня населения.

Социальное страхование в РФ.

страхование пособий, пенсий, льгот. Орг. Соц.старх. основывается на принципах: всеобщность,, универсальность, комплексность, самоокупаемость и самоуправление.

СОЦ. ПРОГРАММЫ ПО СТРАХ-Ю ЗДОРОВЬЯ ГРАЖДАН

Под соц. страх.обычно продразум.страх.программы, которые соответствуют 3-м критериям:

-цель программы-защита доходов на случай наступления четко сформулированных и определенных рисков

-участие в страховании целевых групп населения носит обяз характер

-размер взносов необязательно соответствует вероятности убытков.

Взносы на соц. страхование зависятот размера дохода или благосостояния, а не от того, насколько индивид подвержен риску. (перераспределение доходов, принцип соц равенства)

Соц. защита может осуществл.2-мя способами:

1)денежные выплаты 2) предоставление услуг

Упр-е системой обяз.соц.страх.оусущ Правительством РФ в соотв. С Конституцией РФ

ОСС в РФ осущ. На осн ФЗ «Об основах ОСС».

ПОСОБИЯ ПО НЕТРУДОСТПОСОБНОСТИ

В обяз форме.

Страховщик-Фонд социального страхования РФ, страхователь-работодатель, застрахованные – рабочие 212-ФЗ

В соответствии с ОСС, 1-е три дня – работодатель, с 4-ого за счет ср-в Фонда соц страх-я

ФЗ «об обязат.соц страховании от несчатных случаев на проихводстве и проф.заболеваний»

Государственный кредит.

Управление финансами

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ

Управление - это совокупность приемов и методов

целенаправленного воздействия на объект для дос-

тижения определенного результата.

Управления финансами - это деятельность, свя-

занная с проведением общей финансовой политики

государства, направленная на сбалансированность

всей финансовой системы. Управление финансами

осуществляется через сложившуюся систему отноше-

ний, обусловленную историческими, экономическими

и политическими условиями, и подчинено финансо-

вой политике государства.

Управление финансами осуществляет специальный

аппарат с помощью особых приемов и методов, в том

числе разнообразных стимулов и санкций.

В управлении финансами, как и в любой другой уп-

равляемой системе, выделяются объекты и субъекты

управления. Объектами выступают разнообразные

виды финансовых отношений; субъектами являются

организационные структуры, осуществляющие управ-

ление.

В соответствии с классификацией финансовых отно-

шений по их сферам выделяют три группы объектов:

1)финансы предприятий (организаций, учреждений),

2) страховые отношения,

3)государственные финансы.

Им соответствуют следующие субъекты управления: финансовые службы (отделы) предприятий

(организаций, учреждений), страховые органы, финансовые органы и налоговые инспекции.

Система финансового управления осуществляется

с помощью финансового аппарата, а финансовый аппарат представляет собой совокупность органов и организаций занимающихся управлением финансами.Финансовый аппарат составляют:

1) финансовые органы государства;

2) страховые органы;

3) финансовые службы предприятий.

Управленческие решения принимаются на основе

анализа финансовой информации, которая должна

быть достаточно полной и достоверной, обеспечиваю-

щей принятие обоснованных решений. Финансовая

информация базируется на бухгалтерской, статисти-

ческой и оперативной отчетности.

Управление финансами регулируется высшими за-

конодательными органами через принятие финансо-

вого законодательства, утверждение государствен-

ного бюджета и отчета о его исполнении, введение

или отмену отдельных видов налогов, утверждение

предельного размера государственного долга и дру-

гих финансовых параметров.

В управлении финансами выделяют следующие

функциональные элементы:

1) планирование. В его ходе любой субъект хозяй-

ствования всесторонне оценивает состояние сво-

их финансов и выявляет возможности увеличения

финансовых ресурсов;

2 Оперативное управление - это комплекс мер,

разрабатываемых на основе оперативного анализа

складывающейся финансовой ситуации и пресле-

дующих цель получения максимального эффекта при

минимуме затрат с помощью перераспределения

финансовых ресурсов. Кроме оперативного управ-

ления/различают стратегическое управление, ко-

торое выражается в определении финансовых ре-

сурсов через прогнозирование на перспективу,

установлении объема финансовых ресурсов на реа-

лизацию целевых программ;

3) контроль - это сопоставление фактических ре-

зультатов с плановыми, выявление резервов для

увеличения ресурсов с помощью эффективного хо-

зяйствования.

