Финансы предприятия- это финансовые или денежные отношения возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования.
Финансовая деятельность предприятия — это организация финансовых отношений, возникающих у него в процессе работы с другими юридическими и физическими лицами Сам факт функционирования предприятия предполагает наличие таких финансовых отношений. Они возникают в процессе формирования и использования имущества и источников его финансирования, в процессе осуществления основной и других видов деятельности, а также в процессе распределения финансовых результатов, в том числе направления их на те или иные цели. Финансовые отношения являются частью денежных отношений, возникают лишь при движении денежных средств и сопровождаются формированием и использованием фондов денежных средств. Всю совокупность финансовых отношений предприятия с другими юридическими и физическими лицами можно сгруппировать по признаку целевого назначения этих отношений.
1. Отношения, связанные с формированием собственного капитала предприятия. Конкретные способы формирования зависят от организационно-правовой формы предприятия. Но во всех случаях собственный капитал является основным источником финансирования вне оборотных активов и определенной части оборотных активов. При этом в зависимости от структуры
активов определяется необходимый размер собственного капитала и его составляющих. В случае потребности в увеличении собственного капитала рассматриваются возможности вложения средств инвесторов, использования собственной прибыли, средств государственных и муниципальных органов.
2. Отношения, связанные с производством и продажей продукции (работ, услуг) по профилю основной деятельности. Это в первую очередь отношения с поставщиками и покупателями: возможные цены на продаваемую продукцию и условия формирования цен и объема продаж на уровне, приемлемом для предприятия; договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками, не приводящие к недостатку денежных средств в обороте; условия возмещения ущерба при нарушении договорных обязательств.
3. Отношения, связанные с другими видами деятельности
предприятия, результаты которых влияют на величину прибыли до налогообложения: продажа или сдача в аренду имущества;
факторы, определяющие курсовые разницы при валютных операциях; условия осуществления финансовых инвестиций и др.
4. Отношения между предприятием и банками по условиям
предоставления и возврата кредитов. Оценка приемлемости условий с точки зрения окупаемости долгосрочных и краткосрочных заемных источников финансирования.
5. Отношения между предприятием и его работниками по поводу распределения и использования доходов, выпуска и размещения акций, облигаций, выплаты дивидендов и процентов.
6. Отношения между предприятием и финансовой системой
при уплате налогов и других обязательных платежей, а также
штрафных санкций в случае нарушения одной из сторон действующего законодательства.
7. Отношения между предприятиями и страховыми компаниями, возникающие при обязательном или добровольном страховании имущества, отдельных категорий работников, предпринимательского и коммерческого рисков.
Финансовая деятельность предприятия имеет целью формирование первоначального капитала и последующее обеспечение обоснованных пропорций при формировании и использовании доходов и финансовых ресурсов, а также создание условий для выполнения обязательств перед государством, покупателями и поставщиками. Кроме того, финансовая деятельность предполагает экономическое воздействие на партнеров с целью гарантии выполнения ими договорных обязательств перед предприятием.
Эффективная финансовая деятельность должна опираться на точность и полноту учета финансовых показателей. От этого зависит принятие обоснованных решений по стоимости и составу имущества, величине собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств, необходимой выручки и прибыли от продаж и способам их достижения путем маневрирования ценами и объемами продаж в пределах, обусловленных возможностями предприятия. Только точность и полнота учета финансовых показателей позволяют оценить достигнутый и необходимый уровни платежеспособности и финансовой устойчивости, определить рациональные размеры запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, целесообразность тех или иных инвестиций.
Размер получаемых предприятием доходов определяет возможности его дальнейшего развития. В свою очередь, сам размер доходов зависит от рентабельности всех видов деятельности, соблюдения договорной дисциплины как предприятием, так и его партнерами, рационального использования финансовых ресурсов.
При нарушении нормального кругооборота средств, увеличении затрат доходы предприятия снижаются. Это сигнализирует о нарушениях в процессе деятельности предприятия. Необходимо выявить конкретные причины снижения доходов и ослабить их действие в пределах, доступных
предприятию. Выявление причин должно базироваться на всестороннем и
глубоком анализе уровня и динамики финансовых показателей. В результате анализа могут быть выявлены разного рода несоответствия между показателями, например:
а) недостаточность собственных или долгосрочных заемных
источников финансирования, завышенная величина краткосрочных обязательств, снижающая платежеспособность и финансовую устойчивость;
б) необходимость изменения договорных условий расчетов с
поставщиками и покупателями;
в) необходимость изменения величины заемных источников финансирования, т.е. их увеличения или уменьшения;
г) невозможность увеличить прибыль от продаж в условиях сложившейся рыночной ситуации и соответственно необходимость изменения номенклатуры продукции либо рынка ее сбыта, или уровня цен;
д) наличие или отсутствие потребности в инвестициях и т.д.
