Один из основных агрегированных показателей деятельности банка – объём его операций (валюта баланса). Для динамично развивающейся кредитной организации характерным является плавное увеличение средних объёмов активов. Резкие скачкообразные изменения валюты баланса говорит о наличии крупных клиентов или проведении крупных операций, которые могут существенно влиять на совокупный уровень банковских рисков. Снижение средних объёмов активов свидетельствует о сворачивании деятельности и потере клиентов. Сопоставление темпов роста операций банка и среднегодовых темпов инфляции также даёт представление о тенденции изменения активов. Если темпы роста инфляции превышают темпы роста активов – это свидетельствует о сужении реальной деятельности банка.
Структурный анализ проводится в целях выявления рисков, обусловленных характером активов, пассивов и забалансовых позиций банка. Структурный анализ балансового отчёта включает:
· общую структуру балансового отчёта;
· структуру активов (в рублях и ин. валюте, их прибыльность, приносящих прямой доход);
· структуру пассивов (в рублях и ин. валюте);
· структуру обязательств, в т.ч. по срочности;
· структуру внебалансовых операций, в т.ч. в доверительном управлении.
Аналитические показатели представляют собой группировки активов по видам вложений и характеру дохода, а пассивов по видам и срокам (в том числе в разрезе валют). При этом производится расчёт показателей удельного веса (доли) отдельных видов вложений и привлечённых средств банка.
Оценка данных показателей позволяет:
1) выделить области рынка, где сосредоточены основные операции банка, и определить тенденции в его деятельности;
2) определить риски, обусловленные изменениями структуры активных, пассивных и забалансовых операций банка.
Начальным этапом является оценка объёма, структуры и динамики основных статей актива и пассива баланса в целом.
Применительно к каждому разделу балансового отчёта могут быть рассчитаны следующие показатели:
· относительные величины, характеризующие удельный вес отдельных статей в общем объёме анализируемой группы статей;
· показатели динамики (абсолютный прирост, темп роста, темпы прироста);
· показатели, характеризующие влияние изменения суммы средств по каждой статье на общее изменение объёма анализируемой группы статей.
Анализ финансового состояния банка, как правило, начинают с изучения эффективности управления его пассивами, поскольку активные операции по размещению средств могут быть осуществлены лишь после проведения операций по привлечению ресурсов. Обязательства комбанка и определённая часть его собственных средств составляют ресурсную базу банка. Прежде всего, необходимо проанализировать изменение величины собственных средств банка в динамике.
В структуру собственных средств входит:
1) уставный капитал (средства акционеров);
2) собственные акции выкупленные у акционеров;
3) эмиссионный доход;
4) фонды и прибыль, оставленная в распоряжение банка;
5) чистая прибыль (убыток) отчётного года;
6) дивиденды, начисленные из прибыли текущего года;
7) распределённая прибыль (исключая дивиденды);
8) нераспределённая прибыль (строка 5 - 6 - 7);
9) расходы, влияющие на собственные средства;
10) всего собственных средств (строка 1+3+4+8-2-9).
В ходе анализа структуры собственных средств банка, необходимо выяснить, не превышает ли величина УК, включаемого в состав основного капитала, размера реально оплаченной его суммы, а величина эмиссионного дохода в составе источников капитала – официально зарегистрированных ЦБ РФ итогов эмиссии акций. Также при расчёте капитала следует учитывать, что фонды кредитной организации, являющиеся источником выдачи ссуд её сотрудникам, не могут включаться в состав капитала, в отличие от резервного фонда, а также прибыли текущего года, уменьшенной на величину распределённой её части за соответствующий период. Кроме того, необходимо учитывать разницу между уставным капиталом и собственным капиталом.
При анализе структуры дополнительного капитала необходимо оценить удельный вес резервов под стандартные ссуды. Их величина принимается в расчёт капитала в размере, не превышающем 1,25% значения взвешенных по риску активов. Кроме того, важно определить обоснованность включения величины субординированных кредитов в состав капитала (в полной их сумме или по остаточной стоимости) в зависимости от сроков их предоставления. Величина прироста стоимости имущества при его переоценке должна включаться в расчёт дополнительного капитала в сумме, не превышающей величину переоценки исходя из уровня цен и дифференцированных индексов изменения стоимости основных фондов, установленных Госкомстатом РФ.
