- Lektsia - бесплатные рефераты, доклады, курсовые работы, контрольные и дипломы для студентов - https://lektsia.info -

Источники информации для оценки платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности



 

Все источники данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные. К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, теку­щие, оперативные), а также нормативные материалы, сметы, ценни­ки, проектные задания и др.

Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принад­лежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отра­жаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевре­менный и полный анализ данных первичных и сводных учетных регистров и отчетности обеспечивает принятие необходимых кор­ректирующих мер, направленных на достижение лучших результа­тов хозяйствования. Данные статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основных пока­зателей и факторов, формирующих их уровень. Изучение данных макроэкономической статистики в целом по отрасли или народному хозяйству необходимо для оценки внешних условий функциониро­вания предприятия и степени хозяйственных и финансовых рисков[13].

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативно­му по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспече­нию анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитиче­ских исследований.

Учетным документом, согласно нашей классификации, является и экономический паспорт предприятия, где накапливаются данные о результатах хозяйственной деятельности за несколько лет. Значи­тельная детализация показателей, которые содержатся в паспорте, позволяет провести многочисленные исследования динамики, вы­явить тенденции и закономерности развития экономики предпри­ятия.

Внеучетные источники информации - это документы, регулирую­щие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся[14]:

1. Официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства, приказы вышестоящих органов управ­ления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководи­телей предприятия, решения совета директоров, собраний акционе­ров и т.д.

2. Хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации.

3. Научно-техническая информация: публикации, отчеты по результатам научно-исследовательской работы и др.

4. Техническая и технологическая документация.

5. Материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах - хронометраж, фотография и т.п.

6. Информация об основных контрагентах предприятия - постав­щиках и покупателях. Данные о поставщиках необходимы для про­гнозирования их надежности и ценовой политики. Сведения о поку­пателях требуются для характеристики их текущей и долгосрочной платежеспособности.

7. Данные об основных конкурентах, полученные из разных ис­точников информации - Интернета, радио, телевидения, газет, жур­налов, информационных бюллетеней и др.

8. Данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов).

9. Сведения о состоянии рынка капитала (ставки рефинансирова­ния, официальные курсы иностранных валют, ставки коммерческих банков по кредитам и депозитам и др.).

10. Данные о состоянии фондового рынка (цены спроса и предложения по основным видам ценных бумаг, объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов, сводный индекс динами­ки цен на фондовом рынке).

11. Данные Госкомстата об изменениях макроэкономической ситуации в стране и др.

В зависимости от источников получения информации она подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя ин­формация, к которой относятся все виды хозяйственного учета, бухгалтерская и статистическая отчетность, учредительные доку­менты, юридическая документация, характеризующая договор­ные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая функциональную структуру выпуска­емых изделий, их качество, уровень техники и технологии их про­изводства, степень автоматизации управления и всех сторон дея­тельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая доку­ментация и бизнес-план, акты аудиторских и плановых проверок.

Для проведения разных видов экономического анализа ис­пользуется разный набор источников внутренней информации и различное их соотношение.

Основным источником информации для внешних пользова­телей является бухгалтерская отчетность. Содержание публикуе­мой (так называемой публичной) отчетности и степень агрегиро­ванности ее данных хозяйствующими субъектами определенных организационно-правовых форм устанавливается государством в законодательном порядке.

В законодательно регулируемом объеме бухгалтерская отчет­ность представляется налоговым органам, с приложением расче­тов налогооблагаемой базы для разных налогов и сумм налогов; в органы государственной статистики (без налоговых приложе­ний), а также в кредитующие коммерческие банки, если кредит­ным договором предусмотрено периодическое представление ссудозаемщиком его отчетности с оговоренными в договоре рас­шифровками отдельных статей, необходимых для контроля за обеспечением ссуды.

Таким образом, внутренние источники информации можно сгруппировать следующим образом[15]:

1) учредительные документы;

2) первичные документы, фиксирующие состав основных и оборотных средств и их оценку;

3) первичные документы, отражающие хозяйственные опера­ции и вызываемые ими движения денежных средств, а также до­ходы и расходы хозяйствующего субъекта;

4) проектно-техническая документация (технические паспор­та, технологические карты и др.);

5) юридические документы, фиксирующие отношения с ин­весторами, поставщиками и покупателями, заемщиками, эми­тентами и вкладчиками;

6) данные аналитического бухгалтерского учета;

7) данные оперативного учета;

8) данные статистического учета;

9) бухгалтерская отчетность, включая все приложения и пояс­нительную записку;

10) оперативная и промежуточная отчетность;

11) статистическая отчетность;

12) акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок, заклю­чения коммерческих банков, судебных органов;

13) планово-нормативная документация;

14) материалы, характеризующие личный состав персонала, особенно руководящий состав анализируемого хозяйствующего субъекта;

15) бизнес-планы.

Отчетность предприятия - это система показателей, характе­ризующих условия и результаты его работы за истекший период. Отчетность составляется на основе данных всех видов текущего учета - бухгалтерского, статистического и оперативно-техничес­кого, благодаря чему обеспечивается возможность отражения в ней разносторонней хозяйственной деятельности предприятия (фирмы).