Сущность и роль кредита

Сущность кредита определяют как экономические отношения между кредитором и заёмщиком по поводу возвратного движения стоимости.

(Формы кредита: банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, представляемого банками взаймы за плату во временное пользование. Банковский кредит – это основная форма кредита. государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Государственный кредит бывает централизованный (проводятся для финансирования конкретных проектов, связанных с социально-экономическим развитием области, города, района)и децентрализованный (для частичного покрытия расходов местного бюджета). потребительский кредит отражает экономические соотношения между кредитором и заёмщиком по поводу кредитования конечного потребления. коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между предприятиями: продавцом (кредитором) и покупателем (заёмщиком). Кредит представляется в товарной форме в виде отсрочки платежа за товар (услуги). лизинговый кредит – это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу основных средств производства или товаров для длительного использования, а также финансирования, приобретения не/движимого арендуемого имущества. ипотечный кредит – особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества. международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с представлением валютных и товарных ресурсов во временное пользование на условиях их платности, срочности, гарантии погашения, целенаправленности.)

Формы и виды кредита.

кредит – экономическая категория. Это система перераспред-х отнош м\д владельцами временно своб-х ден-х рес-сов, кот м.б. кредиторами и юр и физ лицами, желающие получить эти ресурсы в свое распоряжение(заемщиками).

Появление кредита возможно лишь в том случае, когда в экон появ-ся временно своб-е ден ср-ва, к-е нужно нарастить путем предоставл-я их на условия платности, срочности и возвратности. Кредит может предоставл-ся в форме: 1.кредта, 2.заема.3.ссуда. 1и2 соверш-ся в ден форме, а ссуда м.б. в ден и в натур.

Виды:

-коммерческий к(предприятия-продавцы товаров(услуг) и п.-покупатели в виде отсрочки платежа за поставленные товары либо предоплаты),

-банковский(кредит.орг. и проч юр. Лица и граждане – денежные средства),

-потребительский (конечные потребители товара(физ.лица) предприятия розничн.торговли или кредитн.организации – в виде отсрочки платежа за купл-е товары либо в денежн. форме),

-государственный (муниципальный) – гос-во или муниципалитеты и физ и юр лица – в денежной форме,

-международный кредит-международные фин-кредитн. Организации в денежной форме)

Ф-и: перераспред-я, контрольная, воспроизв-я.

после исчезновения СССР и перехода России на рыночные начала сформировалась след кредитная сист РФ: 1. ЦБ, 2.банковская сист(коммерч банки и сбербанк). 3.спец небанковские кредитные институты(стах компании, инвестиц фонды и т.д.). к концу 94г в Росии насчитывалось 2400 коммреч банков, более 2000 стах компаний и др. появились новые кредитно-фин-е институты:1.ЦБ, 2банковская сист(коммерч банки, сбербанки, ипотечные банки). 3.специализированные небанковские кредитно-фин-е институты(стах компании, инвестиц-е фонды, ПФ, финансово-строит-е компании).

Лизин г и его особенности.

Лизинг— это долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.В ней участвуют арендатор, арендодатель и поставщик оборудования.

Отличие от кредита в том, что оборудование остается на балансе у банка, арендатор не становится собственником.

Различают финансовый лизинг и оперативный. У финансового лизинга более длительный срок и часто по окончании срока разрешается выкуп лизингополучателем оборудования по остаточной стоимости. Оперативный лизинг – на более короткий период. Лизингополучатель возвращает объект лизинга. Различают внутренний и международный лизинг. Международный – когда один из участников лизинга за границей.

Виды банковских кредитов.

Банковский кредит— денежная ссуда, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента.Кредиторами могут выступать юридические и физические лица, которые предоставили свои средства в распоряжение заемщика на определенный срок.Заемщик - это сторона кредитных отношений, которая получает денежные средства на определенный срок во временное пользование (в ссуду) и обязана их возвратить в установленный срок.

По назначению кредит бывает:потребительским;промышленным;торговым;сельскохозяйственным;инвестиционным;бюджетным.

