Различие рынков по видам и способам торговли

Рынок характеризуется не только количеством продавцов и видом продаваемых товаров. Разные рынки различаются способом, посредством которого товар поступает от производителя к продавцу и от продавца к покупателю, объемом единичных про­даж, формами оплаты товара, а также степенью легализации рыночных процессов.

Рынок непосредственной продажи— это рынок, в котором продавец получает, приобретает товары и продает их за наличные деньги или иные платежные средства покупателю. Обычно такой вид продажи товаров мы наблюдаем в магазинах, ларь­ках, на продовольственных и вещевых рынках.

^к П^йДаЖа'Уа безналичные (по безналичному расчету)имеет место, когда покупка оплачивается покупателем не непосредственно, а по перечислению. В этом случае

банк по поручению покупателя снимает с его счета деньги и переводит их на счет продавца. При этом надо определенным образом совместить во времени перевод де­нег и получение товара. Если продавец не доверяет покупателю, то он требует предва­рительной оплаты,то есть не отпускает товар до тех пор, пока не поступят деньги на его счет. С другой стороны, недоверчивый покупатель не склонен переводить деньги, пока не получит товар. Обычно продавец и покупатель находят компромиссное ре­шение или заручаются взаимными обязательствами, зафиксированными в договоре, гарантийными письмами о поставках товаров и об их оплате.

В отдельных случаях продавец отправляет товар в адрес покупателя наложеннымплатежом. При такой форме продажи покупатель может получить товар, только вы­купив его посредством перечисления оплаты продавцу. Естественно, что такая фор­ма характерна для дистантных передач, когда покупатель и продавец разделены зна­чительным расстоянием.

Продажа товаров в кредитшироко распространена в странах с рыночной эконо­микой. Покупатель в данном случае приобретает товар в обмен на обязательство вы­платить деньги целиком или отдельными частями позже в оговоренные обязательст­вом сроки.

В редких случаях наблюдается продажа товаров в залогпод личное имущество покупателя. Покупатель закладывает продавцу свои вещи и затем выкупает их, воз­вращая плату за товар, аналогично тому, как получают деньги за заклад вещей в лом­бардах.

Предоставление товаров в прокат за определенную плату можно охарактеризо­вать как продажу товаров на определенное время пользования.

Наконец, возможна товарообменная продажа,при которой продавцы продают товар в обмен на другие товары. Мы знаем, что подобная купля-продажа называется бартерной.

По признаку объемов продаж различают оптовый и розничный рынки.

Рынок оптовой торговли— это купля и продажа товара в больших количествах, крупными партиями продавцами непосредственно у производителей или на торго­вых базах, через биржи, на ярмарках. Это выгодно, так как при оптовой закупке ниже цена, удобней и дешевле транспортировать товар от производителя к продавцу. Оп­товые закупки позволяют создавать в магазинах, у продавцов необходимые запасы товаров.

Рынок розничной торговлипредставляет собой куплю-продажу единичных това­ров, то есть в небольшом количестве по розничной цене конечному потребителю. Обычно в розницу продаются товары в магазинах, в торговых палатках, с рук, на про­довольственных и вещевых рынках индивидуальными покупателями.

Предприятия-производители товаров могут иметь собственные торговые учреж­дения в виде, например, фирменных магазиновпо продаже товаров данного предпри­ятия, фирмы. Такие торговые учреждения образуют рынок, на котором производи­тель и продавец товара выступают в одном лице.

По степени легализации рыночных процессов различают легальный (открытый, .узаконенный) и так называемый «черный» рынок. Последний возникает чаще всего либо как сфера подпольной торговли товарами, свободная продажа которых запре­щена законом (наркотики, оружие, порнография), либо как область торговли любы­ми товарами, но при нарушении указанных правил и норм ,торговли₍(в неположен­ном месте, при отсутствии лицензий, неуплате сборов, налогов, пошлин). Во втором

случае правильнее говорить не о «черном», а о «теневом» рынке. Характерно, что те­невой рынок вполне способен быть легитимным, то есть законопризнанным. Его су­ществование зачастую имеет причиной простое нежелание участников рынка выно­сить на свет наличие рыночных отношений между ними.

