| № п/п | Наименование показателя | Значение показателя |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | ||
| Потребность в оборотных средствах, тыс. руб. | ||
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. |
Далее рассмотрим оборачиваемость оборотных средств, текущую ликвидность и рентабельность использования оборотного капитала при данных на конец анализируемого периода и при расчетных данных.
Таблица 22
Оценка эффективности проектных мероприятий
| № п/п | Наименование показателя | На конец анализируемого периода | Проектные данные | Изменения |
| Оборачиваемость оборотных средств, дней | 53,4 | 50,1 | -3,3 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,56 | +0,44 | ||
| Рентабельность оборотного капитала | 47,6 | 103,8 | +56,2 |
Таким образом, расчеты показали, что предложенные мероприятия позволят повысить эффективность использования оборотных средств предприятия, а именно снизить период оборачиваемости оборотных средств на 3,3 дня, повысить коэффициент текущей ликвидности на 0,44 пункта, повысить рентабельность оборотного капитала на 56,2 %.
Заключение
Данная выпускная квалификационная работа посвящена оборотным активам предприятия и управления ими с точки зрения финансового менеджмента.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Торговый дом»Цель исследования работы – провести анализ эффективности управления оборотными активами, разработать по увеличению эффективности использования оборотных активов и оценить эффективность проектных предложений на примере конкретного предприятия.В процессе исследования был проведен анализ состава и динамики изменения оборотных активов ООО «Торговый дом».в ООО «Торговый дом» в течение 3 анализируемых лет имеются в наличии оборотные средства, причем присутствует положительная динамика, т.е. сумма оборотных активов постоянно возрастает. В среднем за три года оборотные активы предприятия составили 37960,0 тыс. руб. Данный факт является, конечно же, положительным явлением, так как чем больше денег на входе, тем больше денег на выходе.
Структура активов данного предприятия изменилась следующим образом: снизилась доля основного капитала на 6,0 %, а оборотного выросла на 6,0 %.
На анализируемом предприятии наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность, но это связано со спецификой деятельности предприятия, практически всем клиентам предоставлена отсрочка платежа, т.е. товар отгружается, а оплата за него поступает в течение оговоренного в договоре поставки периода времени.
Дебиторская задолженность имеет тенденцию к росту, по сравнению с 2011 годом ее сумма выросла в 2013году на 323,0 тыс. руб., при этом ее удельный вес увеличился на 0,3 процентных пункта. Денежные средства предприятия снизились в 2013 году по сравнению с уровнем 2011 года на 423,0 тыс. руб., их удельный вес снизился на 1,2 %. Неизменным остался удельный вес прочих оборотных активов предприятия.
В структуре оборотного капитала предприятия наибольший удельный вес занимают фонды обращения в течение всего анализируемого периода. Кроме того следует отметить тот факт, что в 2013 году происходит рост удельного веса фондов обращения на 27,2 процентных пункта, и следовательно в 2013 году по сравнению с 2011 годом происходит снижение удельного веса оборотных фондов на 27,2%.
Структура оборотных средств по степени риска вложения капитала сложилась следующим образом: наибольший удельный вес на протяжении всех анализируемых лет занимают оборотные активы с невысоким риском вложения, более 90 %, причем в 2013 году их удельный вес вырос и составил 99,9 %.
На протяжении анализируемого периода собственные оборотные активы (СОС) имеют тенденцию к росту. Положительный показатель собственных оборотных средств положительно характеризует финансовое положение организации. Валовые оборотные активы имеют стойкую тенденцию к росту.
В 2013 году общая сумма запасов ООО «Торговый дом» составила 4849,0 тыс. руб., что на 8805,0 тыс. руб. меньше уровня 2011года. В том числе, стоимость товаров для перепродажи снизилась на 8854,0 тыс. руб., расходы будущих периодов выросли в 2013году на 19,0 тыс. руб.
Как положительное явление стоит отметить факт снижения запасов, так как это свидетельствует об эффективном управлении запасами, вследствие чего часть капитала не оседает в запасах, ускоряется его оборачиваемость. На данном предприятии структура производственных запасов сложилась следующим образом. Наибольший удельный вес приходится на товары для перепродажи, причем данная структура прослеживается на протяжении всего анализируемого периода. В связи со спецификой производства, так как ООО «Торговый дом» относится к организации торговли, затраты в незавершенном производстве отсутствуют.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает изменение величины дебиторской задолженности. На протяжении всего анализируемого периода наибольший удельный вес имеет дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, причем к концу 2013 года ее вес вырос по сравнению с уровнем 2011 года на 11,7 %. В ООО «Торговый дом» на протяжении всего анализируемого периода просроченная дебиторская задолженность отсутствует.