Предприятие самостоятельно определяет свои доходы и расходы, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью получения прибыли. Оно имеет возможность направлять денежные средства не только на осуществление основной деятельности, но и на финансовые инвестиции долгосрочного и краткосрочного характера. Финансовые инвестиции могут производиться в форме приобретения ценных бумаг государства, других организаций, участия в создании уставного капитала других предприятий и организаций, хранения денежных средств на депозитных счетах в банках.
Деятельность предприятия по формированию доходов и расходов регламентируется установленными законодательно ставками налогов и других обязательных платежей, уровнем штрафных санкций за нарушение налогового законодательства, нормами амортизационных отчислений, ставками процентов за кредиты.
При всех условиях доходы предприятия по совокупности всех видов деятельности должны превышать его расходы. Если предприятие намерено осуществлять инвестиции, доходы и расходы по ним должны быть определены исходя из уровня инфляции, ставки дисконта, рисков всех видов, возможных ошибок в проектных данных и допустимых пределов таких ошибок, гарантирующих от убытков по инвестициям.
Предприятие должно быть практически заинтересованным в получении прибыли. От этого зависят его взаимоотношения с налоговыми органами, инвесторами, банками, другими предприятиями, своими работниками. От этого зависят своевременная и полная уплата обязательных платежей, отсутствие штрафных санкций по таким платежам, увеличение возможностей по оплате труда работникам, выплате им процентов и дивидендов по ценным бумагам, погашению кредитов. В целом от этого зависит инвестиционная привлекательность предприятия, позволяющая или не позволяющая ему
рассчитывать на привлечение новых инвесторов.
Отсутствие у предприятия прибыли приводит не только к невозможности осуществления платежей, источником которых она является. Убыток автоматически увеличивается дополнительно за счет штрафных санкций за невыполнение договорных обязательств перед поставщиками и покупателями, за нарушение сроков и снижение сумм уплаты налогов и других обязательных платежей, за несвоевременный возврат кредитов и займов, за непогашение в срок векселей и т.д.
В случаях очень длительных просрочек погашения всех видов долгов к предприятию может быть применена процедура банкротства.
Таким образом, ухудшение финансового состояния предприятия практически приводит к невозможности его бесперебойной деятельности, осуществления нормального кругооборота средств и порождает целый ряд проблем, без решения которых продолжение работы предприятия вообще ставится под угрозу.Однако отсутствие или наличие прибыли — не единственный критерий, определяющий условия нормального функционирования предприятия. Прибыль — это еще не денежные средства, если продажа продукции производится в кредит. Предприятие может иметь большую дебиторскую задолженность, но при этом оказаться фактически неплатежеспособным, особенно когда платежи дебиторов просрочены. В ряде случаев просроченная дебиторская задолженность становится основной причиной плохого финансового состояния предприятия.
Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости имеет возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, имеют двойной шанс: либо применить способности и полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительских целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.
Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме, представляет собой новые платежные средства.
Сущность кредита обращена к внутренним его свойствам, выступает как главное в содержании этой экономической категории.
К сущности экономического явления тесно примыкает и его природа, трактуемая как врожденные свойства, естественное состояние, принадлежность кредита к какому-то определенному роду, в данном случае - к стоимости. В широком смысле природа кредита - это не какой-то его отдельный вид, а все кредитные отношения во всем многообразии их форм. Природа кредита - это, следовательно, не только его сущность, но и форма существования.
Сущность кредита тесно связана с его необходимостью и причинами, но и здесь нет тождества. Причина выражает связь кредита с многообразными экономическими процессами. Причина может вызвать разные следствия, вызвать к жизни наряду с кредитом и другие экономические явления, поэтому она не дает исчерпывающей характеристики сущности данной экономической категории.