Виды рынков по объектам

Наряду с определением степени монополизации как критерия и признака струк­туризации рынков не менее важным представляется разделение их по виду представ­ленного на рынке товара, по объекту купли-продажи. Охарактеризуем разные виды рынков в зависимости от того, что на них продается и покупается, то есть по типу товара, являющегося объектом торговли. При этом будем иметь в виду, что рынок, рассматриваемый как место купли и продажи товаров, может совмещать в себе раз­ные виды рынков. Так, в современном супермаркете можно купить самые разнооб­разные товары, поэтому его можно считать рынком рынков, состоящим из несколь­ких рынков, обычно выделяемых в виде отдельных секций. Вместе с тем выделение и самостоятельное рассмотрение рынка отдельного продукта или группы близких по роду и назначению товаров вовсе не требует, чтобы этот рынок был выгорожен, отде­лен физическими перегородками от рынка других товаров.

В целом рынки можно классифицировать следующим образом:

рынки потребительских товаров и услуг:

- рынок продовольственных товаров;

— рынок непродовольственных товаров;

- рынок услуг;

рынки факторов производства:

- рынок рабочей силь! (рынок труда);

- рынок средств производства;

— рынок сырья; рынки недвижимости:

— рынок жилья;

- рынок земли; финансовый рынок:

— фондовый рынок;

— денежный рынок;

— фьючерсный рынок или рынок срочных контрактов; информационный рынок;

- рынок духовно-интелектуального продукта.

На рынке потребительских товаровроисходит купля-продажа предметов потреб­ления. В качестве продавцов на этом рынке выступает производитель, поставляю­щий на рынок товары, в качестве потребителя — домашние хозяйства. Иногда на та­ком рынке покупателями могут быть предприятия, фирмы, государственные организации, приобретающие, например, машины, бытовую технику, канцелярские товары и т.д.

В зависимости от объектов продаж такой товарный рынок подразделяется на ры­нок продовольственных товаров и промышленных товаров. Рынок продовольствен­ных товаров, или продовольственный рынок, как ясно из названия, предназначен для продажи продавцами и приобретения покупателями продуктов питания, продо-

вольствия. На этом рынке торгуют всем, чем питаются люди и животные, а также товарами, из которых приготавливается пища. С определенной степенью условности к рынку продовольственных товаров относят продажу табачных и винно-водочных изделий. Рынок продовольственных товаров может в свою очередь делиться на раз­ные рынки: мясной, молочный, хлебный, рыбный, овощной.

Характерно, что даже в условиях советской системы хозяйствования, стремив­шейся подавить рыночные начала, относительно свободный рынок продовольствия существовал, но он назывался не просто рынком и тем более не частным рынком, а колхозным.

Рынок промышленных (непродовольственных) потребительских товаров предназна­чен для продажи обширной группы товаров народного потребления, включая одеж­ду, обувь, головные уборы, предметы галантереи и парфюмерии, бытовые товары, предметы хозяйственного обихода, мебель, культтовары, книги и письменные при­надлежности, лекарства, отдельные виды строительных материалов, транспортные средства личного и семейного пользования и другие товары аналогичного назначе­ния. Рынок промышленных товаров, как и потребительский рынок, в целом можно подразделить на огромное количество рынков товаров по отраслевому признаку.

В централизованно управляемой советской экономике этот рынок был в значи­тельной степени огосударствлен, рыночная свобода сохранилась лишь на вещевых рынках, так называемых толкучках, частично в комиссионной торговле да еще в не меньшей степени в форме индивидуальных служебно-домашних продаж на нелегаль­ных «бытовых» рынках. Объемы таких продаж и виды продаваемых товаров были таки­ми, что правомерно перенести на них модное на Западе название «блошиные рынки».

По мере перехода к рыночной экономике российский рынок промышленных то­варов становится не только свободным, но и приобретает цивилизованное лицо.

