Экономические основы деятельности страховой компании отличаются от других видов деятельности в условиях рынка. Отличия касаются прежде всего вопросов формирования финансового потенциала и поддержания финансовой устойчивости страховщика.
Основные источники формирования финансового потенциала страховой компании:
ü оплаченный уставный капитал;
ü страховые взносы (премии) клиентов;
ü доходы от инвестиционной деятельности.
Уставный капитал обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и на начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим Законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.
В соответствии сост. 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформированного за счет денежных средств, на день подачи юридическим лицом документов для получения лицензии на проведение видов страхования иных, чем страхование жизни, должен составлять не менее 25 тыс. МРОТ, при проведении страхования жизни и иных видов страхования — не менее 35 тыс., при проведении исключительно перестрахования — не менее 50 тыс. МРОТ.
Уставный капитал страховой компании — составная часть ее собственного капитала. Для определения роли собственного капитала страховой компании в обеспечении ее финансовой устойчивости рассмотрим структуру бухгалтерского баланса.
В бухгалтерском балансе отражаются состояние средств предприятия и источники их формирования на конкретную дату: в активе — средства предприятия, в пассиве — источники их формирования.
В состав активов включаются имущество страховой компании, в том числе основные средства, материальные ценности, денежные средства и затраты, отражаемые во втором разделе актива баса, а также финансовые вложения.
Анализ структуры активов позволяет выявить динамику развития страховой организации в целом. Прирост активов может свидетельствовать о росте деловой активности компании, однако только этого недостаточно, необходим более углубленный анализ с учетом структуры активов. Следует обратить, внимание на величину дебиторской задолженности компании. Если анализ деятельности страховщика за несколько периодов (например, кварталов) показал, что дебиторская задолженность имеет тенденцию к росту, то это может свидетельствовать как о неудовлетворительном состоянии внутреннего контроля за расчетами (со страхователями и прочими дебиторами), так и об увеличение сбора премий. Если прирост активов обеспечивается именно за счет собранной премии, то можно сделать вывод, что деятельность компании эффективна.
В активе баланса показываются и финансовые вложения страховщика — как краткосрочные, так и долгосрочные. При прочих положительных показателях его деятельности рост доли вложений можно рассматривать как фактор, обеспечивающий регулярный доход страховой компании (естественно, при условии эффективной инвестиционной политики).
Оценивая структуру актива баланса страховщика, нельзя забывать о том, что помимо имущества и денежных средств в активе находятся и убытки. Следует также обратить внимание и на состав активов страховщика. В нестабильной экономической ситуации их стоимость может резко понизиться поэтому при покупке полиса долгосрочного страхования страхователь заинтересован не только в надежности страховщика на настоящий момент, но и в прогнозах на будущее.
Пассив баланса состоит из собственного и заемного капитала. Заемный капитал представляет собой обязательства страховой компании, которые включают:
1. страховые резервы;
2. кредиты банков;
3. заемные средства;
4. привлеченные средства;
5. арендные обязательства;
6. резервы предстоящих платежей и расходов;
7. расчетные обязательства по перестраховочным операциям;
8. прочая кредиторская задолженность.
Страховая деятельность обусловливает наличие значительной доли заемных средств в структуре пассивов. Чем больше величина заемных средств, тем шире возможности дли получения прибыли, но и тем выше степень риска от невыполнений обязательств перед кредиторами, к группе которых и относятся страхователи. Для оценки платежеспособности страховой компании величина собственного капитала должна превышать объем ее обязательств, т.е. Собственный капитал Должен быть больше заемного.
Структуру собственного капитал Можно представить следующим образом:
1. оплаченный уставный капитал;
2. добавочный капитал;
3. резервный капитал;
4. фонды потребления;
5. фонды накопления;
6. нераспределенная прибыль.
Собственный капитал – это часть чистых активов страховой компании которая является ее собственностью. При анализе платежеспособности в страховой практике используется понятие свободных активов — имущество страховой компании (основные средства, материальные ценности, денежные средства, финансовые вложения), свободное от любых обязательств (за исключением прав требований учредителей). Величина свободных активов — показатель, позволяющий оценить, сколько обязательств может принять на себя страховая компания без какого-либо ущерба для своей финансовой устойчивости. Следовательно, чем больше свободных активов, тем организация более устойчива к изменениям финансовых обстоятельств и платежеспособна.
Страховые доносы (премии), уплачиваемые клиентами — основной источник формирования страхового фонда компании, предназначенного обеспечить страховую защиту страхователей и застрахованных лиц, а также возмещение расходов страховщика. Основная задача страхового фонда состоит в том, чтобы обеспечить страховую защиту страхователей и застрахованных лиц, а также обеспечить возмещение расходов страховщика. Страховой фонд создается в процессе формирования страхового портфеля. Страховой портфель — это совокупность заключенных договоров страховании, характеризующихся определенной страховой суммой. Он, по сути, является отражение обязательств страховщика перед страхователями. Создание устойчивого страхового портфеля выступает одной из важных целей страховой компании. Степень ответственности страховщика по принятым на себя дворам страхования должна соответствовать его финансовым возможностям. Для обеспечения финансовой устойчивости компании целесообразно создать страховой портфель с большим числом страховых договоров и невысокой степенью ответственности. Выплаты страхового возмещения по договорам страхования не должны отражаться на финансовом положении страховщика.
Инвестиционный доход – дополнительный источник прибыли страховщика, кроме прибыли от проведения страховых операций, результате прибыльной инвестиционной деятельности снижается ставка дохода, закладываемая в структуру тарифной ставки, следовательно, уменьшается тариф на эту сумму, в чем в равной степени заинтересованы как страховщики, так и страхователи.
Финансовую устойчивость страховой компании нельзя рассматривать на основании какого-либо одного показателя без учета взаимосвязей с другими. В зависимости от срока страхования приоритетное значение имеет текущее финансовое положение страховщика или результаты его деятельности на перспективу, финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается:
1. размером оплаченного уставного капитала страховой компании;
2. размерами страховых резервов;
3. оптимальным портфелем размещения страховых резервов;
4. системой перестрахования;
5. обоснованностью страховых тарифов.