Планирование инноваций начинается с определения источников и размеров финансирования. Затраты на осуществление инноваций бывают текущими и капитальными. Текущие затраты это издержки включаемые в себестоимость продукции (работ, услуг). При планировании себестоимости продукции в комплексные статьи затрат включаются суммы плановых расходов на инновации. В статье расходы на подготовку и освоение производства представлены затраты на научные исследования для подготовки новой продукции и повышения ее качества. В статье расходы на содержание и эксплуатацию оборудования предусматриваются затраты на модернизацию технических средств. В статьях общепроизводственных и общехозяйственных расходов содержатся затраты некапитального характера на рационализацию и другие виды инноваций.
Затраты капитального характера, то есть вложения в активы, финансируются за счет собственных средств ( амортизационный фонд, фонд накопления, выпуск новой эмиссии акций, выручка от реализации излишнего имущества ) и за счет заемных ресурсов ( лизинг и аренда имущества, кредиты, внешние целевые источники финансирования).
3.Методика определения экономической эффективности инноваций
Существует три подхода к оценке экономической эффективности инноваций в зависимости от наличия инвестиций (вложений в активы) и срока их окупаемости:
по инновациям не требующим инвестиций эффективными, с экономической точки зрения, считаются те, которые обеспечивают снижение себестоимости продукции и получение прибыли;
по долгосрочным и краткосрочным вложениям в активы, окупаемость которых обеспечивается в течение года, критерием экономической эффективности является простой срок возврата капитала;
по долгосрочным финансовым вложениям критерием экономической эффективности инноваций является динамический срок возврата капитала при внутренней норме рентабельности выше процентной ставки банка.
Планирование экономической эффективности инноваций без вложений в активы осуществляется следующим образом.
1. Рассчитывается уменьшение или увеличение затрат по элементам себестоимости:
· стоимости материальных затрат при изменении норм расхода основных и вспомогательных материалов, покупных изделий и полуфабрикатов, топлива и энергии (+- Эм);
· заработной платы сдельщиков и повременщиков при изменении норм труда
(+-Эз);
· начислений на заработную плату по соответствующему нормативу (+-Эсн);
· амортизационных отчислений с основных средств и нематериальных активов
(+-Эа);
· прочие прямые затраты это увеличение или уменьшение командировочных расходов, расходов на охрану и т.д. (+-Эпр)
2. Суммируется экономия или перерасход по перечисленным пяти элементам затрат и вычисляется годовая экономия (Эг) от снижения себестоимости продукции (работ, услуг).
3.Годовая экономия от снижения себестоимости с учетом времени осуществления инновации (Эд) является плановой величиной снижения себестоимости продукции.
Планирование экономии от снижения себестоимости продукции за счет инноваций с вложениями в активы осуществляется по приведенной методике. Кроме того, рассчитывается простой (Т) или динамический срок (Тд) окупаемости инвестиций.
Поскольку при расчете изменения текущих затрат по элементам себестоимости за счет инноваций может быть их уменьшение или увеличение, поэтому нужно учитывать экономию (минусовые значения) и перерасход (плюсовые значения.).
Всего экономия (перерасход) это сумма экономии и перерасхода по перечисленным элементам затрат.
l Годовая экономия или убыток
+ - Эг =+ - Эм + - Эз + - Эсн + - Эа + - Эпр
Экономия до конца года с момента внедрения
- Эд = Эг х Кд
Здесь Кд – коэффициент действия инновации в плановом году, который рассчитывается путем деления количества месяцев действия инновации на 12 месяцев года.
Планирование прибыли за счет инноваций осуществляется при выпуске новой продукции. Рассчитывается годовая прибыль (Пг ) и прибыль до конца года ( Пд )
l Пг = Пе х Годовой объем производства
l Пд = Пе х Объем производства с момента внедрения до конца года
Здесь Пе – прибыль на единицу продукции.
Простой срок окупаемости (Т) инвестиций (И) рассчитывается следующим образом:
- Т = И / Эг или Т = И /Пг
Планируется сокращение численности персонала в расчете на год (Эчг) и с момента внедрения до конца года (Эчд) по формуле расчета численности, исходя из снижения трудоемкости производственной программы.
Пример расчета плановой экономии от снижения себестоимости продукции: за счет замены материалов при сохранении высокого качества продукции уменьшилась норма расхода на 250 руб. Годовой объем производства 30000штук. Инновация осуществляется с октября месяца планируемого года.
Годовая экономия от снижения себестоимости продукции 7500 тыс. руб. = 250 х 30000.
Плановая экономия от снижения себестоимости продукции с момента внедрения до конца года составит 1875 тыс. руб. = 250 х 30000 х 3 : 12 .