Рынок услуг (бытовых, коммунальных, информационных) охватывает платные услуги по бытовому обслуживанию населения (прачечные, химчистки, парикмахер­ские, бани, транспортные услуги, услуги связи, охрана), коммунальные услуги (водо­снабжение, теплоснабжение, энергоснабжение, газоснабжение жилищ, обслужива­ние лифтового хозяйства, поддержание нормального функционирования домов и квартир) и прилегающие к ним услуги по ремонту жилья, бытовой аппаратуры и на информационные услуги (справки, реклама, размножение информации, консульти­рование, нотариат, оповещение, подготовительное обучение). Наряду с перечислен­ными этот рынок включает множество других работ и услуг для населения.

Чаще всего субъектами этого рынка выступают предприятия и фирмы, произво­дящие услуги, но велика роль государства в качестве заказчика, а иногда и продавца таких услуг, как образование, здравоохранение, оборона. Пользователями этих услуг выступают домашние хозяйства, фирмы, иногда само государство.

Характерно, что рынок услуг пустил глубокие корни еще в российской экономи­ке советского периода. Не менее половины услуг, считавшихся государственными, бесплатными, были реально платными для их потребителей. Теневой рынок услуг процветал практически во всех сферах обслуживания, с ним вынуждены были сми­риться и власть предержащие и население. Поэтому переход к свободному рынку бытовых коммунальных услуг в России во многом означал лишь снятие с них полу­фиктивного государственного «покрывала».

Услуги транспорта и связи в советской экономике традиционно находились в монопольном ведении государства, так что говорить о наличии свободного рынка

этих услуг не приходилось. Картина изменилась вначале в таксомоторном транспор­те, затем в телефонном обслуживании. Постепенно рынок услуг транспорта и связи расширяет зону своего действия. Однако без демонополизации этих отраслей, разго­сударствления их предприятий обширный рынок создать не представляется возмож­ным.

Энергично происходит и становление рынка информационно-консультационных услуг, зародыши которого в виде торгово-посреднических услуг, дополнительного обучения, подготовки к поступлению в высшие учебные заведения существовали и в централизованной экономике советского типа.

Предмет особого внимания представляет распространение рыночных отношений и механизмов на виды деятельности, которые ранее было принято именовать услуга­ми культуры, образования, здравоохранения. С современных позиций создание и рас­пространение духовно-образовательного, социально-культурного продукта, включая поддержание здоровья, следует относить не к услугам, а к самостоятельной форме деятельности. Поэтому рынок подобных продуктов рассмотрен отдельно.

Рынок недвижимостиохватывает в качестве объекта продаж недвижимость в виде прежде всего двух основных товаров — жилья и земли. Рынок жилья распространяет свое действие на жилые помещения. Купля-продажа жилья — относительно новое явление в бывшей советской экономике, где жилая площадь находилась в основном в государственной и кооперативной собственности и, следовательно, не могла сво­бодно продаваться и покупаться. Существовали лишь обменный рынок и купля-про­дажа частных домов и квартир. Приватизация и переход к частной собственности значительно расширили возможности купли-продажи жилья, постепенно формиру­ется и рынок жилой площади. Возникли организации, торгующие жильем, квартиры и дома стали объектом продажи на аукционах, биржах.

Рынок непроизводственных зданий и сооружений, имущественных ценностей, используемых в социально-культурной сфере, образует основу рынка недвижимос­ти. Рынок недвижимости частично функционировал в российской экономике совет­ского периода, однако в весьма ограниченных масштабах. Огромный спрос на зда­ния, помещения, имущественные ценности, порождаемый созданием новых организационно-правовых и, в частности, предпринимательских структур наряду с приватизацией объектов государственной собственности, во многом способствовал созданию и расширению зоны действия подобных рынков в России.

Особой категорией рынка недвижимости выступает земля как объект личной соб­ственности, приобретаемой домашними хозяйствами для непроизводственного на­значения.