Об изменении общих масштабов деятельности банка можно судить на основе показателей темпов роста его уставного капитала:
Т.р. = Сумма фактически оплаченного уставного капитала / Величина первоначально зарегистрированного уставного капитала *100% .
Поскольку собственные средства могут подразделяться на те, которые могут использоваться как ресурс кредитования (собственные средства-нетто), и на иммобилизованные, отвлечённые из оборота, в ходе их оценки необходимо определить качество собственных средств банка. В этих целях используют коэффициент иммобилизации:
Ки = Си / Сс ,
где Си – сумма иммобилизованных средств;
Сс – величина собственных средств – брутто (сумма СС – нетто +иммобилизация).
Сумма иммобилизации включает: капитализированные собственные средства, отвлечённые за счёт прибыли; перечисленные другим организациям; вложенные в ценные бумаги; перечисленные фактор-банком поставщикам по факторинговым операциям; отвлечённые в расчёты; дебиторскую задолженность.
Снижение значения данного коэффициента оценивается положительно, поскольку свидетельствует о снижении доли отвлечённых средств в сумме собственных средств, что способствует росту доходов банка. Напротив, чрезмерное отвлечение собственных средств может привести к снижению финансовой устойчивости.
Другую часть ресурсов банка составляют привлечённые и заёмные средства. В ходе анализа и оценки ресурсной базы необходимо рассчитать объём каждого вида привлечённых и заёмных средств в квартальном разрезе и на конец года, определить их удельные веса, оценить значимость в кредитном потенциале банка каждого вида ресурсов, динамику изменений объёмов привлечённых и заёмных средств.
Главная составляющая ресурсов банка и пассивов в целом – депозиты. Анализ депозитов осуществляется по срокам и категориям вкладчиков; условиям внесения и изъятия вкладов; размеру уплачиваемых процентов; возможностям получения льгот по активным операциям банка и другим направлениям банка.
Согласно действующему Плану счетов, депозитная база банков формируется с учётом двух принципов – в зависимости от формы собственности клиентов и срочности их вложений. При этом по принципу срочности средства на счетах клиентов группируются следующим образом: до востребования на срок до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до года, от 1 года до 3 лет и на срок свыше 3 лет.
В современной финансовой отчётности аналитические сведения об основных источниках формирования ресурсов банка не нашли отражения. Наличие такого рода информации позволило бы проводить анализ структуры ресурсной базы по её срочности (депозиты до востребования, срочные депозиты, сберегательные депозиты, прочие облигации и ценные бумаги, средства кредиторов, кредиты других банков) в разрезе клиентов, партнёров, выявлять степень её диверсифицированности или зависимости от вложений того или иного клиента (группы клиентов). При этом, анализируя пассивы по срокам их возврата, можно выявлять основные тенденции в изменениях объёмов пассивных операций и их влияния на ликвидность банка.
Поскольку от характера привлечения ресурсов зависит их последующее использование и эффективность деятельности банка, в процессе анализа ресурсной базы необходимо исходить из того, что:
1) высокая доля крупных депозитов снижает стабильность ресурсной базы кредитного учреждения;
2) рост доли ресурсов, привлечённых от клиентов (кроме банков), в целом способствует росту доходности банковских операций. Если этого не происходит – слишком высоки расходы банка;
3) наиболее дорогими ресурсами для банков являются межбанковские кредиты. Срочные депозиты дешевле их, но значительно дороже остатков средств на расчётных счетах клиентов, в некоторых случаях бесплатных. Вклады физических лиц дороже, чем депозиты юридических лиц, так как выше процентные ставки, трудоёмки, требуют рекламы, большого штата операционных и технических работников, филиальную сеть инкассацию;
4) повышение доли срочных депозитов в общей сумме привлечённых ресурсов должно оцениваться положительно, поскольку являются наиболее стабильной частью, что, с одной стороны, повышает ликвидность банка, а с другой – позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки, под более высокий процент. При этом необходимо исходить из того, что прямой зависимости между ростом доходности банковских операций и ростом объёма срочных вкладов не существует. Их рекомендуемый уровень в ресурсной базе не менее 50%.