По сфере применения различают кредиты: предназначенные для расширения производства; используемые в организации оборотных фондов.

По срокам пользования:краткосрочные (до 1 года);среднесрочные (от 1 до 3 лет);долгосрочные (свыше 3 лет).

По размерам кредиты бывают:крупные;средние;мелкие.

По обеспечению:необеспеченные (распространены в сфере потребительского кредитования);обеспеченные (залогом, гарантией или страховкой). По способу выдачи различают кредиты:компенсационные(Деньги поступают на счет клиента для возмещения его расходов);платежные.(Деньги поступают непосредственно на оплату документов, которые предоставлены заемщиком)

По методу погашения кредиты бывают:погашаемые в рассрочку по частям в несколько приемов;погашаемые единовременной выплатой.

По видам процентных ставок кредиты делят на:ссуды с фиксированной процентной ставкой, которая не подлежит пересмотру в период действия кредитного договора (применяются, как правило, в краткосрочных кредитах. Их достоинство в том, что можно рассчитать свои доходы и расходы. От конъюнктуры рынка результат не зависит);ссуды с плавающей процентной ставкой (зависят от рыночных обстоятельств и могут быть пересмотрены независимо от мнения заемщика).

Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк выдает кредит, то есть выступает кредитором, во втором является заёмщиком.

Факторинг.

Факторингпредставляет собой выкуп платежных требований у поставщика товаров, иначе говоря, переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Основой данной операции является кредитование торговых сделок.

В факторинговых операциях участвуют три стороны: факторинговая компания или факторинговый отдел коммерческого банка (фактор) — специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов; клиент (поставщик товара, кредитор) — промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией; предприятие (заемщик) — фирма — покупатель товара.

Для клиента-поставщика это уверенность в своевременной оплате товара, страхование кредитного риска; для факторинговой компании или банка — получение комиссионного вознаграждения

Платежные карты

ЦБ

Коммерческие банки

Все коммерческие банки можно разделить на 2 группы:

- Универсальные, которые выполняют все банковские операции

- Специализированные, которые специализируются на определенном виде операции. К ним относят: ипотечный банк, внешэкономбанк, Россельхозбанк и т.д.

Главный банк Российской Федерации - Центральный банк РФ (Банк России).В систему Банка России входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия и организации, в том числе подразделения безопасности, необходимые для осуществления деятельности Банка России.

Центральный банк РФ определяет кредитно-денежную политику государства, финансовую политику, объем денежной массы, контролирует деятельность коммерческих банков.

Основными задачами Ц. б. РФ являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Ц. б. РФ выполняет следующие функции: а) во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую гос. денежно-кредитную политику; б) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение; в) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования.

РОЛЬ ФИНАНСОВ В ПРОЦЕССЕ

Межбюджетные отношения РФ.

Межбюджетные отношения – это отношения между органами государственной власти РФ, органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления, связанные с формированием и использованием соответствующих бюджетов.

Межбюджетные отношения основываются на принципах: 1.Распределения и закрепления расходов бюджетов по определенным уровням бюджетной системы РФ. 2.Разграничения (закрепления)на постоянной основе и распределения по временным нормативам регулирующих доходов по уровням бюджетной системы РФ. 3.Равенства бюджетных прав субъектов РФ, равенства бюджетных прав муниципальных образований. 4.Выравнивания уровней минимальной бюджетной обеспеченности субъектов РФ, муниципальных образований. 5.Равенства всех бюджетов РФ во взаимоотношениях с федеральным бюджетом, равенство местных бюджетов во взаимоотношениях с бюджетами субъектов РФ.

В соответствии с этими принципами отдельные виды бюджетных доходов и расходов могут передаваться из федерального бюджета в бюджеты субъектов РФ( региональные бюджеты) и из бюджетов субъектов РФ в местные бюджеты( городские, районные, поселковые, сельские бюджеты.

Цена кредита.