В 2013году у ООО «Торговый дом» имеется 37,0 тыс. денежных средств, что ниже уровня 2011года на 423,0 тыс. руб. В том числе денежные средства на расчетных счетах предприятия составили 27,0 тыс. руб., что ниже уровня предыдущего года на 412,0 тыс. руб., денежные средства в кассе предприятия составили 10,0 тыс. руб.
Анализ показал, что у данного предприятия в 2011 года нарушена текущая платежеспособность, так как платежные обязательства превышают платежные средства, в 2012 году ситуация выравнивается, а в 2013 году вновь нарушается текущая платежеспособность. О неплатежеспособности ООО «Торговый дом» свидетельствует незначительная сумма денежных средств на счетах и в кассе предприятия; наличие большой кредиторской задолженности и по сравнению с ней маленькой дебиторской задолженности, в том числе по расчетам с бюджетом и с персоналом предприятия.
После анализа состава и динамики оборотных активов ООО «Торговый дом» была проведена оценка эффективности использования оборотных активов.
Расчеты показали, что на анализируемом предприятии коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2012 году вырос по сравнению с уровнем предыдущего года на 0,54, а в отчетном году снова снизился и достиг практически уровня 2011 года, превысив его всего лишь на 0,01.
Поэтому в 2012 году произошло снижение длительности одного оборота на 10 дней. Это в свою очередь повлияло на количество оборотов оборотного капитала, в 2011 году количество полных оборотов составило 4,17 раз, в 2012 году 4,71 раз, а в 2013 снова 4,17 раз.
В ООО «Торговый дом» на протяжении анализируемого периода происходит ускорение оборачиваемости капитала в запасах.
По сравнению с 2011 годом в 2013 году период оборачиваемости производственных запасов составил 17,4 дней, что на 15,1 дня меньше уровня 2011 года. Это свидетельствует о более эффективном управлении запасами на данном предприятии. Продолжительность нахождения капитала в товарах для перепродажи также имеет тенденцию к росту.
Длительность одного оборота дебиторской задолженности упала в 2012 году, и снова выросла в 2013. По сравнению с уровнем 2011 года в 2013 году она на 3,6 дня больше. В связи с этим выросло количество оборотов дебиторской задолженности.
Проведенный анализ позволяет сделать выводы об эффективности использования оборотных средств в ООО «Торговый дом». На анализируемом оборотный капитал замораживается, не участвует в производственном процессе, и как следствие предприятие получает меньше прибыли. Также на предприятии прослеживается снижение продолжительности нахождения капитала в товарах для перепродажи, кроме того, на предприятии выросло количество оборотов дебиторской задолженности. Следовательно, можно сказать, что на период оборачиваемости оборотного капитала наибольшее влияние оказал рост периода оборачиваемости дебиторской задолженности.
В процессе работы были предложены мероприятия по увеличению эффективности использования оборотных активов предприятия.
Были предложены мероприятия по переводу краткосрочной кредиторской задолженности в долгосрочную, увеличение прибыли от продаж, снижение величины оборонных активов.
Расчеты показали, что предложенные мероприятия позволят повысить эффективность использования оборотных средств предприятия, а именно снизить период оборачиваемости оборотных средств на 3,3 дня, повысить коэффициент текущей ликвидности на 0,44 пункта, повысить рентабельность оборотного капитала на 56,2 %.
Таким образом, можно сказать, что цель, поставленная в данной выпускной квалификационной работе достигнута.
Список использованной литературы
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. (Актуальный закон) от 30.11.1994 г. № 51- ФЗ с изменениями 26.06.2007 // Справочная система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». – Последнее обновление 09.01.2013.
2 Налоговый Кодекс Российской Федерации. (Актуальный закон) от 16.07.1998г. № 154 - ФЗ с изменениями 31.07.1988 // Справочная система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». – Последнее обновление 16.01.2013.
3 «О несостоятельности (банкротстве)»: Федеральный закон от 26.10. 2002 № 127- ФЗ - (Актуальный закон). // Справочная система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». - Последнее обновление 11.01.2013.
4 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367. Последнее обновление 07.12.08. (Актуальный закон) – М.: Норма, 2013. – ISBN 5-7821-0142-894-3.
5 Положение по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [Текст]: официальный текст по состоянию на 06.10.2008. /Министерство финансов Российской Федерации. М.: Проспект,2009.-125 с.- ISBN 5-8369-1042-2.