Все разновидности кредита должны отражать его сущность независимо от той формы, в которой он выступает. Например, ссуда может обслуживать разнообразные долговременные и краткосрочные потребности (затраты на приобретение сырья, материалов, оборудования). Кредит может функционировать во внутреннем и внешнем экономических оборотах, в денежной и товарной формах. Однако независимо от потребностей, которые обслуживает кредит, его суть не меняется, кредит продолжает выражать характерные для него черты.
Кредитование осуществляется по определенным принципам, основными из которых являются:
- Принцип возвратности;
- Принцип срочности;
- Принцип платности;
- Принцип материальной обеспеченности кредита;
- Принцип целевого характера кредита;
- Принцип дифференцированности.
Принцип возвратности означает, что полученные от кредитора финансовые ресурсы подлежат возврату или погашению заемщиком в полном объеме. Заемщик отвечает перед кредитором за полноту погашения кредита. Данный принцип находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившего ее банка. Финансовая устойчивость предпринимательской фирмы, ее принадлежность к категории надежных заемщиков является гарантией возвратности кредита.
Принцип срочности означает необходимость возврата кредита в точно определенный срок, а не в любое удобное для фирмы-заемщика время, т.е. кредит, выдается на определенный срок. Срок пользования кредитом зависит от времени осуществления действительной потребности в кредите.
Все кредиты делятся на:
- Краткосрочные (менее года);
- Среднесрочные (от 1 до 4 лет);
- Долгосрочные (5 лет и более);
Принцип платности означает, что кредит предоставляется заемщику с условием возврата его с процентами, которые формируют прибыль кредитной организации. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата фирмой-заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Размер процента устанавливается в виде годовых норм или ставок, при этом процентные ставки могут быть твердыми (остаются неизменными в течение всего срока кредитования) и плавающими (могут изменяться).
Принцип материальной обеспеченности кредита выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении фирмой-заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое применение в таких формах кредитования, как ссуда под залог или под финансовые гарантии. Данный принцип означает, что по условиям кредитования заемщик обязан гарантировать кредитору возврат кредита, а при отказе в выполнении этого требования кредитор должен иметь основание для изъятия из оборота заемщика незаконно удерживаемых средств. Кредит может не иметь материального обеспечения, если кредитор абсолютно уверен в платежеспособности и обязательности заемщика /16/.
Принцип целевого характера кредита распространяется на многие кредитные операции и выражается в обязательности целевого использования финансовых средств, полученных от кредитора. Практическое выражение этот принцип находит в соответствующем разделе кредитного договора, в котором устанавливается конкретная цель выдаваемого кредита. Нарушение обязательства целевого использования кредита может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного ссудного процента.
Принцип дифференцированности заключается в возможности дифференцированного подхода кредиторов к различным категориям потенциальных заемщиков, который может быть вызван какими-либо интересами самих кредиторов или проводимой государством политикой поддержки отдельных отраслей и сфер деятельности.
Функции кредита, как любой экономической категории, выражают его сущность. Они имеют объективный характер и показываю взаимодействие с внешней средой.
1. Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики кредит перемещает денежный капитал из одной сфер деятельности в другие, обеспечивая им высокую прибыль
2. Функция экономии издержек обращения. Мобилизуя временно свободные средства в процессе кругооборота промышленного капитала, кредит дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов у отдельных предприятий, что дает возможность обеспечить себя оборотным капиталом, в результате чего ускоряется оборачиваемость капитала и
обеспечивается экономия издержек обращения.
3. Функция замещения наличных денег кредитными. Кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из нег наличные деньги. В сфере денежного обращения возникают такие кредитные инструменты как векселя, чеки, кредитные карточки. приращением в виде процента, побуждает заемщика к более рациональному использованию ссуды, к более результате замены наличных денег безналичными операциями упрощается механизм экономических отношений на рынке, ускоряется денежный оборот.
4. Функция ускорения концентрации капитала. Развитие производства сопровождается процессом концентрации капитала. Заемный капитал дает возможность предпринимателю расширить масштабы производства и дополнительную прибыль.
5. Стимулирующая функция. Кредитные отношения, предполагающие возврат временно позаимствованной стоимости хозяйства при получении ссуды.
Принципы:
1. Срочность
2. Возвратность
3. Платность
4. Материальная обеспеченность
Кредит способствует росту экономической культуры, правильному функционированию рыночной экономики.