Рынок факторов производствапредполагает куплю-продажу экономических ре­сурсов или факторов производства, которые делятся на первичные производствен­ные факторы, представляемые домашними хозяйствами, такие, как земля (естест­венные ресурсы), капитал (инвестиционные ресурсы), труд, и промежуточные, представляемые предприятиями другим предприятиям (полуфабрикаты). Субъекта­ми рынка факторов производства выступают производители, являющиеся покупате­лями факторов производства, и домохозяйства, выступающие продавцами. Опреде­ленное участие в этом рынке принимает государство. В основе функционирования такого рынка лежат, те же принципы, что и в основе функционирования потреби­тельских рынков, но с некоторыми оговорками, вызванными тем, что спрос на ре­сурсы, предъявляемый фирмами, зависит от спроса на конечные товары и услуги и

фактически как бы порождается им, поэтому спрос фирм на производственные фак­торы принято называть производным спросом.

Рынок земли, природных богатств, полезных ископаемых в российской эконо­мике находится в стадии формирования, и его становление сопряжено с огромными трудностями. Земля и другие природные ресурсы в советской экономике вообще не рассматривались как объект купли-продажи, товарно-денежных отношений. В свя­зи с этим практически отсутствовал ценовой механизм, не были выработаны спосо­бы установления цен на эти виды товаров, которые традиционно считались «бесплат­ными», не был налажен учет затрат, вкладываемых в землю и природные богатства, не составлен полный земельный кадастр, учитывающий относительную ценность разных земель. Кроме того, земля как объект, товар разнородна и делится на сельско­хозяйственные угодья, пашню, зоны прокладки коммуникаций, зоны залегания по­лезных ископаемых, строительные площади под жилье и объекты, зоны отдыха. Для каждого из этих видов земельных ресурсов возможен свой рынок, свои цены, свой механизм ценообразования.

Образование рынка земли и природных богатств связано, как правил о, с необхо­димостью выработки и принятия правовых, законодательных основ, регулирующих деятельность такого рынка. Требуется также установление допустимых масштабов и форм купли-продажи уникальных по ценности и значимости ресурсов и факторов производства. Предмет особой заботы — мера допустимого проникновения на ры­нок земли и природных богатств иностранного капитала.

Такой фактор производства, как капитал (инвестиционные ресурсы), представ­ляет собой, как известно из предыдущего изложения, средства производства, здания, сооружения, станки, оборудование. Рынок средств производства может быть назван рынком физического капитала, это исключительно обширный рынок, в сферу дей­ствия которого попадают все материально-технические объекты, участвующие в про­изводстве прямо или косвенно. Поэтому он состоит из трех рынков. Это, во-первых, рынок купли-продажи производственных зданий и сооружений; во-вторых, рынок машин, технологического оборудования, приборов, аппаратов производственного назначения; в-третьих, рынок сырья, материалов, полуфабрикатов, энергии, из ко­торых и посредством которых изготовляется продукция.

Если в советской централизованной экономике средства производства распреде­лялись согласно плану и договорам между предприятиями, то в рыночной экономи­ке они являются объектом свободной продажи. Торговля средствами производства имеет место в виде их прямой продажи предприятиями-изготовителями или собст­венниками, купли-продажи специальными торгово-закупочными или сбытовыми организациями, базами, продажи на ярмарках, аукционах, товарных биржах.

Рынок рабочей силы — это свободная продажа каждым трудоспособным челове­ком своих трудовых возможностей и свободный наем работников. Такой рынок кор­ректнее называть рынком труда и рабочих мест. Обладатель рабочей силы, то есть способности к труду, использует на рынке труда право продажи рабочей силы по ры­ночной цене с закреплением акта купли-продажи в трудовом контракте между нани­мателем и наемным работником. В наиболее явной форме рынок рабочей силы про­является в виде бирж труда. В то же время отдел кадров (служба управления пер­соналом) любого предприятия, принимающий людей на работу, представляет неболь­шой рынок труда, рабочей силы. Можно считать, что рынок труда есть любое место, где покупается рабочая сила и продаются рабочие места. Это исключительно специ-

фический рынок, отличающийся от других не только видом товара, но и особой фор­мой его предоставления покупателю и оплаты, продолжительностью акта купли-про­дажи.

