Прибыль – основной источник роста собственного капитала. В условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимой предприятием с учетом перспектив его развития.
Прибыль в рыночной экономике – движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции, источник социальных благ для членов трудового коллектива.
Однако существуют и альтернативные точки зрения по поводу стимулирующей функции прибыли. Крупнейший собственник начала ХХ века Генри Форд считал: «Мотив только лишь прибыли, хотя и считается прочным и практическим на самом деле вовсе не практичен, ибо, как мы уже говорили, целью его является повышение цен для потребителя и снижение заработной платы. Вследствие этого он постоянно суживает рынок сбыта и в конце концов ухудшает сам себя» (Генри Форд. Сегодня и завтра. С. 55). Об аналогичной ситуации свидетельствуют результаты анализа деятельности современных предприятий: «…В отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива. Более того, выявлены факты получения «незаработанной» прибыли, т. е. образующейся не в результате эффективной хозяйственной деятельности, а путем изменения, например, структуры выпускаемой продукции» (20, С.74)
В-третьих, прибыль является источником формирования бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.
В целях управления прибылью представляется очень важным рассмотреть ее классификацию. В Большом Экономическом Словаре рассмотрены шестьдесят четыре вида прибыли, такие как «прибыль случайная» (увеличение собственного капитала в результате случайных операций, не являющихся характерными для обычной хозяйственной деятельности), «прибыль нормальная» (в зарубежной экономике под ней понимается вознаграждение за выполнение предпринимательских функций; является элементом внутренних издержек наряду с внутренней рентой и внутренней заработной платой), «прибыль упущенная» (потенциальная прибыль, которая не была получена), «прибыль «пик ап» (прибыль, полученная в результате свопа облигаций, а также валютного или процентного свопа), «прибыль «брейк-ивен» (уровень операций, когда в течение указанного периода получают такую же прибыль (не меньше и не больше) как и за предыдущий) и прочие (13, С. 508).
В экономической литературе прибыль классифицируется по различным признакам (таблица 1).
Таблица 1 – Классификация прибыли предприятия
| № п/п | Классификационный признак | Виды прибыли |
| 1. | Характер отражения в учете | Бухгалтерская прибыль Экономическая прибыль |
| 2. | Характер деятельности предприятия | Прибыль от обычной деятельности Прибыль от чрезвычайных событий |
| 3. | Вид хозяйственных операций | Прибыль от реализации продукции Прибыль от прочей реализации Прибыль от внереализационных операций |
| 4. | Вид деятельности | Прибыль от операционной деятельности Прибыль от инвестиционной деятельности Прибыль от финансовой деятельности |
| 5. | Состав формирующих элементов | Маржинальная прибыль Валовая прибыль Чистая прибыль |
| 6. | Характер налогообложения | Налогооблагаемая прибыль Прибыль не подлежащая налогообложению |
| 7. | Характер инфляционной очистки | Номинальная прибыль Реальная прибыль |
| 8. | Достаточность уровня формирования | Низкая прибыль Нормальная прибыль Высокая прибыль |
| 9. | Период формирования | Прибыль предшествующего периода Прибыль отчетного периода Прибыль планового периода |
| 10. | Характер использования | Капитализируемая прибыль Потребленная прибыль |
| 11. | Степень использования | Нераспределенная прибыль Распределенная прибыль |
Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между доходами предприятия и его внешними текущими затратами, отражаемыми в бухгалтерском учете.
Экономическая прибыль – это разница между доходами предприятия и суммой как внешних, так и внутренних издержек.
Рост и развитие предприятия (фирмы) тесно связаны с выработкой и реализацией стратегии и тактики управления процессом формирования, увеличения и распределения прибыли.
Управление прибылью – это система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования на предприятии.
Система управления прибылью на предприятии будет эффективной только в том случае, если соблюдается целый ряд принципов:
1. Интегрированность с общей системой управления предприятием.
Так как предприятие представляет сложную социально-экономическую систему, то в какой бы сфере не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно влияет на прибыль. Управление прибылью связано с производственным, инновационным, инвестиционным менеджментом, а так же менеджментом управления персоналом. Это вызывает необходимость интегрированности системы управления прибылью с общей системой управления предприятием.
2. Комплексный характер формирования управленческих решений.