Кредит играет большую экономическую роль: 1. Ускоряет обращаемость товаров и услуг 2. Способствует концентрации капитала 3. Способствует научному прогрессу 4. Способствует экономике и в денежном обращении, и во всех факторах производства.
Формы кредита:
1. Коммерческий кредит – отношения между двумя товаропроизводителями. Один продаёт товары или услуги другому, они подписывают вексель. Это отношения с ограниченным количеством лиц. Этот вид кредита должен развиваться, быть более универсальным. Так пришли к банковским кредитам.
2. Банковский кредит – более универсальный, чем коммерческий. Банки открывают не только для товаропроизводителей. Самая широкая клиентура – обычные вкладчики и заёмщик. Банк может предоставить любую форму кредита (долгосрочный – более 5 лет, среднесрочный – 2-5 лет, краткосрочный – менее 1 года)
3. Межхозяйственный кредит – одно предприятия предоставляет кредит другому предприятию, но в форме ценных бумаг (акций)
4. Потребительский кредит – кредит на товары, продаваемые с рассрочкой. Его назначение в том, чтобы регулировать и ускорять товарооборот.
5. Ипотечный кредит – это кредит под недвижимость.
6. Государственный кредит – особая форма кредитных отношений между
государством, населением и Центробанком. Но главное то, что государство здесь – заёмщик, выпускает свои займы, билеты. Любое государство прибегает к займам.
7. Международный кредит – государство здесь выступает либо заёмщиком, либо гарантом, либо кредитором. Международный кредит влияет на внешний долг.
В международных экономических отношениях любого государства существенное значение имеют кредитные отношения. Международное заимствование и кредитование стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а с другой ответом на потребность финансирования международной торговли. На межгосударственном уровне потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и ко-оперирование производства, НТР.
Будучи разновидностью категории «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т. д.) и всей совокупностью экономических законов рынка. Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит.
Международный кредит связан с законом экономии рабочего времени, живого и овеществленного труда, что способствует увеличению общественного богатства при условии эффективного использования заимствованных средств.
Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках. Международный кредит в тесной связи с внутренним принимает участие в смене форм стоимости, обеспечивает непрерывность воспроизводства, обслуживает все его фазы. Разновременность отдельных фаз воспроизводства, несовпадение времени и места вступления в международный оборот реализуемой стоимости и
необходимых для этой реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимо-связь международного кредита и производства.
Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с: кругооборотом средств в хозяйстве; особенностями производства и реализации; различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок; необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства. Хотя международный кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведенным за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных средств пред-приятия, а также использованием кредита в некоммерческих целях.
Для становления и развития бизнеса частным предпринимателям, не имеющим большого капитала, необходима, однако, финансовая поддержка кредитных организаций.
Гарантирование займов – одна из наиболее эффективных форм государственной поддержки предпринимательства. позволяющая привлечь банковские кредиты и в сферу малого бизнеса.
Создание программы льготного кредитования (компенсации процентов).
Поддержка малого бизнеса государством может быть обеспечена на основе предоставления льготных кредитов предпринимателям, работающим в сфере производства. Одной из схем льготного кредитования является частичная компенсация государством процентов по кредиту при строгом целевом использовании его на пополнение основных средств. Это позволит переключить активность малого бизнеса с торговли на развитие реального производства, укрепить на рынке позиции отечественного производителя, ускорить развитие малого предпринимательства, необходимого для формирования устойчивой рыночной экономики.
Вариантом кредитования малого и среднего предпринимательства является и беспроцентная долгосрочная ссуда для увеличения основных фондов, под гарантированный фиксированный процент от будущей прибыли предприятия. В данном случае, кредитная организация становится фактически соучредителем предприятия на период, пока не получит прибыль по предоставленному кредиту.
В целом, совершенствование кредитования малого предпринимательства не
может быть осуществлено без совершенствования политики банков, без развития соответствующей активности самих предпринимателей и без поддержки со стороны государства.
Совершенствование кредитования юридических лиц.
Обычно краткосрочный коммерческий кредит предоставляется в рублях и иностранной валюте сроком до 1,5 лет клиентам, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в этом банке. При заключении с Заемщиком кредитного договора предоставление кредита осуществляется разовым зачислением денежных средств на счет клиента.
Более современные формы кредита предусматривают:
Кредитная линия позволяет предприятию использовать установленный лимит кредитования не единовременно, а частями, в течение определенного кредитным договором периода для осуществления различных финансово-хозяйственных операций.