6 План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по применению [Текст]: официальный по состоянию на 01.01.07 г. / Министерство финансов Российской Федерации.- М.: Саранск, 2011. - 170 с. - ISBN 5-93831-005-9.
7 Алборов, Р.А. Основы бухгалтерского учета [Текст]: учебное пособие / Р.А. Албаров. - М.: Дело и Сервис, 2012. – 287 с. - ISBN 5-8018-0124.
8 Бабаев, Ю.А. Теория бухгалтерского учета [Текст]: учебник для вузов / Ю.А. Бабаев. - 2-е издание переработанное и дополненное - М: ЮНИТИ, 2011. - 304 с. - ISBN 5-238-00307-566.
9 Бухгалтерский учет [Текст]: учебник для вузов /А.С. Бакаев, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевский и др.- 4-е издание переработанное и дополненное - М.: Бухгалтерский учет 2012 – 718 с . - ISBN 5-85428-103-1.
10 Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта [Текст] - 2-е издание / И.Т. Балабанов.-М: Инфра-М, 2013. - 496с. - ISBN 5-16-001562-0.
11 Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М., 2011. - 213 с . - ISBN 5-16-000487-4 .
12 Бернстайн, Л.А.Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация [Текст] / Л.А. Бернстайн. М.: Финансы и статистика, 2012.-623 с. - ISBN 5-279-01555-5.
13 Верещака, В.В. Привлечение оборотных средств [Текст] / В.В. Верещака. М.: Главбух. - 2011. 256 с. - ISBN 5-1029-4511.
14 Волков, Н.Г. Практическое пособие [Текст] / Н.Г. Волков.- М.: Бухгалтерский учет, 2005 . - 368 с. - ISBN 5-85428-110-4.
15 Горемыкин, В.А. Экономическая стратегия предприятия [Текст]: учебное пособие / В.А. Горемыкин. - М.: Альфа-пресс, 2012. - 544 с.- ISBN 978-5-94280-237-8.
16 Гусев, А.А. Практическая работа с программой « 1С –Бухгалтерия» [Текст]: Учебное пособие / А.А. Гусев, Л.В. Ильина. - М: Московский государственный институт коммерции, 2012. – 80 с. - ISBN 5-87827-177-Х.
17 Ионова, А.Ф., Финансовый анализ [Текст]: учебник- М.: ТК Велби / А.Ф. Ионова, Н.Н.Селезнева. М: Проспект, 2013. - 749 с. - ISBN 5-482-00559-3.
18 Крейнина, М.Н. Финансовый анализ [Текст]. учебное пособие / М.Н. Крейнина. – Калуга: Свет, 2011. – 313 с. - ISBN 5-7764-0123-1.
19 Кирова, Е.А. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности [Текст]: -2-е / Е.А. Кирова.- М.: Финансы и статистика, 2012 . - 512 с. - ISBN 5-279-01750-7.
20 Любушин, Н.П. Теория бухгалтерского учета [Текст]: учебное пособие для вузов - 2-е издание переработанное и дополненное / Н.П.Любушин, В.В.Жаринов, Н.В.Бородина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 – 312 с. - ISBN 5-238-00330-7.
21 Литвин, М.И. Финансы фирмы [Текст]: учебное пособие / М.И. Литвин. - М.: ИНФРА-М, 2012. – 264 с. - (Сер. «Вопрос- ответ»). - ISBN 5-16-000880-2.
22 Макальская, М.Л. Самоучитель по бухгалтерскому учету [Текст]: учебное пособие / М.Л. Макальская, А.Ю.Денисов. - 13-издание переработанное и дополненное – М.: Дело и Сервис, 2011. – 415 с. - ISBN 5-8018-0031-Х.
23 Неволена, Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков [Текст]: информационно - аналитический журнал Деньги и кредит, 2006.- М.: Главбух - ISSN 0130-3127. - 2011. -№ 10.
24 Павлова, Л.Н. Финансы предприятия [Текст]/ Л.Н. Павлова. – М.: ЮНИТИ, 2006. - 345 с. - ISBN 5-238-00202-5.
25 Пономарева, Л.В.Бухгалтерская отчетность организации [Текст]/ Л.В. Пономарева. - М.: Финансы, 2010. – 384 с. - ISBN 1561-4484.
26 Савицкая, Г.В. Экономический анализ [Текст]: - 4-е издание /Г.В. Савицкая.- М.: Омега, 2011. – 335 с. - ISBN 5-16-000863-2.
27 Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.Ф. Ионова.- М.: ЮНИТИ,2010.-480с.- ISBN 5-258-00283-1.