Все управленческие решения в области формирования и использования прибыли тесно взаимосвязаны. Зачастую такое взаимодействие носит противоречивый характер. Управление прибылью должно представлять комплексную систему действий, обеспечивающую разработку и реализацию взаимосвязанных управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в формирование прибыли.
3. Высокий динамизм управления.
Высокая динамика вешних и внутренних факторов, влияющих на прибыль, определяет необходимость создания гибкой системы управления прибылью, способной своевременно реагировать на происходящие изменения.
4. Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений.
Подготовка каждого управленческого решения в области формирования и использования прибыли должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных управленческих решений выбор их должен быть основан на системе критериев, разработанных на самом предприятии.
5. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия.
Решения в области управления прибылью не должны противоречить стратегическим целям развития предприятия и подрывать экономическую базу формирования высокой эффективности деятельности в перспективе.
Система управления прибылью должна быть ориентирована на достижение определенной цели. Постановка цели осуществляется руководителями предприятия и зависит от их опыта и общей концепции управления предприятием. Однако нужно отметить, что развитие теории прибыли и обобщение накопленного опыта позволяет формулировать основные цели управления прибылью.
Классическая экономическая теория придерживается мнения, что главная цель управления прибылью – это ее максимизация. Однако впоследствии эта цель была подвергнута критике многими экономистами, так как максимизация прибыли не всегда обеспечивает необходимые темпы экономического развития предприятия. Это обусловлено тем, что прибыль может полностью направляться на текущее потребление или быть получена при высокой степени риска, а это, в свою очередь, может привести к банкротству.
Теория устойчивого экономического роста, выдвигаемая многими экономистами, предполагает, что главная цель управления прибылью – обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития. реализация данной цели обеспечивает длительное бескризисное развитие предприятия.
Современная экономическая теория в качестве основной цели выдвигает обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия, которое выражается в максимизации его рыночной стоимости.
Обобщив все вышеизложенное, можно сказать, что главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Такая цель обеспечивает гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.
Как известно, цель достигается путем решения ряда конкретных задач.
К задачам управления прибылью относятся:
- обеспечение максимизации размера формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия в рыночной конъюнктуре;
- обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;
- обеспечение высокого качества формируемой прибыли;
- обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственника предприятия;
- обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприяия в предстоящем периоде;
- обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия;
- обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли.
Все рассмотренные задачи управления прибылью теснейшим образом взаимосвязаны, хотя некоторые из них и носят разнонаправленный характер. В связи с этим в процессе управления прибылью отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой.
Система управления прибылью реализует свою цель и основные задачи путем осуществления определенных функций.
В экономической литературе эти функции подразделяются на две группы.
1. Функции управления прибылью как управляющей системы:
- разработка целенаправленной комплексной стратегии управления прибылью предприятия;
- создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по формированию и использованию прибыли на различных уровнях;
- формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений;
- анализ различных аспектов формирования и использования прибыли;
- планирование формирования, распределения и использования прибыли;
- разработка действенной системы стимулирования формирования прибыли и ее эффективного использования;
- осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области формирования и использования прибыли.
2. Функции управления прибылью как специальной области управления предприятием:
- управлении формированием прибыли;
- управление распределением и использованием прибыли.
Каждая из этих функций может быть конкретизирована с учетом специфики хозяйственной деятельности предприятия. При осуществлении такой конкретизации на предприятии может быть построена многоуровневая функциональная система управления прибылью.
Весь процесс управления прибылью предприятия базируется на определенном механизме.
Механизм управления прибылью – это система основных элементов регулирования процесса разработки и реализации управленческих решений в области ее формирования, распределения и использования.
Данный механизм состоит из следующих элементов:
1. Рыночный механизм регулирования формирования и использования прибыли предприятия.
Данный механизм основан на формировании спроса и предложения на товарном и финансовом рынках, которые формируют уровень цен на продукцию, стоимость привлечения кредитов, доходность ценных бумаг, среднюю норму доходности капитала.
2. Государственное нормативно-правовое регулирование вопросов формирования и распределения прибыли.
Механизм заключается в принятии нормативных актов, направленных на регулирование получения и распределения прибыли предприятия. Данный механизм включает налоговое регулирование, регулирование механизма амортизации основных средств и нематериальных активов, минимального размера заработной платы и т.д.
3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов формирования, распределения и использования прибыли предприятия.