Важным экономическим ресурсом, от которого зависит конкурентоспособность и эффективность производства, являются инновации. Поэтому с некоторой степе­нью условности отнесем к рынку факторов производства рынок инноваций. Это спе­цифическая область купли-продажи, в которой объектом торговли являются техни­ческие и социально-экономические новшества, рационализаторские предложения, изобретения, патенты, технологические нововведения. Иногда все эти объекты объ­единяют под единым названием «ноу-хау», то есть достижения научно-технического прогресса. Инновации — особый товар и по содержанию, и по стоимости, и по ха­рактеру собственности, что накладывает отпечаток на зону и способы действия рын­ка инноваций. Формы купли-продажи инновационного продукта во многом нахо­дятся в стадии становления. Частью рынка инноваций является рынок патентов и лицензий.

Финансовый рынокотражает спрос и предложение финансовых средств, то есть денег, валюты, акций, облигаций и других ценных бумаг. На рынках такого типа одни деньги и денежные средства продаются за другие. С одной стороны, «сегодняшние» деньги продаются и покупаются в обмен на «завтрашние», то есть в долг, в кредит, и в этом плане стоит говорить о рынке ссудных капиталов или денежном рынке. С дру­гой стороны, валюта одного государства передается в обмен на валюту другого — это валютный рынок. И наконец, ценные бумаги в виде акций, облигаций, векселей, ва­учеров, лотерейных билетов продаются и покупаются за деньги. Это рынок ценных бумаг, именуемый еще фондовым. Объективной предпосылкой существования фи­нансового рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у того или иного субъекта с наличием собственных источников удовлетворения его потреб­ности. Агентами, участниками финансового рынка выступают банки, фондовые бир­жи, валютные биржи, пункты покупки и продажи ценных бумаг и валюты. Финансо­вый рынок — не просто обменный, позволяющий покупать и продавать денежные средства, он призван обслуживать товарные рынки и рынок услуг, формировать и обес­печивать товарно-денежные отношения во всем многообразии их проявлений.

Рынок ценных бумаг, иначе говоря, фондовый рынок является основной частью финансового рынка и представляет собой форму купли-продажи ценных бумаг. Он подразделяется на первичный рынок,где происходит размещение новых выпусков ценных бумаг, и вторичный,предполагающий перепродажу ценных бумаг. Субъекта­ми первичного рынка выступают инвесторы, сберегатели в лице государства, фирм, населения и эмитенты (продавцы). На вторичном рынке основным дополнительным субъектом выступает посредник — дилер или брокер фирмы. Организационной струк­турой такого рынка выступает фондовая биржа, хотя некоторая часть продаж, а соот­ветственно и покупок ценных бумаг совершается на внебиржевом рынке.

Рынок ссудных капиталов представлен в виде продавцов (банков) и покупателей (фирм, населения, государства) кредита. В то же время в качестве продавцов могут выступать население, фирмы, государство, предлагающие свободные денежные сред­ства продавцу в лице банка.

Денежный рынок — это рынок купли-продажи краткосрочных взаимных ссуд фи­нансовых учреждений. Основными элементами денежного рынка выступают спрос на деньги и предложение денег. Этими факторами определяется цена ссудного де-

нежного капитала, которым торгуют на денежном рынке. Субъектами этого рынка выступают, с одной стороны, в качестве продавца центральный банк, с другой сторо­ны — предприятия, граждане или государство как покупатели. Особенностью денеж­ного рынка является тот факт, что сделки, происходящие на этом рынке, опосреду­ются коммерческими банками. Именно они выступают в качестве покупателей от лица предприятий, населения, и в качестве продавцов — от лица центрального бан­ка, когда предлагают деньги на рынке непосредственным покупателям. Абстрагиру­ясь от посредника, можно сказать, что спрос на деньги формируют экономические агенты. Население и предприятия ощущают постоянную потребность в деньгах. На­селению они нужны для приобретения потребительских товаров, предприятиям г* для расширения производства, приобретения факторов производства. В силу этого можно сказать, что номинальный спрос на деньги — это то количество денег, которое население или фирмы хотели бы иметь. Спрос на деньги зависит прежде всего от уров­ня цен на товары, причем зависимость эта прямая. При увеличении уровня цен по­требность в деньгах при прочих равных условиях возрастет, так как теперь, чтобы оплатить ту же покупку, нужно иметь большее количество денег, и, наоборот, при снижении цен спрос на деньги падает. В связи с этим принято говорить о реальном спросе на деньги, то есть спросе, очищенном от инфляции, реальный спрос на день­ги — это величина денег, исчисленная с учетом их покупательной способности.