Если для осуществления подобной замены нужно приобрести технологическое оборудование (например, стоимостью 5000 тыс. руб. с нормативным сроком службы 5 лет), то в себестоимость продукции следует дополнительно включить амортизационные отчисления и рассчитать простой срок окупаемости инвестиций.
Продолжение примера:
годовая амортизация 1000 = 5000 : 5; амортизация до конца года 250 = 1000 х 3 : 12 ;
годовая экономия 6500 = 7500 – 1000;
плановая экономия до конца года 1625 = 1875 – 250;
простой срок окупаемости инвестиций составит 0,8 года = 5000 : 6500.
Динамический срок возврата капитала (Тд) для инноваций рассчитывается в соответствии с методическими основами, приведенными в теме 14 «Бизнес-план инвестиционного проекта».
Пример расчета простого и динамического срока окупаемости инвестиций в инновационный проект.
Исходные данные: стоимость технологического оборудования 660 млн.. руб., годовое снижение себестоимости продукции при совершенствовании техпроцесса - 330, коэффициенты дисконтирования денежных потоков 0,9091; 0,8264; 0,7513.
Простой срок окупаемости (Т) = 660 : 330 = 2 года.
Динамический срок окупаемости наступит в том году, когда чистая текущая стоимость принимает положительное значение.
ЧТС = (330 – 660 ) х 0,9091 + 330 х 0,8264 + 330 х 0,7513 = 221
Динамический срок окупаемости инвестиции (Тд) наступит в третьем году.
4.Годовой план инноваций
Годовой план инноваций содержит следующие реквизиты:
- перечень работ по видам инноваций;
- перечень цехов и отделов, где осуществляется инновация;
- перечь цехов и отделов исполнителей работ,
- этапы выполнения работ,
- сроки выполнения работ по этапам;
- затраты по источникам финансирования (себестоимость, прибыль, амортизационный фонд, собственные средства вкладчиков, заемные средства, прочие);
- экономические результаты инноваций (экономия от снижения себестоимости продукции, дополнительная прибыль, высвобождение работников, срок окупаемости инвестиций).
Перечень работ по видам инноваций, их группировка и содержание зависит от размеров предприятия. На крупном предприятии планирование инноваций представлено несколькими самостоятельными планами, например: план научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИР и ОКР), план повышения качества и сертификации продукции, план технического перевооружения производства, план организационно- технических мероприятий, план энергосбережения и т.д. На малом предприятии план инноваций будет один. Он может содержать несколько видов работ, например: освоение выпуска навой продукции, механизация производственных процессов, улучшение условий труда, снижение энергоемкости производства, автоматизация бухгалтерского учета. Плановые показатели экономической эффективности инноваций рассчитываются, исходя из изложенной выше методики.
В таблице 3 представлена укрупненная модель годового плана инноваций с основными реквизитами и показателями.
Таблица 3
Годовой план инноваций
| Виды инноваций | Срок выполнения | Исполнители | Затраты по источникам финансиро- вания | Результаты и срок окупаемости Эд, Пд, Эчд, Т, Тд |
| Совершенство- вание технологии | 1 марта 1 апреля. 1 июля | Огт Огм Цех | 90 ФН | |
| Итого по цеху | ||||
| Всего по предприятию | Эд 100млн.руб. Эчд 2 чел. |
На основании данных представленных в годовом плане инноваций можно планировать снижение себестоимости продукции и повышение производительности труда.
Пример планирования снижения себестоимости продукции (Эс).
Исходные данные:
Плановая выручка от реализации (РПп) 4900 млн. руб.; затраты на рубль реализации базового года - (Зб) 0,85 руб.; Эд = -100 млн. руб.
Эс = Эд : ( РПп х Зб ) х 100 =100 : ( 4900 х 0,85 ) х 100 = -3,1%
Пример планирования экономия численности и прироста производительности труда (ПТпр) за счет инноваций.
Исходные данные:
годовая экономия численности (Эчг)- 4 чел.; экономия численности до конца года (Эчд) – 2 чел.; численность персонала по условиям базового года (Чи) 101 чел.
ПТпр = Эчд : (Чи – Эчд) = 2 : ( 101 – 2 ) х 100 = 2%.
Раздел Ш. БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ
Тема 13. Бизнес-план предприятия
План:
1. Место бизнес-плана предприятия в системе планирования, его цель и задачи.
2. Содержание бизнес-плана предприятия.
Ключевые слова
Техэкономплан предприятия, бизнес-план предприятия, бизнес-план инвестиционного проекта, активы предприятия, стоимость предприятия, критерий оценки экономической эффективности бизнес-плана предприятия.