Данный механизм формируется на самом предприятии путем регламентации определенных управленческих решений по вопросам формирования, распределения и использования прибыли предприятия.
4. Система конкретных методов приемов осуществления управления прибылью.
К числу основных методов относят экономико-математические, экономико-статистические, сравнения и др.
Эффективный механизм управления прибылью позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций этого управления.
Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу (38, с.213).
Анализ прибыли – это процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии.
Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный системный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволит выявить резервы ее роста. Такой анализ важен как для внутренних, так и для внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое здоровье предприятия (1, с.65).
В процессе анализа прибыли решаются следующие задачи:
- определения уровня выполнения плана по установленным показателям прибыли;
- использование структуры динамики прибыли;
- исследование влияния основных факторов на конечный результат деятельности предприятия;
- выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли;
- использование результатов анализа для принятия и обоснования управленческих решений в области планирования производства, его регулирования, организации стимулирования, контроля за выполнением принятых обязательств (17, с.59).
Для полного удовлетворения всех потребителей необходимой информацией о финансовом состоянии предприятия выделяются следующие основные методы:
1. Горизонтальный анализ. Базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В ходе анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (тренда).
2. Вертикальный анализ. Базируется на структурном разложении агрегированных показателей ее формирования, распределения и использования. В процессе применения этой системы анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли.
3. Сравнительный анализ. Основан на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В ходе анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей.
4. Интегральный анализ. Этот анализ позволяет получить наиболее обобщенную характеристику условий ее формирования (дюпоновская система, система SWOT – анализа, объектно-ориентированная система интегрального анализа).
5. Факторный анализ. Позволяет определить факторы, влияющие на прибыль и дать им количественную оценку.
6. Анализ финансовых коэффициентов. Базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. (49, с.24).
Основными целями осуществления деятельности любой коммерческой организации являются получение прибыли, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Обе цели тесно взаимосвязаны между собой, так как основным источником увеличения капитала выступает чистая прибыль. Эти обстоятельства обуславливают необходимость оптимизации финансовых результатов деятельности организации. Важным инструментом решения обозначенной проблемы является экономический анализ, с помощью которого выявляют причины изменения показателей финансовых результатов и резервы роста прибыли.
Конечный финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта (балансовая прибыль или убыток) представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от финансовой деятельности, доходов и расходов от прочих операций. Расчет балансовой прибыли представлен ниже.
Пб = Пр ± Пф ± Ппр
где: Пб - балансовая прибыль или убыток (прибыль или убыток отчетного периода),
Пр – результат от реализации товарной продукции (работ, слуг),
Пф – результат от финансовой деятельности,
Ппр – результат (доходы или расходы) от прочих операций.
Выручка от реализации продукции свидетельствует о завершении производственного цикла хозяйствующего субъекта, возврате авансированных на производство средств хозяйствующего субъекта в денежную наличность в начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации продукции затрат на производство реализованной продукции получается чистый результат (прибыль или убыток) от реализации.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Наряду с абсолютной оценкой определяют также относительную эффективность хозяйствования. отношение балансовой прибыли к средней стоимости имущества предприятия, капитала (основных и оборотных фондов) дает общую рентабельность. Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции. Вычисляют также множество других показателей рентабельности, меняя числитель и знаменатель общей формулы расчета рентабельности.
Анализ прибыли должен охватывать факторы как ее формирования, так и распределения. При этом важны такие направления исследований, как:
- динамика показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании и распределении прибыли;
- выявление и изменение влияния различных факторов на прибыль;
- оценка возможных резервов роста прибыли (3, с.35).
Не секрет, что с точки зрения анализа, наиболее предпочтительными и информативными являются относительные показатели. В ходе анализа прибыли наибольшее распространение получили такие коэффициенты как:
- коэффициент рентабельности активов
КРа = ЧП/А,
где: КРа – коэффициент рентабельности активов,
ЧП – чистая прибыль,
А – средняя величина активов.
- коэффициент рентабельности собственного капитала
КРск = ЧП/СК,
где: КРск – коэффициент рентабельности собственного капитала,
ЧП – чистая прибыль,
СК – средняя величина собственного капитала.
- коэффициент рентабельности операционных активов
КРоа = ЧПо/Ао,
где: КРоа – коэффициент рентабельности операционных активов,
ЧП – чистая прибыль от операционной деятельности,
Ао – средняя величина используемых операционных активов.