Обычно кредитные организации могут предоставить своим клиентам не возобновляемую, возобновляемую или рамочную кредитную линию сроком до 1,5 лет.
Не возобновляемая кредитная линия открывается для осуществления:
- различных платежей, связанных с одним или несколькими контрактами или партией товара (например, для оплаты таможенной очистки, перевалки, транспортировки и прочих расходов);
- регулярных финансово-хозяйственных операций;
- покрытия периодически возникающих временных разрывов в платёжном обороте предприятий.
При не возобновляемой кредитной линии выдача кредита происходит в пределах установленного лимита, при этом погашенная часть кредита не увеличивает свободный лимит кредитования. Невозобновляемая кредитная линия может быть предоставлена путем зачисления денежных средств на счет заемщика в свободном режиме любыми траншами в течение срока действия договора или путем зачисления средств на счет по установленному графику с указанием конкретных дат или периодов перечисления средств, определенных договором.
В договоре об открытии не возобновляемой кредитной линии может быть установлено ограничение максимально допустимого остатка ссудной задолженности. При этом обеспечение оформляется на установленный в договоре максимальный остаток задолженности с учетом начисленных на него процентов.
Возобновляемая кредитная линия открывается для финансирования регулярных финансово-хозяйственных операций, направленных на покрытие общего разрыва в платежном обороте организации. При возобновляемой кредитной линии выдача и погашение кредита осуществляется в пределах установленного лимита задолженности в течение всего срока действия договора.
Преимущества кредитования по кредитной линии:
- документы на выдачу кредита оформляются один раз на срок до 1,5 лет. В течение этого срока Ваше предприятие может неоднократно получать и погашать кредиты в рамках кредитной линии, предъявляя в банк при этом только платежные документы;
- процентная ставка зависит от срока, на который берется кредит, оборотов по счету клиента и определяется банком индивидуально для каждого Заемщика;
- процедура выдачи кредита по кредитной линии ни по срокам, ни по объему оформления документов не отличается от оформления традиционного кредита;
- предприятие, при необходимости, может одновременно использовать как формы традиционного кредитования, так и кредитную линию.
При необходимости или при недостаточности залогового обеспечения предприятию может быть открыта кредитная линия с максимально допустимым остатком ссудной задолженности.
При проведении овердрафтного кредитования обычно устанавливается лимит овердрафтного кредитования для оплаты платежных документов при временном отсутствии или недостатке средств на счете в банке. Овердрафтный кредит предоставляется юридическим лицам и предпринимателям без образования юридического лица, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в этом банке, имеющим постоянные значительные обороты по счетам, безупречную кредитную историю и устойчивое финансовое положение.
Для погашения ссудной задолженности банк ежедневно проводит списание со счета, по которому был предоставлен овердрафтный кредит, поступающих на него денежных средств в сумме, необходимой или для погашения текущей ссудной задолженности, или в сумме имеющегося на счете остатка.
В качестве платы за услуги по организации овердрафтного кредитования обычно банки взимают плату за открытие лимита овердрафта.
Преимущества овердрафтного кредитования:
- овердрафтное кредитование - это единственная форма кредитования, при которой для элитных клиентов может не требоваться обеспечения. Кредитование проводится под предполагаемые кредитовые обороты по счетам в банке, по предъявлению платежных поручений;
- лимит овердрафтного кредитования устанавливается, исходя из финансового положения организации и совокупного среднемесячного кредитового оборота по всем расчетным и текущим счетам, открытых в банке, и может быть увеличен в связи с увеличением кредитовых оборотов по счетам.
Вексельный кредит особенно удобен для предприятий, связанных
"цепочкой" взаиморасчетов как внутри региона, так и за его пределами. Вексельный кредит даёт возможность проведения так называемого "комбинированного
кредитования".
С помощью весельного кредита Заемщик получает простые дисконтные векселя и в дальнейшем может использовать их в качестве расчетно-платежного средства в соответствии с целевым назначением кредита.
Преимущества вексельного кредитования:
- если владелец векселя планирует в дальнейшем кредитоваться, например, вексель Сбербанка может послужить не только высоколиквидным залогом, но и средством для расчета с банком по кредиту;
- возможность проведения комбинированной формы кредитования, то есть одновременное проведение традиционного и вексельного кредитования.