Последовательность изложения
1.Место бизнес-плана предприятия в системе планирования, его цель и задачи
Бизнес- планирование является одной из существующих форм планирования в рыночной экономике. Последовательность планирования следующая: стратегическое – бизнес-планирование – текущее планирование. Бизнес-планирование включает несколько разновидностей, которые отличаются целью и объектом планирования: бизнес-план развития предприятия, бизнес-план санации, бизнес-план инвестиционного проекта, бизнес-план приватизации, бизнес-план слияния предприятий, бизнес-план реструктуризации предприятия и т.д.
Бизнес-план развития предприятия является составной частью системы бизнес-планирования. Он составляется на год и не меняется в течение года. По окончании планового года сопоставляются плановые и фактические показатели для оценки степени выполнения плана. Здесь же будет информация к размышлению о качестве составления бизнес-плана. Показатели экономической эффективности бизнес-плана и его выполнения должны включаться в систему премирования высшего управленческого персонала. Высокой уровень рентабельности собственного капитала установленный в бизнес-плане (выше среднеотраслевого значения и аналогичного показателя предыдущего года) является основанием для достойного вознаграждения директора предприятия. При низком уровне экономической эффективности – премирование не предусматривается. Убыточность предприятия на протяжении ряда лет - основание для расторжения контракта с руководителем предприятия. Представленная логика экономического стимулирования высших должностных лиц является формализацией экономического механизма повышения эффективности предприятия с помощью такого инструмента управления как бизнес-план развития предприятия.
Последовательность планирования состоит в следующем:
- осмысливается и формулируется стратегия развития предприятия;
- составляется стратегический план предприятия на длительную перспективу;
- разрабатываются бизнес–планы инвестиционных проектов по долгосрочным финансовым вложениям;
- составляется бизнес-план предприятия на год с учетом инвестиционных проектов (приложение Б);
- рассчитывается техэкономплан предприятия (приложение А).
Исходя из рыночного подхода к работе предприятия, цель бизнес-плана состоит в том , чтобы обосновать максимально возможное приращение стоимости с учетом имеющихся ресурсов и возможных рисков.
Основные задачи бизнес-плана:
- уточнить параметры стратегического плана на плановый год,
-сформировать новые и скорректировать имеющиеся инновационные и инвестиционные проекты,
оценить стоимость предприятия и его эффективность, рассчитать приращение стоимости субъекта хозяйствования.
Этапы разработки бизнес-плана:
1. подготовка проекта разделов бизнес-плана в соответствующих функциональных отделах,
2. обсуждение и защита идей на уровне начальника отдела, начальника цеха, директора предприятия;
3. формулирование бизнес-плана и расчет ключевых плановых показателей ;
4. утверждение бизнес-плана приказом директора предприятия.
Отличие бизнес-плана предприятия в рыночной экономике от техэкономплана, существовавшего в директивной экономике состоит в следующем:
- признание альтернатив и риска в инвестициях,
- мышление в категориях риска, доходности, потока наличности, стоимости предприятия
- критерий оценки экономической эффективности бизнес-плана предприятия – рентабельность (доходность) собственного капитала.
2. Содержание бизнес-плана предприятия
Бизнес-план предприятия это форма представления финансово-экономического обоснования деятельности предприятия в рыночной экономике. Он состоит из двух частей- описательной и расчетной.
В описательной части дается краткая историческая справка, характеристика предприятия и продукции (работы, услуги ) в плановом году; представлены основные рынки сбыта и доля предприятия на локальном, региональном, национальном или мировом рынке. Излагается план маркетинга, основные инновационные проекты и организационные изменения на предприятии. Описываются возможные риски и способы страхования. Расчетная часть – это финансовый раздел бизнес-плана предприятия.
Бизнес-план крупного предприятия может состоять из десяти и более разделов, изложенных на десятках страниц, а малого – четыре раздела на нескольких страницах. Пример бизнес-плана малого предприятия представлен в Приложении Б. Требования к содержанию финансовой части бизнес- плана одинаковые для всех предприятий, работающих в условиях рыночной экономики. В финансовом разделе должны быть четыре таблицы:
-плановая стоимость активов и собственного капитала (проект баланса).
-объем продаж ( доход) по видам и направлениям деятельности,
-бюджет предприятия, сбалансированный по доходной и расходной части,
-свод основных финансово-экономических показателей, на основании которых можно -сформулировать резюме.
Перечень разделов бизнес-плана крупного предприятия.
Титульный лист
Резюме
- Характеристика предприятия и описание бизнеса
- План маркетинга
- План инноваций и инвестиций
- Производство продукции(работы, услуги)
- Управление и организационные изменения
- Персонал
- Издержки предприятия
- Страхование рисков
- Юридический план
- Финансовый план
Сопроводительные документы.