Несмотря на то что увеличение удельного веса остатков средств на текущих счетах и счетах до востребования (самых дешёвых или бесплатных средств) ведёт к снижению расходов банка и повышению доходности его операций, являются самыми непредсказуемыми, ослабляющими его ликвидность. Оптимальным считается уровень доли средств на расчётных счетах в ресурсной базе до 30%.
При анализе и оценки структуры пассивных операций необходимо обращать внимание:
- на соотношение собственных и привлечённых ресурсов;
- уровень зависимости от межбанковского рынка (доля в общем объёме привлечённых средств должна быть не более 10 – 12%);
- долю остатков на счетах до востребования и срочных счетах юридических и физических лиц;
- длительность использования привлечённых ресурсов, привлечение долгосрочных депозитов;
- структуру ресурсов в разрезе филиалов, для выявления «доноров».
При оценке структуры активов необходимо обращать внимание на следующие моменты (задачи):
1. Доля работающих активов (приносящих доход – кредиты всех видов, портфели ценных бумаг кроме приобретённых в целях участия в деятельности других предприятий) должна быть не менее 50%. Отягощение неработающими активами и имуществом, находящимся на балансе, приводит к снижению отдачи активов и потере ликвидности.
2. Соотношение основных видов работающих активов – кредитов и ценных бумаг. Доля кредитов не должна превышать 60 – 65% валюты баланса (при этом кредиты должны быть диверсифицированы), ценных бумаг 20 – 25%. Остальные – кассовые активы (касса, счета НОСТРО) – самые высоколиквидные, лизинговые и ипотечные (имущественно обеспеченные формы кредитования) и трастовые операции (часть кредитного риска перекладываются на клиента банка).
3. Структура кредитного портфеля. Её анализ должен выявить долю межбанковских кредитов, долю обеспеченных и необеспеченных кредитов, отраслевую и региональную структуру вложений, объёмы долгосрочных и краткосрочных ссудных операций.
4. Структура кредитных вложений и прочих активов по филиалам банка.
Анализ активных операций необходим для изучения и оценки экономической эффективности размещённых банком средств. При анализе активов банка, для того чтобы определить размер кредитных вложений, осуществляемых за счёт привлечённых ресурсов, применяют показатель эффективности использования банком привлечённых средств (Эи), который рассчитывается как отношение привлечённых средств (Пс) к сумме кредитных вложений (Кв):
Эи = Пс/Кв * 100% .
Если значение этого показателя превышает 100%, это свидетельствует об использовании привлечённых средств не только в качестве кредитных ресурсов, но и как источника других активных операций, а возможно, и для покрытия его собственных затрат.
Основное внимание при анализе кредиторской задолженности должно уделяться обязательствам, сроки погашения которых наступают в отчётном периоде, а также отсроченным и просроченным обязательствам (их удельному весу в общей сумме краткосрочных обязательств, динамике структуры просроченных обязательств).
Рост показателей отношения краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности, акционерному капиталу и доходам банка указывают на возможные трудности с его ликвидностью.
Динамика и структура совокупных годовых активов, позволяет выявить основные тенденции в развитии банка в целом и изменения произошедшие за несколько рассматриваемых лет. Показатели объёма и динамики сомнительных и потерянных активов в той или иной мере характеризуют эффективность управления активами.
Качество управления активами комбанка базируется на оценке целесообразности, рациональности и диверсифицированности структуры активов банка, рискованности активов, доходности и ликвидности активов.
Оценка качества управления активами начинается с оценки структуры банковских активов, в первую очередь с позиций её рациональности и диверсифицированности. Далее ссуды анализируются по отраслевой принадлежности клиентов; целевому назначению (финансирование основного капитала, оборотного капитала, на временные нужды), категориям заёмщиков (форм собственности); степени обеспечения и количеству дней просрочки платежа (стандартные, нестандартные, сомнительные, безнадёжные); характеру обеспечения (обеспеченные, недостаточно обеспеченные, необеспеченные); срокам погашения; видам валют; способам выдачи (компенсационные, платёжные, разовые, кредитная линия); числу кредиторов (одним банком, консорциальные, параллельные); характеру возвратности (погашенные, просроченные, пролонгированные, списанные); порядку погашения (постепенно, единовременно, на других условиях); способу уплаты процента (обычные, дисконтные); характеру процентной ставки (фиксированная, плавающая).