Комбинированная форма кредитования дает предприятию возможность одновременно воспользоваться несколькими видами кредитов.
Коммерческое, банковское кредитование предприятий, вексельный оборот.
Особенность банковского кредитования на современном этапе развития экономики заключается в том, что этот кредит имеет широкую целевую направленность и привлекается в самых разнообразных видах. Классифицировать банковский кредит можно на основании различных признаков.
На основании указанного в кредитном договоре срока погашения кредита выделяют:
- онкольные кредиты;
- краткосрочные кредиты;
- среднесрочные кредиты;
- долгосрочные кредиты.
Особенностью онкольного кредита является то, что он предоставляется фирме-заемщику без указания срока его использования с обязательством заемщика погасить его по первому требованию кредитора. Данный кредит подлежит возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора.
Краткосрочные кредиты предоставляются, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у фирмы-заемщика. Средний срок погашения по этому виду кредита в мировой практике обычно не превышает 6 месяцев, в РК же к краткосрочным, как правило, относятся кредиты со сроком погашения не более 1 месяца.
Среднесрочные кредиты предоставляются на срок до одного года на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера.
Долгосрочные кредиты используются, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов.
По способу погашения кредита различают:
- кредиты, погашаемые единовременным взносом;
- кредиты, погашаемые в рассрочку.
Кредиты, погашаемые единовременным взносом со стороны фирмы-
заемщика, являются традиционной формой возврата краткосрочных кредитов. В случае же долгосрочных, а иногда и среднесрочных ссуд применяется такой способ погашения кредита, как рассрочка. В данном случае конкретные условия возврата определяются кредитным договором.
По способу взимания ссудного процента выделяют:
- кредиты, процент по которым выплачивается в момент его общего погашения;
- кредиты, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора;
- кредиты, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи кредита фирме-заемщику.
Первая форма взимания ссудного процента является традиционной для рыночной экономики при выдаче краткосрочных кредитов и имеет наиболее функциональный характер с позиции простоты начисления. Вторая форма применяется при средне- и долгосрочном кредитовании. Последняя форма взимания ссудного процента для развитой рыночной экономики не характерна и используется в очень редких случаях.
В зависимости от наличия обеспечения различают:
- доверительные кредиты (бланковые);
- обеспеченные кредиты;
- кредиты под финансовые гарантии третьих лиц.
Единственной формой обеспечения доверительного кредита является кредитный договор. Данные кредиты обычно применяются в процессе кредитования постоянных клиентов, которые пользуются полным доверием банка. Как правило, банковый кредит предоставляется коммерческим банком, осуществляющим расчетно -кассовое обслуживание фирмы. Хотя формально он носит необеспеченный характер, но фактически обеспечивается размером дебиторской задолженности фирмы и его средствами на расчетном, а также других счетах в этом же банке.
Обеспеченные кредиты являются основной разновидностью со-временного банковского кредита. В отечественных условиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного и фондового рынка. Кредиты, выдаваемые под финансовые гарантии третьих лиц, получили широкое распространение прежде всего в сфере долгосрочного кредитования. Реальным выражением финансовой гарантии служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный кредитору ущерб при нарушении
заемщиком условий кредитования.
По целевому назначению выделяют:
- кредиты общего характера;
- целевые кредиты.
Первые кредиты используются заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях хозяйствования имеют очень ограниченное распространение. В основном кредиты, выдаваемые банками, носят целевой характер.
В процессе предпринимательской деятельности организации осуществляют взаимное кредитование –коммерческое кредитование. Происходит это в связи с разницей во времени между отгрузкой продукции, товаров, выполнением работ, оказанием услуг и их фактической оплатой. Поэтому в денежном обороте предприятий наряду с кредитами банков присутствуют средства и других кредиторов, в том числе предприятий-поставщиков, постоянных деловых партнеров по коммерческим сделкам. Установлено, что договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться "предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг.
При коммерческом кредите сделка купли-продажи сопряжена с кредитной сделкой. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при погашении заемщиком задолженности по ссуде. Тем самым движение товарного капитала сопровождается движением ссудного капитала. Таким образом, коммерческий кредит — это товарная форма кредита. Для предприятия-поставщика кредитная сделка не только ускоряет реализацию (покупатель приобретает товары), но и приносит дополнительный доход в форме процента, который включается в цену проданных товаров и сумму векселя.