Население и предприятия используют свои деньги не только на приобретение товаров, услуг, факторов производства, но и на сбережения. В условиях инфляции они предпочитают хранить деньги не в наличных денежных средствах, а вкладывать в коммерческие банки с целью получения процента, который поможет не только со­хранить деньги, но и получить прибыль. Выбор способа размещения денег — либо употребить их на покупку товаров, либо вложить в банк — определяется выгоднос­тью, величиной дохода. Если банковский процент обещает высокую прибыль, то люди предпочтут положить деньги в банк, изъяв их из обращения. В противном случае — изъять из банка и приобрести товары. Таким образом, спрос на деньги тем выше, чем ниже ставка процента, и наоборот.

Спрос на деньги определяется, как показано, расходами на приобретение това­ров, но расходы в свою очередь зависят от доходов: чем выше доходы, тем выше уро­вень расходов, то есть при увеличении реальных доходов спрос на деньги увеличива­ется, а при уменьшении доходов спрос уменьшается. Иначе говоря, спрос на деньги, предъявляемый экономическими агентами, распадается на необходимость в деньгах для покупки товаров и для приобретения финансовых активов (вклады в банках, цен­ные бумаги), приносящих прибыль (более подробно об этом сказано в главе 12). В целом же говорят о совокупном спросе.

Вторым элементом денежного рынка выступает предложение денег, которое пред­ставляет собой количество денег, предлагаемое на денежном рынке. Предложение денег осуществляется государством в лице центрального банка. В экономике, исполь­зующей товарные деньги, предложение денег определяется запасом соответствую­щего товара, а в экономике, использующей бумажные деньги, предложение регули­руется государством: государство обладает монополией на выпуск денег. Предложение денег — такой же инструмент государственной политики, как уровень налогообло­жения и государственные закупки. Функции регулирования предложения денег го­сударство частично делегирует центральным банкам. Регулирование размеров денеж-. ной массы есть объект денежной политики. Равновесие на денежном рынке означает

равенство количества предлагаемых денежных средств тому количеству денег, кото­рое способны и желают иметь у себя население и предприятия.

Рынки срочных контрактов, или фьючерсные рынки, представляют собой важней­ший инструмент решения проблемы неопределенности цен и выступают как форма купли-продажи срочных контрактов. Фьючерсные рынки получили развитие в кон­це 70 — начале 80-х годов XIX века. Вначале появились фьючерсные рынки сельско­хозяйственной продукции, когда продавцы заключали сделки на продажу будущих товаров в надежде получить реального клиента и застраховаться от снижения цен, которое неминуемо могло бы произойти в результате увеличения предложения про­дукции осенью. Впоследствии такие сделки начинают производиться и по другим товарам. В результате товарные рынки начинают делиться на рынки срочных кон­трактов и обычные рынки товаров.

Дальнейшее развитие фьючерсных рынков приводит к появлению финансовых фьючерсных рынков, где объектами купли-продажи выступают контракты на покуп­ку-продажу векселей, облигаций, фондовых индексов. Особое развитие получает рынок валютных фьючерсов, сформировавшийся в середине XX века в условиях зо-лотодолларового стандарта. Необходимость в таком рынке остро проявилась после 70-х годов XX века, когда курс валюты перестал быть стабильным и изменяется в за­висимости от состояния экономики той или иной страны. Основными субъектами данного рынка выступают хеджеры,покупатели и продавцы того или иного товара, стремящиеся застраховать себя от снижения или повышения цен, и спекулянты,за­нимающиеся «игрой» на повышение и понижение цен, что дает возможность полу­чения прибыли.