28 Сергеев ,Н.В. Экономика предприятия [Текст]: учебник/ Н.В.Сергеев.-3-е издательство -М.: Проспект,2009.-553с.- ISBN 5-482-000033-8.
29 Смирнов, С.А. ПБУ 18/2 «Учет расчетов по налогу на прибыль»: комментарии и практические рекомендации аудитора [Текст] / С.А. Смирнов.- М.: Альфа-Пресс, 2010. - ISBN 5-94280-041-3.
30 Тертышкин, М.И. Экономика предприятия [Текст]: учебное пособие / М.И. Тертышкин.- М.: ИНФРА –М, 2009. – 300 с. - ISBN 5-16-002327-5.
31 Тукина, Г.Ф. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия с учетом отраслевых и региональных особенностей [Текст] / Г.Ф. Тукина. - М.: Новочеркасск, 2011. – 181 с.- ISBN 5-88998-190-0.
32 Фащевский, А.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия. [Текст]: практикум / А.Н. Фащевский. - М.: АиН, 2012. – 96 с. (Серия «Высшее образование». - ISBN 5-16-000834-9.
33 Четыркин, Е.М. Финансовая математика [Текст]: учебник/ Е.М. Четыркин. - 2-е издание исправленное. - М.: Дело, 2010. - 396 с. - ISBN 5-7749-0193-9.
34 Чечевицына, Е. М. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие / Л.Н. Чечевицына. - Ростов н/Д :Феникс, 2009. – 438 с.: - (Сер.»Учеб.ХХ1в.») - ISBN 5-22-01933-0.
35 Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст] /А. Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2010. – 208 с. - ISBN 5-16-000251-0.
36 Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст]: учебное пособие [Текст] / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.:ИНФРА-М, 2009. – 208 с. - ISBN 5-16-000045-3.
37 Экономика предприятия [Текст]: учебное пособие / под редакцией О.И. Волкова. - 3-е издательство - М.: ИНФРА-М, 2010. - 208 с. - ISBN 5-16-002285-6.
38 Экономика и статистика фирм [Текст]/ под ред. Н.А. Ильенковой. - 3-е издание-М.: Финансы и статистика, 2009. – 240 с .- ISBN 5-279-01780-9.
39 Экономика предприятия [Текст]: учебное пособие / под редакцией Н.А.Сафронова. - М.: Юристъ, 2012. – 618 с. - ISBN 5-98112-048-1.
40 Швандар, В.А.Управление инвестиционными проектами [Текст]: учебное пособие / В.А.Швандар, А.И.Базилевич. - М.: ЮНИТИ, 2011. – 208 с..- ISBN 5-238-00320-Х.
[1] Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М: Инфра-М, 2010
[2] Павлова Л.Н. Финансы предприятия. М: Юнити, 2011
[3] Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М: Инфра-М, 2010
[4] Горемыкин В.А. Экономическая стратегия предприятия. М: Альфа-пресс, 2009
[5] Сергеев В.Н. Экономика предприятий. М:, Проект- 2012
[6] Горемыкин В.А. Экономическая стратегия предприятия. М: Альфа-пресс, 2009
[7] Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М: Инфра-М, 2009
[8] Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М: Проспект, 2011
[9] Верещака В.В. Привлечение оборотных средств. М.: Глпавбух, 2010
[10] Крейнина М.Н. Финансовый анализ. Калуга: Свет, 2012
[11] Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М: Проспект, 2011
[12] Кирова Е.А. Финансовый анализ. Управление капиталом. М: Финансы и статистика, 2010
[13] Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М: Проспект, 2011
[14] Литвин М.И. Финансы фирмы. М: ИНФРА-М, 2012
[15] Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М, 2010
[16] Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. М: ЮНИТИ, 2013
[17] Чечевицина Е.М. Экономический анализ. Ростов н/Д.: Феникс, 2010
[18] Павлова Л.Н. Финансы предприятия. М: ЮНИТИ, 2012
[19] Терышкин М.И. Экономика предприятия. М: ИНФРА-М, 2010
[20] Шеремет А.Д. Финансовый анализ, М: ИНФРА-М, 2010
[21] Литвин М.И. Финансы фирмы, М: ИНФРА-М, 2010
[22] Литвин М.И. Финансы фирмы. М.: Инфра-М, 2010
[23] Кирова Е.А. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2012
[24] Кирова А.Е. Финансовый анализ. Управление капиталом. М.: Финансы и статистика. -2012
[25] Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. М.: ЮНИТИ, 2013