Система показателей и методика оценки ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости
39
0
2 минуты
Темы:
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения
краткосрочной и долгосрочной перспектив. В краткосрочном периоде
критерии оценки финансового положения – ликвидность и
платежеспособность предприятия, т. е. способность своевременно и в
полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Ликвидность какого-либо актива – его способность трансформироваться
в денежные средства, а степень ликвидности определяется
продолжительностью временного периода, в течение которого эта
трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше
ликвидность данного вида активов. Платежеспособность означает
наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов,
достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей
немедленного погашения. Таким образом, основными признаками
платежеспособности являются:- наличие в достаточном объеме средств
на расчетном счете;- отсутствие просроченной кредиторской
задолженности. Ликвидность и платежеспособность не тождественны
друг другу. Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
разработана система показателей и методика их анализа,
заключающаяся в сравнении с нормативными значениями:- величина
собственных оборотных средств – часть собственного капитала
предприятия, которая является источником покрытия его текущих
активов, численно равна разности между оборотными активами и
краткосрочными пассивами (рост показателя в динамике –
положительная тенденция). - маневренность функционирующего капитала
– часть собственных оборотных средств, которая находится в форме
денежных средств, т. е.
средств, имеющих абсолютную ликвидность
(меняется в пределах от нуля до единицы, рост оценивается
положительно);- коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько
рублей текущих активов приходится на один рубль текущих
обязательств (нижнее критическое значение показателя – 2, рост –
положительная тенденция);- коэффициент быстрой ликвидности
аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по
более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее
ликвидная их часть – производственные запасы (ориентировочное
нижнее значение – 1);- коэффициент абсолютной ликвидности
(платежеспособности) наиболее жесткий критерий, показывает, какая
часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена
немедленно (нижняя граница – 0, 2);- доля собственных оборотных
средств в покрытии запасов (рекомендуемая нижняя граница – 50 %);-
коэффициент покрытия запасов – отношение «нормальных» источников
покрытия запасов и суммы запасов (если значение меньше 1, то
текущее финансовое состояние неустойчиво). Одна из важнейших
характеристик финансового состоянияпредприятия – стабильность его
деятельности в свете долгосрочной перспективы или финансовая
устойчивость. Система показателей:- коэффициент концентрации
собственного капитала – доля владельцев предприятия в общей сумме
средств, авансированных в его деятельность (чем выше значение, тем
финансово устойчивей предприятие). Также рассчитывается коэффициент
концентрации привлеченного (заемного) капитала – их сумма равна 1;-
коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту
концентрации собственного капитала;- коэффициент маневренности
собственного капитала – отношение собственного оборотного к
собственному капиталу;- коэффициент структуры долгосрочных вложений
показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных
активов профинансирована внешними инвесторами;- коэффициент
долгосрочного привлечения заемных средств характеризует структуру
капитала (рост этого показателя – негативная тенденция). -
коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств дает
наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия (рост
показателя в динамике – свидетельство усиления зависимости
предприятия от внешних инвесторов и кредиторов). Строгих
нормативных критериев для всех рассмотренных показателей не
существует: они могут варьироваться.
Понравилась работу? Лайкни ее и оставь свой комментарий!
Для автора это очень важно, это стимулирует его на новое творчество!