Сроки сделок на фьючерсных рынках довольно продолжительны и колеблются от 2 дней до~ 1,5—2 лет. Рынки фьючерсные .или рынки срочных контрактов делятся на биржевой рынок и внебиржевой. Биржевой рынок— это совокупность сделок, совершаемых на фондовых и фьючерсных биржах, а также в фондовых и фьючерс­ных отделах товарных и валютных бирж. Биржа выступает наиболее организован­ным рынком, что проявляется в наличии механизма эффективных гарантий, допуска к торговле контрактами только высоколиквидных контрактов. Внебиржевой рынок— сделки со срочными контрактами на различные активы, проходящие вне биржи. Он менее организован и получил на Западе название «уличного» рынка. Одной из про­блем внебиржевого рынка является проблема обеспечения гарантии платежей, кото­рая частично решается использованием биржевого механизма при получении гаран­тий по сделкам, привлечением страхового механизма. Внебиржевой рынок в отличие от биржевого свободен от биржевых стандартов и ограничений, допускает включе­ние в контракт любых дополнительных условий.

Рынки срочных контрактов включают товарный рынок срочных контрактов, ва­лютный рынок срочных контрактов, рынок срочных контрактов на ценные бумаги, рынок срочных контрактов по процентным ставкам, рынок срочных контрактов на фондовый индекс.

Функционирование рынка товарных срочных контрактов проявляется в сведении в одном месте потребителя и производителя с тем, чтобы они договорились о той цене, по которой определенные товары перейдут из рук в руки в определенные сроки в буду­щем. Основным продуктом продажи на таких рынках выступают фьючерсные и фор­вардные контракты на поставку товаров. Товарные рынки не претерпели большого из­менения с тех пор, как образовались первые товарные биржи в Чикаго и Лондоне.

Первые рынки валютных контрактов начали действовать в 1982 году на Европей­ском опционном рынке в Амстердаме и на Филадельфийской бирже. Первый в Рос­сии рынок валютных контрактов был создан в 1992 году на Московской товарной бирже (МТБ). В настоящее время торговля валютными контрактами ведется как на крупнейших международных биржах, так и на свободном рынке в банковской систе­ме. Предметом купли-продажи на таких рынках выступают контракты на поставку валюты в будущем по заранее оговоренной цене. Это чрезвычайно распространен­ный вид сделок. Особенностью субъектов этого рынка является то, что экспортеры и импортеры продуктов и услуг стремятся за счет хеджирования защитить себя от по­терь при переводе заработанной валюты в национальную либо не допустить перепла­ты при расчетах за будущие поставки, договоры по которым заключены ранее. Спе­кулянты лишь играют на «повышение» или «понижение» курса валюты. Продажа валютных контрактов не отличается от продажи товарных контрактов.

Объектом сделок на рынке срочных контрактов на ценные бумаги выступают па­кеты ценных бумаг, которые включены в листинг, то есть отвечают требованиям ми­нистерства финансов. Особенностью продаж является продажа ценных бумаг без по­крытия, что дает широкую сферу для реализации спекулятивных интересов.

На рынке срочных контрактов по процентным ставкам в качестве объекта высту­пают срочные контракты на приобретение и продажу долговых обязательств, обли­гаций и векселей. Особая роль на этом рынке принадлежит институциональным ин­весторам, поскольку такие операции являются капиталоемкими. Цель участия на таких рынках — спекуляция на движении процентных ставок и страхование от рис­ка, связанного с изменением ставки процента.

Рынок срочных контрактов по биржевым индексам — новая быстроразвивающа-яся область финансовых операций, которая появилась на биржах в США в 1982 году. Объектом купли-продажи выступают фьючерсы по биржевым индексам, особенно по индексу S&P-500. В общих чертах фьючерсы по биржевым индексам — это твер­дое обязательство заключившего этот контракт инвестора осуществить покупку или продажу, урегулированную взаимными расчетами. Технология индексных сделок ос­новывается на том, что положительные или отрицательные изменения величин ин­дексов умножаются на денежный коэффициент. Полученная сумма выплачивается одной из участвующих сторон другой стороне. Такие контракты заведомо не предпо­лагают каких-либо поставок активов, сделка закрывается только через систему опла­ты разницы, образовавшейся в результате изменения индекса. Такой рынок предпо­лагает наличие обширного первичного и вторичного рынков. Фьючерсы на фондовый индекс дают возможность достижения перегруппировки портфеля без покупки и про­дажи активов. Механизм хеджирования и спекулятивных сделок на подобном рынке стандартен.

