Денежный оборот – процесс непрерывного движения денежных знаков в наличных и безналичных формах. Он обслуживает сферу денежных отношений и является частью платежного оборота страны. Денежный оборот делится на: 1) денежно-кредитный (обслуживает кредитные отношения в хозяйстве); 2) денежно-финансовый (обслуживает финансовые отношения); 3) денежно-расчетный. Различные модели экономики меняют характер и структуру денежного оборота.
Структураденежного оборота в зависимости от субъектов, между которыми осуществляется движение денег складывается с учетом каналов денежного оборота между: ЦБ и коммерческими банками; Коммерческими банками; Коммерческими банками и их клиентами; Предприятиями, между ними и населением; Между физическими лицами.
Наиболее распространенной является классификация денежного оборота в зависимости от форм используемых в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный оборот. Налично-денежный оборот – движение наличных денег (бумажных, банкнот, монет). Банкноты имеют принудительный официальный курс и не могут быть отвергнуты при расчетах. Во всех странах организуется ЦБ.
Безналичный оборот преобладает во всех странах; обслуживается чеками, платежными поручениями, кредитными карточками, электронными средствами платежа и иными расчетными документами. Безналичные расчеты – платежи в виде обращения письменных документов и электронных средств. Классическими средствами расчетов являются чеки, векселя, перечисления, удержания; сегодня преобладают карточки и терминалы для электронных платежей.
Основными являются следующие статистические показатели: показатель денежной массы; показатели скорости оборота денежной массы (динамики денежной массы); характеризует скорость оборота денежной массы, рассчитывается как отношение ВВП в текущих ценах к величине совокупного объема денежной массы в исследуемом периоде (М2); показатель монетизации экономики (запас денежной массы на 1 руб. ВВП); исчисляется как отношение совокупного объема денежной массы в изучаемом периоде (М2 ) к величине валового внутреннего продукта в текущих ценах (ВВП). В развитых странах Мэ = 60-80% считается нормой; показатель купюрного строения денежной массы (удельный вес денежных знаков различного достоинства в общей массе обращения денег).
Денежная масса - это важнейший количественный показатель, характеризующий движение денег, которые выступают как средство обращения, как мера стоимости, а также как средство накопления. В разных странах в различные периоды времени использовались разные показатели денежной массы. В РФ используются:
- агрегат М0 - наличные деньги, учитываются отдельным компонентом, т.к. они составляют около 1/3 денежной массы;
- агрегат М2 = М0 + Б/н (наличные и безналичные деньги в обороте) – основной показатель денежной массы, именно он подвергается таргетированию (установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки).
Кроме того, в денежных обзорах Банк России выделяет следующие показатели:
- денежная база (ДБ) – наличные деньги + деньги на счетах в ЦБ;
- агрегат М2Х («широкие деньги») – денежный агрегат М2 + депозиты в иностранной валюте в российских коммерческих банках.
Особенности денежной массы в РФ: 1) высокий удельный ввес наличных денег – 35 % (в развитых странах – 5 – 10 %); 2) низкий коэффициент монетизации (в 2011 г. – 38,7 %, а в развитых странах составляет 55 – 100 %; в развивающихся – 40 – 60 %). Это объясняется тем, что за период реформ в России произошло реальное сжатие денежной массы.
Закон денежного обращенияустанавливает зависимость между количеством денег в обращении и потребностями хозяйственного оборота. Количество требуемых денег прямо пропорционально сумме цен, реализуемых товаров минус сумма цен товаров, проданных в кредит плюс сумма платежей по обязательствам минус взаимопогашаемые платежи и обратно пропорционально скорости обращения денег (V).
М=(РО – К + П – ВП)/U, где: М – количество денег в обращении.
Давид Юм (шотландский философ, историк и экономист) в 16 веке сформулировал этот закон следующим образом: уровень цен в стране зависит только от количества денег в обращении.
М=P*Q/V=ВВПноминальный/V, где: Р – уровень цен; Q – объем товарной массы; V – скорость обращения денег.
Чем быстрее обращается рубль, тем меньше его требуется. Этот закон был сформулирован еще в условиях металлического стандарта, но его действие распространяется и на движение кредитных денег сегодня, не размениваемых на металл.
Эмиссия денег: безналичная, налично-денежная.
Эми́ссия денег (от фр. émission — выпуск) — выпуск в обращение новых денег, увеличение обращающейся денежной массы. Эмиссия — это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы в обращении. Эмиссия бывает наличная (регулируется ЦБ) и безналичная (выполняет тоже ЦБ через посредничество банков).
Эмиссия наличных денег в России (действуют следующие принципы): 1) принцип необязательности обеспечения (не устанавливается официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами); 2) принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия на территории России осуществляются исключительно Центральным банком России); 3) принцип безусловной обязательности (рубль является единственным законным платежным средством на территории России); 4)принцип неограниченной обмениваемости (не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена; при обмене банкнот и монет на денежные знаки нового образца срок их изъятия из обращения не может быть менее одного года и более пяти лет); 5)принцип правового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятии их из обращения принимает Совет директоров Банка России). Эмиссия безналичных денег в России.
Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций. При этом увеличение безналичной денежной массы в обращении может происходить при осуществлении активных операций, как центрального банка, так и коммерческих банков. Цель эмиссии безналичных денег – удовлетворение дополнительной потребности предприятий в денежных средствах. Производится системой коммерческих банков, первична. В процессе безналичной эмиссии принимают участие и центральный банк, и коммерческие банки - если центральный банк не будет предоставлять коммерческим банкам дополнительные денежные средства для поддержания оборота наличных денег и увеличения резервов, безналичная эмиссия коммерческих банков будет сильно ограничена или прекратится совсем. Основа безналичной эмиссии банковской системы - увеличение денежной базы центрального банка страны.
Если же рассматривать банковскую систему в целом, то избыточные резервы одного банка, попадая в процессе кредитования и платежей на счета другого банка, увеличивают объем депозитов, а значит и избыточные резервы последнего. За счет этого второй банк, в свою очередь, может увеличить объемы кредитования, что в конечном итоге приведет к увеличению избыточных резервов третьего банка. В результате происходит многократное расширение депозитов, получившее название депозитной мультипликации. Банковский (депозитный) мультипликатор - коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков. Но это не единственный вариант безналичной денежной эмиссии. Если вексель начинает использоваться в расчётах за товары или услуги, то такой вексель начинает играть роль дополнительно эмитированных денег. При возвращении кредитов (погашении векселей) происходит ликвидация дополнительной кредитной эмиссии (кредитное сжатие).