В финансовом разделе бизнес-плана предприятия должны быть представлены плановые расчеты капитальной и текущей стоимости, а также показатели экономической эффективности и финансовой устойчивости предприятия:
баланс предприятия,
доход и прибыль по видам деятельности предприятия,
бюджет предприятия,
сводная таблица финансово-экономических показателей.
Бизнес - план предприятия представляет интерес для собственников и инвесторов ( по доходности акций), кредиторов (платежеспособность предприятия), работников (стабильность рабочих мест и уровень оплаты труда).
Основные показатели экономической эффективности бизнес-плана предприятия: рентабельность собственного капитала и активов, прибыльность продаж, деловая активность.
Основные показатели финансовой устойчивости предприятия по бизнес-плану: платежеспособность, текущая ликвидность, обеспеченность оборотного капитала собственными средствами.
Пример расчета показателей экономической эффективности и финансовой устойчивости по бизнес-плану предприятия.
Исходные данные, млрд. руб. :
выручка от реализации продукции 56,4; активы предприятия 28,2, в том числе оборотные средства 19,3; собственный капитал 17,4, в том числе чистая прибыль 2,3.
Рентабельность собственного капитала = 2,3 /17,4 х 100 =13,2 %
Рентабельность активов =2,3 /28,2 х 100 =8,2 %
Рентабельность недвижимости = 2,3 /(28,2 – 19,3) х 100 =25,8 %
Рентабельность оборотного капитала = 2,3 / 19,3 х 100 =11,9
Прибыльность продаж =2,3 / 56,4 х 100 = 4,1 %
Рентабельность продукции = 2,3 / (56,4 – 2,3) х 100 =4,3 %
Деловая активность = 56,4 / 28,3 =1,99
Платежеспособность предприятия = 17,4 / 28,2 = 0,62
Текущая ликвидность = 19,3 / (28,3 – 17,4) =2,17
Обеспеченность оборотного капитала собственными средствами =19,3 /(17,4 – 8,9) =2,27
Тема 14. Бизнес-план инвестиционного проекта
План:
1.Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.
2.Финансово-экономическая характеристика инвестиционного проекта.
Ключевые слова
Инвестиции, активы, проект баланса, точка безубыточности, приток и отток наличности, дисконтирование денежных потоков, чистая текущая стоимость, динамический срок возврата капитала, внутренняя норма рентабельности.
Последовательность изложения
1. Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта
Бизнес-план инвестиционного проекта –это инструмент для финансово-экономического обоснования вложений в активы с целью получения прибыли. Он состоит и двух частей- описательной и расчетной.
В описательной части излагается предыстория и основная идея проекта. Представлен анализ рынка и план маркетинга. Описывается место расположения, экологическая оценка, утилизация отходов. Обосновываются эксклюзивные преимущества проектно-конструкторской разработки, материальные и иные факторы производства. Излагаются основные вопросы организации производства и управления, как исходные данные для планирования переменных и постоянных расходов. Составляется график осуществления проекта.
Расчетная часть – это финансовый раздел .Здесь даются следующие расчеты:
-плановый объема продаж, себестоимость и прибыль;
-проект баланса с указанием собственных и заемных средств на финансирование проекта;
- точка безубыточности;
- поток наличности и чистая текущая стоимость;
- внутренняя норма рентабельности и срок возврата капитала.
Количество разделов бизнес-плана инвестиционного проекта и формулировки его разделов могут быть различными. Один из возможных вариантов его содержания.
Цель бизнес-плана инвестиционного проекта обосновать экономическую эффективность инвестиций. Критерий оценки экономической эффективности – срок окупаемости инвестиций, при внутренней норме рентабельности выше процентной ставки банка по долгосрочным кредитам.
Основные задачи бизнес-плана инвестиционного проекта:
- осмыслить и описать инвестиционный проект,
- собрать цифровые данные для расчетов,
- составить финансовый план,
- оценить чувствительность инвестиционного проекта к внешним изменениям,
- выбрать критерии оценки экономической эффективности,
- выполнить финансовый анализ.
Основные собственные источники финансирования инвестиций: новая эмиссия акций, фонд накопления, амортизационный фонд, выручка от реализации имущества.
Основные заемные источники финансирования инвестиций: кредит, аренд , займы, лизинг, долгосрочные обязательства.
Состав бизнес плана инвестиционного проекта
Титульный лист
Резюме
- Характеристика предприятия и основная идея проекта
- Описание продукции (услуги) и анализ рынков сбыта
- Место расположения и экологическая оценка
- Стратегия маркетинга и объем продаж
- Проектно-конструкторская разработка
- Материальные и иные факторы производства
- Организация производства и накладные расходы
- График осуществления проекта
- Финансовый план.