Информационный рынокпредставляется целесообразным выделить особо. Това­ром на подобном рынке выступает специфический продукт — информация, значе­ние которой в производстве и общественной жизни чрезвычайно возросло за послед­ние десятилетия. Информационный продукт, понимаемый в широком смысле слова, включает в себя массивы деловой, коммерческой, научной, культурной и иной ин­формации. Такой рынок динамично развивается во многих странах, в России же он находится в стадии формирования. Началом создания такого рынка можно считать появление компаний, специализирующихся исключительно на информационном об­служивании, в том числе через Интернет.

Рынок духовного, интеллектуального продуктараспространяет свое действие на знания, культурные ценности, информацию, произведения искусства. По сути рас­смотренный выше рынок инноваций есть часть более обширного рынка интеллекту­ального продукта, творений человеческой мысли.

Конечно, не все духовные ценности являются объектом купли-продажи, рыноч­ных отношений и поступают к потребителю в результате приобретения по рыночной цене. Однако даже музейные ценности продаются, существуют выставки-продажи картин, скульптур. Книги продаются и покупаются повсеместно. Так что рынок ин­теллектуального продукта — объективная реальность.

Крынку интеллектуального продукта следует отнести куплю-продажууслуг куль­туры, образования, здравоохранения, а также любого информационного продукта, возникающего в результате духовной деятельности.

Естественно, что все перечисленные типы рынков по функциональному признаку не существуют обособленно, они взаимосвязаны и воздействуют друг на друга. Нару­шение равновесия на одном из них может отразиться на остальных и на экономике страны в целом.

Инфраструктура рынка

Термин «инфраструктура» в общем смысле обозначает комплекс отраслей, об­служивающих производственную и социальную сферу народного хозяйства.

Рынок, будучи формой взаимоотношений между отдельными обособленными хозяйственными субъектами, имеет свою специфичную инфраструктуру. Для обес­печения нормального режима функционирования рынка необходимо существование ряда подсистем, служб, предприятий, опосредствующих рыночные сделки. Так, на рынках товаров и услуг распространены товарные биржи, многочисленные фирмы, занимающиеся посреднической деятельностью, маркетинговые, консалтинговые, аудиторские организации. На финансовых рынках широко представлены валютные, фондовые биржи; для обслуживания ресурсных рынков существуют сырьевые бир­жи, а также биржи труда. Виды бирж и их устройство рассмотрены более подробно в главе 15.

Предметом более детального рассмотрения станут далее и такие элементы инфраструктуры современного рынка, как денежно-кредитная система и банки, на­логовая и таможенная система, система страхования хозяйственных рисков. К ры­ночной инфраструктуре относятся также торговые палаты, ассоциации предприни­мателей и деловых кругов, общественные и государственные фонды содействия развитию бизнеса, рекламные агентства, коммерческие выставочные комплексы, центры по предоставлению информационных услуг, развитию информационных тех­нологий и средств деловой коммуникации, система высшего и среднего экономиче­ского образования.

Рыночная инфраструктура облегчает осуществление товарообменных операций, юридический и экономический контроль над ними, повышает их оперативность и эффективность, предоставляет информационное обеспечение. Конкретная конфи­гурация инфраструктуры зависит от типа и вида рынка.

Все перечисленные элементы рыночной инфраструктуры переживают в России период становления и развития. В недалеком прошлом инфраструктура товарных рынков в стране была фактически заменена централизованным натуральным рас-

пределением материальных ресурсов. Тем самым были блокированы каналы переда­чи коммерческой информации, подорваны стимулы к эффективному использованию ресурсов, хронической болезнью стал товарный дефицит. Ведь именно рыночная инфраструктура улавливает сигналы, идущие от потребностей и спроса, обеспечива­ет восприятие этих импульсов производителями и адекватную реакцию на них, свя­зывает производителей и потребителей в единый хозяйственный процесс.