Отчеты классифицируются по трем основным признакам:

1) объему сведений, включаемых в отчеты;

2) периодам, охватываемым отчетностью;

3) целям, для которых составляются отчеты.

По объему сведений, включаемых в отчеты, различают част­ную и общую отчетность. Частная отчетность включает инфор­мацию о работе отдельных звеньев организаций. Общая отчет­ность характеризует финансово-хозяйственную деятельность организации в целом.

В настоящее время все большее внимание уделяется консоли­дированной отчетности, которая составляется по взаимосвязан­ным группам предприятий - холдингам, концернам, финансо­вым группам и т.п. Использование данных консолидированной отчетности имеет особое значение для принятия финансовых решений о вложении прямых инвестиций или формирования порт­фельных инвестиций, покупке доходных ценных бумаг кратко­срочных или долей, паев, акций, котирующихся на фондовом рынке.

По периодам, охватываемым отчетностью, различают перио­дическую и годовую. Периодические отчеты составляются регуляр­но через определенные промежутки времени. Различают отчет­ность ежедневную, еженедельную, месячную, квартальную и полу­годовую. Годовой отчет составляется в обязательном порядке.

В зависимости от целей отчетность может быть внешней и внутренней. Внешняя составляется для внешних пользователей, заинтересо­ванных в деятельности предприятия, его доходности и имущест­венном положении. Внешняя бухгалтерская отчетность крупных организаций в соответствии с международной практикой обяза­тельно подлежит опубликованию и называется «публичной».

Составление внутренней отчетности вызывается потреб­ностью самого предприятия (хозяйственного звена).

Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность состоит из следующих форм[16]:

- форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

- форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- форма №3 «Отчет о движении капитала»;

- форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

- форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,

а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам. Дополнительно к годовому балансу предприятиями формируется Пояснительная записка.

Внешние пользователи бухгалтерской отчетности имеют воз­можность: принять решение о целесообразности своих инвестиций в другие предприятия; избежать выдачи кредитов ненадежным партнерам; оценить целесообразность приобретения активов; оценить финансовое состояние потенциальных партнеров; оценить возможные риски предпринимательства и т.д.

Пользователями финансовой информации в России являются: собственники (учредители, акционеры) в соответствии с учредительными документами; государственная налоговая инспекция; государственные органы, на которые возложена проверка от­дельных сторон деятельности предприятия (министерство иму­щества, министерства, ведомства); органы государственной статистики и др.

Важным условием достоверности годового отчета предприя­тия является обеспечение сравнимости отчетных данных с пока­зателями за соответствующий период прошлого года с соблюде­нием изменений в учетной методологии. Как правило, этот принцип сопоставимости не достигается в настоящее время, что сужает возможности экономического анализа. Уместной является информация, которая отвечает следую­щим требованиям: современность, значимость и ценность для прогнозирования и сверки результатов.

В условиях рыночных отношений бухгалтерский баланс явля­ется главным источником информации для различных групп пользователей. На основании баланса строится работа по финан­совому планированию предприятия, осуществляется контроль за движением денежных средств и за их соответствием финансовым результатам.

Большое значение для анализа финансовых результатов име­ет своевременное формирование резервов, созданных на случай чрезвычайных ситуаций, оценочных резервов, резервов предсто­ящих расходов. Эти данные раскрываются во II разделе формы № 3 «Резервы».

Поскольку большое значение для эффективных хозяйствен­ных связей субъекта хозяйствования имеет его платежеспособ­ность, для экономического анализа финансового состояния важны постоянный контроль, оперативный и текущий анализ движения денежных средств. Эти данные находят отражение в «Отчете о движении денежных средств» (ф. № 4). Эта форма так­же претерпела существенные изменения и стала существенно бо­лее информативной.

Экономический анализ, выступая основным потребителем информационных данных, используемых в процессе ретроспек­тивного, текущего и перспективного анализа, выявляет достоин­ства и недостатки действующей системы экономической инфор­мации.

Экономический анализ финансового состояния представляет собой аналитическое исследование способности предприятия финансировать свою деятельность. Анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющей целью[17]:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью[18].

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому, финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения[19]:

а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

б) эффективности и интенсивности его использования;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

г) запаса его финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя[20]:

- общий анализ финансового состояния - позволяет проследить дина­мику валюты баланса, структуру активов и пассивов, структуру имущества, запасов и финансовых результатов и сделать общий вывод о финансовом состоянии;

- определение финансовой устойчивости позволяет установить пла­тежеспособность;

- определение ликвидности баланса используется для оценки спо­собности акционерного общества, его возможных конкурентов и партнеров рассчитываться по обязательствам (оценить их креди­тоспособность);

- расчет и анализ коэффициентов финансового состояния позволяет выявить изменения финансового состояния за определенный пе­риод и выполнить сравнительный финансовый анализ с другими предприятиями;

- расчет и анализ коэффициентов финансовых результатов деятельнос­ти;

- позволяет определить деловую активность и рентабельность акционерного общества, оценить качество управления акционер­ным обществом за период.

Анализ финансового состояния следует начинать с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса, т.к. финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Для анализа используются приемы структурно-динамического анализа. Цель структурного анализа - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей[21].

Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса. Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия. Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчётов. Можно выделить среди них шесть основных методов: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия.