Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и привлеченных средств, характеристика которых показана в пассиве баланса предприятия.
Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал (как следствие переоценки основных фондов), резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (IIIр. ПБ).
Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной. Оценка состава и структуры собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия, дается на основании показателей таблицы 4.
Таблица 4.
Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия
| № п/п | Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение (+,-) | ||||
| сумма | Уд. вес | сумма | Уд.вес | Абс. | Отн. | Уд.веса | ||
| Тысруб. | % | Тысруб. | % | Тыс.руб. | % | % | ||
| 1. | Источники средств предприятия, всего в том числе | |||||||
| 1.1 | Собственные средства (капитал и резервы) | |||||||
| 1.2 | Привлеченные средства, из них: | |||||||
| 1.2.1 | долгосрочные заемные средства | |||||||
| 1.2.2 | краткосрочные заемные средства | |||||||
| 1.2.3 | кредиторская задолженность |
Анализируя данные, включенные в таблицу 4, необходимо определить, за счет каких средств (собственных или привлеченных) увеличилось имущество предприятия.
Следует уделить внимание составу и структуре привлеченных средств. В случае увеличения заемных средств за счет кредиторской задолженности, определяются ее вид, тенденции изменения, анализируется структура.
Важнейший показатель, характеризующий соотношение активов и пассивов организации,– величина собственных оборотных средств. Их наличие является необходимым условием успешной работы предприятия. Они могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства. Отсутствие заемных средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.
Величина собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников оборотных средств (собственного капитала) и величиной, которая была направлена на формирование иммобилизованного имущества.
Расчет суммы источников собственных оборотных средств ведется в таблице 6.
СОС = итого по разделу III + стр.590 - Iр. (итог по разделу)
Таблица 5.
Расчет суммы собственных оборотных средств
| № п/п | Показатели | Значение тыс. руб. | Изменения | ||
| начало периода | конец периода | абсол. тыс. руб | относит. % | ||
| 1. | Собственный капитал | ||||
| 2. | Долгосрочные обязательства | ||||
| 3. | Внеоборотные активы | ||||
| 4. | Собственные оборотные средства |
Оценка ликвидности организации
Расчет показателей ликвидности
Оценка ликвидности предприятия производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности активов. Степень ликвидности активов зависит от скорости превращения последних в денежную наличность.
Ликвидность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его текущим долговым обязательствам, которые рассчитываются как сумма строк 610,620,630,660 баланса.
Различают 3 показателя ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств предприятия. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
стр.250 + стр.260
Ка.л.= ------------------------------------
стр.610 + 620 + 630 + 660
Он показывает какую часть краткосрочной задолженности может погасить организация в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Нормативное значение для данного коэффициента равно 0.2.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных обязательств организации.
Итого по р.II - cтр.210,220,230
Кб.л.= ---------------------------------------------------
стр.610 + 620 + 630 + 660
Он показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 1.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) равен частному от деления всех текущих активов организации к сумме краткосрочных обязательств.
IIр – 220 – 244 - 252
Кт.л.= ------------------------------
610 + 620 + 630 + 660
Он показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, используя все оборотные активы. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 2.
Таблица 6.
Расчет показателей ликвидности организации
| № п/п | Показатели | Значение | Изменения (+,-) | Норматив | |
| на начало года | на конец года | ||||
| 1. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2 | |||
| 2. | Коэффициент быстрой ликвидности | ||||
| 3. | Коэффициент текущей ликвидности |
Анализ ликвидности баланса организации
Анализ ликвидности баланса организации проводится с целью определения способности организации рассчитываться по своим обязательствам полностью и своевременно. Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы группируются на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А1 = стр.250 + стр.260
2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = стр.240 + стр.270
3. Медленно реализуемые активы (А3) – статьи II раздела актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3 = стр.210 + стр.220
4. Труднореализуемые активы (А4) – раздел I актива баланса. И долгосрочная дебиторская задолженность
А4 = стр.190+ стр.230
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.
П1 = стр.620
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр.610 + стр.630 + стр.650+стр.660
3. Долгосрочные пассивы (П3) – это долгосрочные кредиты и займы (статьи IV раздела баланса) и доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = стр.590
4. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) – статьи III раздела баланса
П4 = стр.490+стр.640
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 ³ П1;
А2 ³ П2;
А3 ³ П3;
А4 £ П4.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 7.
Таблица 7.
Анализ ликвидности баланса
| Группа | Наименование группы по активу | Значение | Группа | Наименование группы по пассиву | Значение | Платежный излишек или недостаток | |||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||||
| А1 | Наиболее ликвидные активы | П1 | Наиболее срочные обязатель-ства | ||||||
| А2 | Быстроре-ализуемые активы | П2 | Кратко-срочные пассивы | ||||||
| А3 | Медленно реализуе-мые активы | П3 | Долгосроч-ные пассивы | ||||||
| А4 | Труднореа-лизуемые активы | П4 | Постоянные пассивы | ||||||
| Баланс | Баланс |