- коэффициент маржинальной рентабельности реализации продукции
КМРр = МПо/ОР,
где: КМРр – коэффициент маржинальной рентабельности реализации продукции,
МПо – маржинальная прибыль от операционной деятельности,
ОР – объем реализации продукции.
- коэффициент валовой рентабельности реализации продукции
КВРр = ВПо/ОР,
где: КВРр – коэффициент валовой рентабельности реализации продукции,
ВПо – валовая прибыль от операционной деятельности,
ОР – объем реализации продукции.
- коэффициент чистой рентабельности реализации продукции
КЧРр = ЧПо/ОР,
где: КЧРр – коэффициент чистой рентабельности реализации продук- ции
ЧПо – чистая прибыль от операционной деятельности,
ОР – общая сумма постоянных и переменных операционных затрат.
- коэффициент валовой рентабельности операционных затрат
КВРоз = ВПо/ Ио,
где: КВРоз – коэффициент валовой рентабельности операционных затрат
ВПо – валовая прибыль от операционной деятельности,
Ио – общая сумма постоянных и переменных операционных затрат.
- коэффициент чистой рентабельности операционных затрат
КЧРоз = ЧПо/ Ио,
где: КЧРоз – коэффициент чистой рентабельности операционных затрат
ЧПо – чистая прибыль от операционной деятельности,
Ио – общая сумма постоянных и переменных операционных затрат.
- коэффициент рентабельности инвестиций
КРи = ЧПи/ ИР,
где: КЧРоз – коэффициент рентабельности инвестиций
ЧПи – сумма прибыли, полученная от инвестирования,
ИР– сумма инвестиционных ресурсов.
- коэффициент налогообложения прибыли
КНП = НПп/ БП,
где: КНП – коэффициент налогообложения прибыли,
НПп – сумма налогов, сборов и других обязательных платежей, выплачиваемых за счет прибыли,
БП – балансовая прибыль.
- коэффициент чистой прибыли
КЧП = ЧП/ ВП,
где: КЧП – коэффициент чистой прибыли,
ЧП – чистая прибыль,
БП – валовая прибыль.
- коэффициент капитализации прибыли
ККП = ЧПк/ ЧП,
где: ККП – коэффициент капитализации прибыли,
ЧПк – капитализированная чистая прибыль,
ЧП – общая величина чистой прибыли.
- коэффициент потребления прибыли
КПП = ЧПп/ ЧП,
где: КПП – коэффициент потребления прибыли,
ЧПп – чистая прибыль, направленная на потребление,
ЧП – общая величина чистой прибыли.
- коэффициент инвестирования прибыли
КИП = ЧПи/ ЧПк,
где: КИП – коэффициент инвестирования прибыли,
ЧПи – капитализированная чистая прибыль, использованная на инвестирование прироста активов,
ЧПк – общая величина капитализированной чистой прибыли.
- коэффициент резервирования прибыли
КРП = ЧПр/ ЧПк,
где: КРП – коэффициент резервирования прибыли,
ЧПр – капитализированная чистая прибыль, направленная в резервный и другие страховые фонды предприятия,
ЧПк – общая величина капитализированной чистой прибыли.
- коэффициент выплаты прибыли собственникам
КВС = ЧПс/ ЧП,
где: КВС – коэффициент выплаты прибыли собственникам,
ЧПс – чистая прибыль, выплаченная собственникам предприятия,
ЧП – общая величина чистой прибыли.
- коэффициент участия персонала в прибыли
КУПп = ЧПпер/ ЧП,
где: КУПп – коэффициент участия персонала в прибыли,
ЧПпер – чистая прибыль, выплаченная персоналу предприятия,
ЧП – общая величина чистой прибыли.
Несмотря на то, какие методы анализ используются и какие показатели рассчитываются, в конечном итоге, его целью должны стать обоснованные управленческие решения, направленные на повышение эффективности деятельности организации в будущем (37, с.358).
Планирование прибыли лежит в основе механизма ее управления.
Планирование прибыли – это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению её формирования в необходимом объеме и эффективного использования в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.
В основе планирования прибыли на предприятии лежат три системы:
1. Прогнозирование формирования и распределения прибыли.
Данная система является наиболее сложной. Ее реализация заключается в разработке стратегии управления прибылью. Процесс разработки стратегии предполагает определение общего периода разработки стратегии, исследование факторов внешней среды и степени их воздействия, определение системы стратегических целей формирования и использования прибыли, концентрацию целевых показателей формирования и распределения прибыли, разработку политики формирования и распределения прибыли, а также оценку разработанной стратегии.
2. Текущее планирование формирования, распределение и использование прибыли.
Эта система состоит в разработке конкретных видов планов (плана производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия).
3. Оперативное планирование формирования и использования прибыли.
Настоящая система заключается в разработке системы бюджетов (бюджетировании). При этом нужно отметить, что применяемые в процессе оперативного планирования бюджеты классифицируются по ряду признаков.
По сферам деятельности:
- бюджет по операционной деятельности;
- бюджет по инвестиционной деятельности;
- бюджет по финансовой деятельности.
По содержанию показателей:
- бюджет затрат;
- бюджет доходов;
- бюджет прибыли.
По видам затрат:
- бюджет текущих затрат;
- бюджет капитальных затрат.
По широте номенклатуры затрат:
- функциональный бюджет;
- комплексный бюджет.
По методам разработки:
- стабильный бюджет;
- гибкий бюджет.
Использование рассмотренных систем и методов планирования прибыли позволяет повысить эффективность управления ею на предприятии.
Однако, как бы грамотно не была выстроена система планирования прибыли, без должного внутреннего контроля не возможно создать эффективную систему управления прибылью.
Внутренний контроль прибыли – это процесс проверки и обеспечения реализации всех управленческих решений в области ее формирования, распределения и использования на предприятии. Комплексная система внутреннего контроля в современной практике называется контроллинг.
Контроллинг прибыли представляет собой систему внутреннего контроля, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях формирования и распределения прибыли, своевременное выявление отклонений фактических результатов от запланированных и принятие оперативных управленческих решений по выполнению установленных заданий.
Построение системы контроллинга на предприятии происходит в несколько этапов:
1. Определение объекта контроллинга.
Объектом контроллинга прибыли влются управленческие решения по основным аспектам ее формирования, распределения и использования.
2. Определение видов и сферы контроллинга.
Основными видами контроллинга являются: стратегический, текущий и оперативный контроллинг. Каждому из этих видов соответствует определенная сфера контроллинга. Для стратегического контроллинга сферой применения является политика управления прибылью вцелом и в частности ее целевые показатели. Для текущего контроллинга основной сферой являются текущие планы, а для оперативного – контроль бюджетов.
3. Формирование системы приоритетов контролируемых показателей.
Система показателей, входящих в сферу каждого вида контроллинга прибыли, ранжируется по значимости. При формировании системы приоритетов необходимо учесть, что они могут носить разный характер, однако при этом должна быть обеспечена как иерархическая сводимость контролируемых показателей, так и их сводимость по отдельным сферам деятельности.
4. Разработка системы количественных стандартов контроля.
Эти стандарты могут устанавливаться как в абсолютных, так и в относительных показателях. Стандартами выступают целевые показатели политики управления прибылью, показатели текущих планов и бюджетов и др.
5. Построение системы мониторинга показателей, включаемых в контроллинг прибыли.
Эта система составляет основу контроллинга прибыли. Она представляет собой механизм постоянного наблюдения за контролируемыми показателями формирования и распределения прибыли. Построение системы мониторинга показателей, включаемых в контроллинг прибыли состоит из нескольких этапов: построение системы информативных отчетных показателей; разработка системы обобщающих показателей, отражающих фактические результаты достижения предусмотренных количественных стандартов; определение форм отчетов исполнителей; определение контрольных периодов по каждому виду контроллинга; установка размеров отклонений и выявление причин их возникновения.
6. Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений.
Это заключительный этап построения контроллинга прибыли на предприятии. Алгоритм предполагает три вида действий:
- «ничего не предпринимать». Данная форма реагирования используется тогда, когда отклонение от плана положительное или допустимое отрицательное.
- «устранит отклонение».
- «изменить систему плановых или нормативных показателей».
Эти формы реагирования применяются в случаях, когда выявляются отрицательные критические отклонения.
Резюмируя вышесказанное, можно отметить, что система контроллинга прибыли позволяет существенно повысить эффективность всего процесса управления ею.