«неблагоприятный отбор» используется для обозначения поведения, проявляющегося на стадии до заключения контракта и вызванного асимметрией информации о качественных характеристиках предлагаемого к продаже блага. В этих условиях решение продавцов товаров низкого качества продать свой товар приводит к понижению средней цены всех товаров на рынке и вытеснению с рынка высококачественных товаров товарами низкого качества.
Способы решения проблемы неблагоприятного отбора
Подача сигнала. Сигнал - это наблюдаемая характеристика индивида или блага, которая может быть изменена. Виды сигналов: гарантии, штрафные санкции в договорах, капиталовложения в торговую марку, реклама, которая кажется неинформативной. Качество сигнала зависит от тех ресурсов, которые были инвестированы в него. Диплом об образовании как сигнал на рынке труда
Просеивание. - действия стороны, которая не обладает частной информацией с целью разделения различных типов информированной стороны с соответствии с определенными характеристиками. Джоан и Стивен Сэлоп. Оплата труда, возрастающая по мере увеличения стажа работы как метод просеивания с целью сокращения текучести работников.
Моральный риск и способы его предотвращения
Моральная угроза - это явление, возникающее при исполнении контрактов, когда деятельность одной из сторон не может быть наблюдаема полностью, и поэтому измеряется только по нескольким показателям.
МР со скрытой информацией - лицо, обладающее необходимой для принятия решения информацией, имеет интересы, отличающиеся от интересов лица, принимающего решение, то это лицо может быть заинтересовано в том, чтобы не предоставлять полную и точную информацию, имеющую существенное значение для принятия решения, и пытаться использовать информационное преимущество для того, чтобы повлиять на принятие выгодного для себя решения.
МР со скрытыми действиями - Когда покупатели не могут проконтролировать качество товара или услуги, которые они приобретают, то поставщики имеют стимулы к тому, чтобы поставлять товары низкого качества и предоставлять услуги с минимальными усилиями, без должного усердия и заботливости.
Способы предотвращения морального риска.
1. Контроль за действиями агента.
2. Стимулирующие контракты. Возможности заключения стимулирующих контрактов ограничены степенью склонности агента к риску.
3. Добровольное принятие агентом более жестких условий. Агенты как бы вносят залог, который теряют, если обнаруживается, что их поведение отклоняется от интересов принципала.
4. Принцип «сделай сам». Не всегда возможно отказаться от агентских услуг и все сделать самому, или возможно потерять выгоду от специализации и разделения труда.
Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбора типа контракта
Вымогательство– это такая форма оппортунистического поведения, которая возникает после заключения сделки и суть которой состоит в перераспределении квазиренты, при котором ущемляются интересы одной из сторон, осуществившей специфические инвестиции.
Квазирента -: это разница между доходом фактора при его использовании в данном месте и доходом при его альтернативном наилучшем варианте использования. Квазирента может быть экспроприирована, а владелец не будет извлекать фактор из данной сферы его использования.
Типы контрактов и факторы, влияющие на их выбор
1. Классический контракт. двусторонний договор, основанный на действующих юридических правилах; отношения между сторонами обезличенные, четко определены и прекращаются после завершения сделки; устных договоренностей классический контракт не признает; участия третьей стороны договор не предусматривает; решение спора происходит в судебном порядке; компенсация осуществляется преимущественно в денежной форме; рыночные альтернативы являются инструментом защиты каждой стороны классического контракта от оппортунистического поведения. Структура управления классическим контрактом – рынок.
2. Неоклассический контракт - договор о принципах сотрудничества; личные отношения играют важную роль; источником дополнительной ценности является непрерывность сделки; меньше значения придается цене и качественным характеристикам на стадии заключения контракта, и тем больше внимания уделяется правилам, которые будут регулировать отношения сторон, приспособление сторон к непредвиденным обстоятельствам и прекращение отношений;
3. Отношенческий или имплицитный контракт. Отношенческий контракт – это долгосрочный контракт, в котором неформальные условия преобладают над формальными. Отправной точкой приспособления к непредвиденным обстоятельствам в отношенческом контракте служит весь опыт взаимодействия сторон, который был накоплен за все время их сотрудничества. При отношенческом контракте ни суды, ни арбитр не обеспечивают эффективного разрешения споров. Частный порядок решения споров. Способ организации сделки при отношенческом контракте – это иерархия, административное управление в рамках одной организации.
Примеры: типы контрактов в отношениях между Фишер Боди и Дженерал Моторс; выбор типа контракта с поставщиками узлов и деталей автомобильными компаниями Дженерал Моторс и Тойота.
Факторы, определяющие различия между типами контракта:
1. срок действия контракта;
2. степень полноты контракта в отношении переменных, которые определяют адаптацию к непредвиденным обстоятельствам: ценам, качеству, количеству, задержки с поставками и штрафных санкций;
3. стимулы, предусмотренные в контракте.
4. процедуры принуждения к исполнению контракта.
Классический контракт
Классический контракт. двусторонний договор, основанный на действующих юридических правилах; отношения между сторонами обезличенные, четко определены и прекращаются после завершения сделки; устных договоренностей классический контракт не признает; участия третьей стороны договор не предусматривает; решение спора происходит в судебном порядке; компенсация осуществляется преимущественно в денежной форме; рыночные альтернативы являются инструментом защиты каждой стороны классического контракта от оппортунистического поведения. Структура управления классическим контрактом – рынок.
Неоклассический контракт
Характерные черты неоклассического контракта:
1. Неоклассический контракт может определять механизм адаптации к непредвиденным обстоятельствам (в частности, создание совместного комитета).
2. Неоклассический контракт может создавать некоторую зону толерантности, то есть зону, где происходит разделение риска.
3. Контракт может предусматривать раскрытие информации, например, о непредвиденных изменениях издержек.
4. Неоклассический контракт содержит условия, предусматривающие обращение к третейскому судье, а не в суд.
Механизм решения споров – третейский судья, роль суда заключается в том, что он рассматривается как инстанция, в которую обращаются в самую последнюю очередь. Трудовое соглашение как неоклассический контракт.
Структура управления сделкой, которая соответствует неоклассическому контракту – это гибридная (смешанная форма) ( О.Уильямсон,1991) Для гибридных форм характерна комбинация сильных рыночных стимулов и координации, включающей некоторые формы административных отношений. В гибридных формах достигается компромисс между интенсивностью стимулов и возможностью приспосабливаться к непредвиденным обстоятельствам.
Примеры гибридных форм:- долгосрочные контракты; - эксклюзивные дилерские контракты; - связанные продажи (tie-in-sales); - фрэнчайзинг.
Степень специфичности ресурсов при неоклассическом контракте промежуточная. Необходимость поиска гарантий специфических инвестиций.