Определяется динамика абсолютного и относительного прироста ссуд каждого вида. При этом темпы прироста ссудных активов исчисляются как отношение средних остатков ссудных активов отчётного года к этому показателю прошлого года. Их прирост должен быть нерезким и стабильным. Соотношение темпов прироста ссудных активов и совокупных активов, равное или более единицы, свидетельствует об активной деятельности комбанка в области кредитования. Существенное место в системе оценки кредитных операций должно отводиться оценке видов их обеспечения (залог, гарантии и поручительства, страхование и др.).
Кроме того, при анализе активных операций необходимо учитывать формирование резерва на возможные потери по судам.
Кроме оценки кредитных ресурсов, необходимо проанализировать операции с ценными бумагами, рассмотрев структуру портфеля ценных бумаг. Инвестиционные операции (портфель инвестиций) следует проводить в зависимости от сроков их вложений, степени риска, объектов инвестирования, видов вложений, назначения инвестиций, способа выплаты вознаграждений за вложения. При этом определяют три основных показателя эффективности инвестиций – интегральный показатель эффективности инвестиций (внутренняя норма доходности проекта, срок его окупаемости, индекс прибыльности, чистая приведённая величина дохода – расчёт путём дисконтирования потоков наличности). Показатели эффективности использования капитала (доходы на активы, собственный капитал, инвестиционный капитал, суммарный капитал, доход с оборота). Показатели финансового состояния проекта (платёжеспособность, ликвидность, оборачиваемость капиталов и запасов предприятия).
Важным этапом оценки качества активов банка является изучение активов с точки зрения риска вложений. Основным видом риска является кредитный риск. Анализ его можно проводить на основе классификации активов, изложенной в Инструкции Банка России № 139 «Об обязательных нормативах». При этом определяется удельный вес наименее (0,20%) и наиболее рисковых активов (100%), доля активов среднего уровня риска (70%), отслеживается динамика изменения структуры активов, взвешенных по степени риска. Степень рисков вложений определяется не только путём изучения активов в разрезе приведённой их классификации, но и возможностью их гарантирования, страхования, другими методами регулирования и регламентирования. Коэффициенты, показывающие их рискованность, могут исчисляться путём сопоставления высокорисковых активов с базовыми показателями деятельности банка: с акционерным капиталом, собственным капиталом, привлечёнными ресурсами, активами, приносящими доход. Наиболее характерным показателем, предсказывающим ухудшение качества банковских активов, является высокий темп их роста, несмотря на то, что прирост активов является одним из критериев хорошей работы банка. Кредитный портфель должен наращиваться в соответствии со стратегическими целями банка. Сопутствующие его деятельности риски должны быть минимальными. Если активы растут быстро, необходимо особенно тщательно рассмотреть взаимоотношения между банком и заёмщиком.
Качество активов банка зависит от объёма активов с теми или иными признаками проблемности, поэтому в процессе оценки качества активов определяются удельные веса «нестандартных», «сомнительных», «необеспеченных», «безнадёжных» ссуд, объём погашенных ссуд за счёт резервного фонда.
Другим этапом оценки качества активов является анализ качества активов с точки зрения их ликвидности. В процессе такого анализа выявляются группы высоколиквидных, ликвидных, активов долгосрочной ликвидности, неликвидных. Определяется объём активов каждой группы ликвидности, их удельный вес в общей сумме активов, долю наиболее ликвидных активов в их общей сумме; отношение ликвидных активов к вкладам; величину каждого вида активов, приходящихся на рубль привлечённых средств; на рубль уставного фонда; достаточность ликвидных активов (наличность, депозиты в ЦБ РФ и др. банках в размерах 5 – 10 % от пассивов. Сегодня наиболее ликвидным инструментом российского финансового рынка является иностранная валюта. Обязательства отечественных эмитентов, включая государство, обладают очень низкой ликвидностью. Группировка активов в соответствии с требованиями Плана счетов бухгалтерского учёта по срокам их погашения является необходимым условием проведения анализа ликвидности активов коммерческих банков.
Анализ ликвидности ссудных операций также проводится в зависимости от их назначения и целей кредитования, пополнение оборотных средств, потребительские цели.
Важным направлением оценки качества активов является анализ доходности активов, поскольку увеличение доходов, следовательно, прибыли является основными целями деятельности банка. В этих целях активы группируют на активы, приносящие доход (ссуды, межбанковские кредиты, операции с ценными бумагами); менее значимый доход (факторинговые, форфейтинговые услуги, лизинг, участие в промышленном инвестировании, в деятельности других хозяйствующих структур, средства, размещённые на корсчетах в банках); не имеющие постоянной доходности активы (просроченные ссуды, векселя, не оплаченные в срок и опротестованные, все денежные средства в кассе). Выявление и устранение причин, не позволяющих им приносить доход, являются важнейшими задачами анализа активов данной группы. Активы, не приносящие доход – средства, отвлечённые в расчёты, резервы, в т.ч. ЦБ РФ, внутрибанковские расчёты, дебиторская задолженность. Последнюю группу составляет имущество банка и его расходы (основные средства банка в отличие от предприятия не являются производительными, приносящими доход, тем не менее они являются условием получения этого дохода).
После группировки определяется структура (уд. вес) этих групп в совокупных активах; динамика; определяется размер доходных активов на единицу собственного капитала, 1 ед. привлечённых средств; выявляются активы с наибольшей доходностью, их отношение к сумме всех привлечённых средств; абсолютный или относительный прирост или снижение активов, приносящих доход (отношение доходных активов на конец периода к доходным активам на начало периода).
Для проведения обоснованного анализа эффективности деятельности банка и его подверженности различным рискам рекомендуется осуществлять реструктуризацию баланса. Если ранжировать активы банка по степени убывания ликвидности, а пассивы – по степени возрастания их стабильности, то это позволит согласовать активы и пассивы не только с точки зрения обеспечения мгновенной и перспективной ликвидности, но и с точки зрения требований к ограничению процентного риска и использования наиболее дорогих пассивов в активных операциях, приносящих наибольший доход. Реструктурированный баланс отражает структуру активных и пассивных операций в разрезе инструментов, сроков окончания договоров и валюты операций. Внутри каждого из указанных видов активов и пассивов можно выделить объёмы операций, приходящиеся на определённую группу клиентов, прежде всего тех, которые могут влиять на ликвидность и доходность банка.
Принципиальным моментом является выделение внутри активов и пассивов трёх пар основных агрегатов:
- ликвидных активов (ЛА) – нестабильных пассивов (НП);
- срочных активов (СА) – срочных пассивов (СП);
- иммобилизованных активов (ИА) – собственных средств (СС).
Процесс управления ресурсами должен быть направлен на поддержание соответствия:
ИА > СС, ЛА > НП .
Для построения реструктурированного баланса необходимо учитывать:
- все статьи баланса;
- выделить забалансовые требования и обязательства (гарантии, аккредитивы, сделки РЕПО);
- для определения реального размера собственных средств необходимо оценивать активы по их рыночной стоимости (где это возможно: ценные бумаги в соответствии с рыночными котировками, стоимость недвижимости на основе оценки независимых риэлтеров, проблемные, безнадёжные кредиты – в размере средств, которые банк может получить при реализации залога или других схем возврата этих активов);
- текущий финансовый результат вычисляется как разница между совокупным объёмом активов и всем объёмом пассивов;
- активы и пассивы отражаются в валюте и рублях;
- отдельно реструктурировать балансы филиалов.
На основе реструктурированного баланса можно рассчитать структурные характеристики активов и пассивов во всех разрезах, а также показателей рисков. Так, кредитные риски оцениваются по соотношению объёмов стандартных и «плохих» кредитов и учтённых векселей (ЛА + СА) и ИА. Анализ размещения средств по группам клиентов, позволяет оценить риски, связанные с кредитованием отдельных клиентов, групп клиентов.
Риски пассивных операцийоцениваются на основе соотношения обязательств перед отдельными группами клиентов и капитала банка.
Валютный риск: реальная ОВП может быть рассчитана как разница (ЛА+СА) валютная и общий объём пассивов в валюте.
Процентный риск на основе дифференциации по срокам погашения объёмов активов и пассивов.
Риск ликвидностиоценивается при сопоставлении основных агрегатов (ЛА и НП, ИА и СС. Кроме того, на основе оценки объёма ЛА и использования информации о сроках окончания договоров строится прогноз денежного потока.