Ликвидность – важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его финансовой устойчивости и надёжности. Термин «ликвидность» происходит от латинского слова «ликвидус», что в переводе означает жидкий, текучий, т.е. определяющий лёгкость движения, перемещения. В экономике это означает лёгкость реализации, продаж, превращения материальных ценностей в денежные средства.
Ликвидность в банковской практике означает возможность быстрого, без больших потерь или дополнительных затрат, превращения активов банка в платёжные средства для своевременного погашения своих обязательств.
Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы:
· денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Банке России и в других коммерческих банках);
· активы, которые можно быстро превратить в наличность;
· межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;
· другие привлечённые средства, например выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.
В настоящее время в мировой банковской практике существует два подхода к характеристике ликвидности: как потока и как запаса.
Понятие ликвидности как потока является более современным и научным, так как позволяет учитывать способность банка обеспечивать приток денежных средств от текущей деятельности и способность привлекать деньги из внешних источников. При подходе к ликвидности как потоку денежных средств банк будет ликвидным, если сумма его собственных ликвидных активов и ликвидные средства, которые он может быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств.
В отличие от этого ликвидность как запас подразумевает быструю реализацию средств по активу для покрытия срочных обязательств по пассиву, что рассматривается при ликвидности баланса банка. При этом решающим фактором является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. Ликвидность позволяет банку выполнять следующие функции:
- проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по счетам);
- возвращать средства кредиторам;
- удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств.
Рассматривая существующие подходы к определению банковской ликвидности, можно выделить 3 основных направления: 1. В целом ликвидность банка. 2. Ликвидность как характеристика активов. 3. Ликвидность как характеристика состояния баланса банка.
1. Ликвидность банка. Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. В целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определённый ликвидный резерв для удовлетворения любых непредвиденных обязательств вызванных изменением состояния денежного рынка, финансового состояния клиента или банка партнёра, а также для непредвиденных финансовых затрат: заключения выгодных сделок по кредитам или инвестированию, на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит. Ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании необходимого соотношения между тремя составляющими – собственным капиталом банка, привлечёнными и размещёнными им средствами путём оперативного управления их структурными элементами.
2. Ликвидность активов – способность активов быстро превращаться в денежную наличность без потерь или наименьшими потерями.
3. Ликвидность баланса банка. Баланс банка считается ликвидным, если средства по активу баланса позволяют за счёт их быстрой реализации покрыть срочные обязательства по пассиву.
Активы банка по степени их ликвидности можно разделить на 4 группы:
1. Высоколиквидные (первоклассные) активы, находящиеся в немедленной готовности к реализации (кассовые активы – денежные средства, средства на корсчетах, депозиты, обязательные резервы в ЦБ, гос. ценные бумаги, первоклассные векселя.
2. Ликвидные средства, которые могут быть превращены в денежные средства (кредиты и другие платежи в пользу банка со сроком исполнения в ближайшие 30 дней, ценные бумаги зарегистрированные на бирже, факторинговые операции, другие ценности, включая нематериальные активы).
3. Медленно реализуемые (долгосрочные) активы – долгосрочные кредиты и инвестиции банка, вложения в уставные, паевые капиталы организаций.
4. Труднореализуемые или неликвидные активы – капитализированные активы (основные средства), просроченная задолженность по кредитам, ненадёжные долги.
На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность (но при этом ниже прибыль банка). Ликвидность также зависит от степени риска отдельных активных операций: чем выше доля высокорисковых активов, тем ниже ликвидность. Так, в сложившейся практике к надёжным активам принято относить кассовую наличность, а к высокорисковым – долгосрочные вложения банка.
Ликвидность баланса зависит от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, следовательно, повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Доля депозитов и займов, полученных от других кредитных организаций также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса.
Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (вновь приобретённую) (привлечённые межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды.
Понятие ликвидности тесно связано с понятием платёжеспособности. Понятие платёжеспособности шире понятия ликвидности. Оно включает не только и не столько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность банка в установленные сроки и в полном объёме отвечать по своим обязательствам. Ликвидность банка лежит в основе платёжеспособности, то есть выступает как необходимое и обязательное условие платёжеспособности. Если ликвидность оценивается при помощи различных коэффициентов, базирующихся на сравнении активов с учётом сроков их возврата и пассивов с учётом сроков их востребования, то критериями платёжеспособности выступают показатели, характеризующие наличие достаточного уровня собственных средств, платёжную дисциплину: состояние корреспондентского счёта, наличие картотеки неоплаченных в срок расчётных документов из-за отсутствия средств, наличие непогашенной задолженности по кредитам и др.Контроль за соблюдением платёжеспособности банков осуществляет ЦБ России.
Факторы, оказывающие влияние на ликвидность.
Внутренние:
- соответствие активных и пассивных операций по срокам погашения.
Несовпадение сроков требований и обязательств банка приводит к несбалансированности ликвидности. Например, в случае привлечения краткосрочных депозитов (вклады до востребования, текущие счета и займы) и размещения средств в долгосрочные кредиты;
- качество активов (дифференцированность, рискованность, доходность);
- структура и качество пассивов (стабильность);
- положительные финансовые результаты деятельности банка. При продолжительной и стабильной прибыльности растут собственные средства, что повышает вероятность сохранения ликвидности в будущем;
- достаточность собственных средств. Чем больше их объём, тем выше устойчивость банка к внешним потрясениям.
Серьёзное влияние на ликвидность банка оказывает сопряжённость активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлечённых ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами. Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции банка. При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объёме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий. К внутренним факторам ликвидности банка также относят менеджмент, т.е. систему управления деятельностью банка в целом и ликвидностью, в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; чёткостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений. При комплексном, системном анализе этих факторов можно оценить ликвидность банка в целом.
Внешние: развитость денежного и финансового рынка (рынок МБК), экономические кризисы, инфляция, разбалансированность платёжеспособного спроса на товары и их предложение, политическая и экономическая обстановка в стране, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.
Чтобы реально оценить состояние ликвидности комбанка, необходимы точные прогнозы потребности в наличных средствах, поступления наличности за определённый период, ожидаемый уровень ликвидных активов. Определение потребности в ликвидных ресурсах может исходить из ожидаемых изменений каждого вида депозитов и кредитов относительно уровня базисного периода.