Цена кредита — денежное выражение оплаты предоставленного кредита. Зависит от уровня процентной ставки, установленной кредитором за его пользование. Цена кредита связана с принципом платности или возмездности кредитных отношений. Выделяют банковские кредиты с рыночной процентной ставкой, повышенной ставкой, льготной ставкой. Рыночная цена кредита складывается на рынке на данный момент исходя из спроса и предложения по различным видам кредита. В периоды инфляции она весьма подвижна и имеет тенденцию к повышению. Цена кредита повышенная, как правило, возникает в условиях значительных рисков кредитования заемщиков (нарушение условий кредитования, предусмотренных в договоре, ожидание повышения стоимости кредитных ресурсов и др.). Льготная цена кредита используется при дифференцированном подходе к заемщикам.

Депозиты и вклады.

Привлеченные ср-ва коммер. банков формируют большую часть банк. ресурсов и состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), получен. банком. Они включают четыре группы:депозиты (вклады); кредиты других банков; средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущенных банком; средства, полученные в результате операций репо.

В зависимости от условий внесения, использования и изъятия средствдепозиты: 1.Депозиты до востребованиявносят в банк без указания срока хранения. Вкладчик имеет право получить средства по первому требованию. 2.Срочные депозитывносятся в определенной сумме и могут быть изъяты лишь при наступлении уставленного в договоре срока, причем в полной сумме. 3.Сберегательные депозиты— разновидность срочных вкладов. Они также помещаются на определенный срок. Особенность сберегательных депозитов состоит в том, что по ним можно производить дополнительные взносы. По категориям вкладчиковразличают депозиты: физическихлиц; юридических лиц.Депозиты могут быть с фиксированной в договоре процентной ставкой,которая не может изменяться в течение срока депозита, и с «плавающей» ставкой,когда в договоре оговаривается право банка изменить уровень процента в течение срока депозита. По валюте вкладаразличают депозиты в национальной валюте,в иностранной валюте, мультивалютные(конвертируемые), когда вклад вносится в одной валюте, а погашается в другой. Вклады могут быть именными,когда в свидетельстве о внесении вклада указано имя получателя средств, и на предъявителя,когда имя не указано.

Управление гос.долгом.

Государственный или муниципальный долг – обязательства, возникающие из государственных или муниципальных займов, принятых на себя РФ, субъектом РФ или муниципальным образованием, гарантии по обязательствам третьих лиц, другие обязательства, а так же принятие на себя РФ, субъектом РФ или муниципальным образованием обязательства третьих лиц.

Государственным долгом РФ являются долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствам, международными организациями и иными субъектами международного права.

Классификация долга: 1.В зависимости от валюты: внутренний долг(это госуд. заимствование в национальной валюте); внешний долг (в иностранной валюте).2.В зависимости от срока погашения: краткосрочный (до года); среднесрочный (1-5 лет); долгосрочный (5-30 лет).3.В зависимости от уровня звена: государственный долго РФ; госуд. долг субъектов РФ; муниципальный долг (долг местных бюджетов) (10 лет).

Формы государственного долга:

1.Кредитное соглашение, договора, заключен. от имени РФ.

2.Госуд. займы в виде ценных бумаг, выпущенные от имени РФ.

3. Договора и соглашения о получении бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от других уровней бюджетной системы РФ.

4. Договора о предоставлении госуд. гарантий РФ.

5.Соглашения и договора о пролонгации и реструктуризации РФ за прошлые годы.

Под реструктуризацией понимается преращен. долговых обязательств с заменой их другими долговыми обязательствами (частичное или полное списание суммы долга. Цели управления госуд. долгом: 1.Это поддержание объема гос. долга на экономическом безопасном уровне. 2. Обеспечение исполнения обязательств в полном объеме. 3. Оптимизация стоимости обслуживания гос. долга.

Методы регулирования гос. долга:

1.Сбалансированность налоговых и неналоговых доходов бюджета. 2.Уменьшение внутреннего долга. 3. Возможности рефинансирования задолженностей РФ. 4. Меры по реструктуризации гос. долга.5. Сокращение гос. расходов. 6. Контроль за заимствованиями на региональном уровне.

Управление гос. долгом осуществл. : президент РФ; федеральн. собрание (Совет федераций, Гос. Дума); Правительство РФ ( выполнение реальных программ); ЦБ РФ( регулирование денежно-кредитной политики); Мин. Фин. РФ ( планирование обслуживания долга); Министерство экономич. развития ( выполнение реальных программ по обслуживанию гос. долга)

Финансовые ресурсы предприятия: источники, состав, направления использования.

В состав финансовых ресурсов входят: