Сущность кредитных отношений

В современной экономике широко используются кредитные отношения. Поэто­му знание теоретических основ кредита является необходимым условием для рацио­нального использования ссуд в качестве инструмента, позволяющего обеспечить удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах. Вначале ознакомимся с тео­ретическими основами кредитных отношений.

Кредит — экономическая категория, выражающая отношения, проявляющиеся в том, что различные хозяйственные организации или отдельные лица передают друг другу денежные средства во временное пользование на условиях возвратности, сроч­ности и платности. Появление кредита обусловлено историческим процессом совер­шенствования экономических и денежных отношений, в качестве одной из форм ко­торых и выступают кредитные отношения.

Развитие функции денег как средства накопления и средства платежа привели к возможности не только накопления денежных средств, но и перераспределения сре­ди агентов, испытывающих в них потребности.

Финансовые отношения порождают два полюса. На одном полюсе находятся эко­номические агенты, испытывающие недостаток денежных средств в силу необходи­мости расширения производства, продаж, обусловленного увеличением спроса на их продукцию, задержки оплаты по счетам и по другим аналогичным причинам. На вто­ром полюсе сосредоточены экономические агенты, у которых произошло высвобож­дение денежных средств на определенное время. Подобная ситуация естественным образом приводит к возникновению отношений перераспределения, перетекания де­нежных средств от одних агентов к другим. Таким образом, основным источником кре­дита являются накопления, свободные денежные средства экономических агентов.

Перераспределению способствует и вторая функция денег, непосредственно свя­занная с развитием и обслуживанием кредитных отношений. Это функция денег как средства платежа. В предыдущей главе было показано, что данная функция выступа­ет как форма отложенных платежей при сегодняшней покупке товаров, то есть про­дажа товаров в кредит. Нехватка денег в данный момент и нежелание прерывать кру­гооборот капитала приводят к появлению кредитных отношений, обслуживаемых кредитными орудиями обращения, кредитными деньгами, такими, как вексель, чек, банкнота. В рыночном хозяйстве все кредитные отношения оформляются как денеж­ные ссуды.

К кредитным отношениям можно, таким образом, отнести все денежные отноше­ния, которые связаны с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией денежных знаков и ценных бумаг, а также кредитованием капи­тальных вложений и осуществлением страховых операций (в последних кредитные отношения проявляются частично). Следовательно, деньги выступают в качестве сред­ства платежа всюду, где присутствует кредит.

Еще одной причиной появления кредита или, как его еще называют, ссудного капитала является то, что свободные денежные средства в настоящее время крайне

неэффективно использовать в качестве «мертвого сокровища». Естественное стрем­ление владельца — разместить свои сбережения таким образом, чтобы они приноси­ли доход. Если владелец средств не обладает возможностью самостоятельно получать от них доход, он делает это посредством передачи денежных средств другому лицу для производительного эффективного использования. Это основополагающий при­знак, позволяющий отличить кредит от других форм использования денег. В отличие от кредита деньги, играющие роль посредника в актах купли-продажи, передавае­мые из рук в руки, просто имеющиеся в наличии у их владельца, не приносят доход. Применение же денег в виде ссудного капитала, кредита приносит доход, ибо в этом случае временно переданные другими лицами деньги возвращаются владельцу с оп­ределенным приростом в виде платы за пользование ими.

В этой связи возникает вопрос: является ли кредит чисто денежной категорией или же не только денежной, но еще и товарной, так как в додг дают и деньги и това­ры? Можно, видимо, утверждать, что в условиях рынка все кредитные отношения -денежные. Даже тогда, когда хозяйствующий субъект получает ссуду в натуральном виде, она оформляется в виде денежного кредита.

В товарно-денежном хозяйстве функционирует ссудный фонд(капитал), который используется для удовлетворения многочисленных потребностей общества в заем­ных средствах. Этот фонд можно охарактеризовать как совокупность свободных средств, предназначенных для использования в целях удовлетворения потребностей хозяйства и населения в финансовых ресурсах на условиях возвратности.

Источником средств ссудного фонда выступают, во-первых, свободные денежные средства предприятий,являющиеся обязательным резервом накопления капитала и развития производства. Эти денежные средства возникают в результате кругооборо­та капитала и высвобождения его части в виде амортизационных отчислений, кото­рые в последнее время в связи с «ускоренной» амортизацией имеют тенденцию к воз­растанию. К свободным денежным средствам относится и резервный денежный капитал, формируемый в целях обеспечения непрерывности производственных про­цессов и предохранения их от опасного влияния колебаний спроса и предложения. Сюда же относится и часть прибыли, идущая на развитие производства, нераспреде­ленная прибыль, которая частично попадает в амортизационный фонд с целью со­крытия от налогообложения. В условиях экономической неопределенности имеет место тенденция к увеличению ликвидности компаний, так как рост ликвидности дает возможность расширения свободных денежных средств, создающих гарантии на случай непредвиденных убытков, невыполнения обязательств контрагентами или временной приостановки деятельности, что часто случается в условиях кризиса. В целом доля денежных средств предприятий в ссудном фонде значительна.

В качестве еще одного источника ссудного фонда выступают свободные денеж­ные средства кредитно-финансовых учреждений,представляющие собой часть денеж­ных средств, которая образовалась в виде разницы между их доходами и расходами, обусловленными покрытием издержек, выплатой процента по вкладам. Размеры таких денежных средств достаточно велики. Сюда же относятся и минимальные денежные резервы коммерческих банков и кредитно-финансовых учреждений.

Имеется и ряд других источников образования средств ссудного фонда. К ним относятся денежные средства рантье, капиталы которых с развитием общества уве­личиваются и пополняют ссудный фонд.

Свободными денежными средствами может обладать государство. Это государ­ственные резервы, а также разница между налоговыми (и иными) поступлениями и расходами центрального правительства и региональных органов власти. Правда, при­ходится отмечать сокращение доли этого источника в России в связи с увеличением дефицита государственного бюджета и снижением государственных доходов. Это приводит к снижению инвестиционных расходов.

В качестве еще одного источника назовем сбережения специализированных и общественных организаций (пенсионный фонд, страховой фонд, профсоюзные фон­ды), образующиеся при наличии превышения доходов, формируемых из взносов, над расходами на нужды организаций. Особое место в этой группе занимают накопления страховых фондов.

Весьма ощутимую часть свободных денежных средств образуют накопления, сбе­режения населения, представляющие часть заработной платы, других доходов, кото­рые не используются на текущие нужды, а откладываются на непредвиденные случаи или обеспечение в старости, на приобретение предметов длительного пользо­вания, дорогостоящих товаров, недвижимости. Это наиболее реальная и практичес­ки большая часть свободных средств, которая достигает в развитых странах около 70% всего объема ссудного фонда.

Упомянем также такой источник, как фонд средств, специально предусмотрен­ных в государственном бюджете для долгосрочного кредитования, формируемый из доходов государственного бюджета.

И наконец, одной из составляющих поступлений в ссудный фонд являются сред­ства центрального банка, получаемые в виде дополнительной эмиссии денежных зна­ков и других платежных средств, предназначенных для расширения денежного обо­рота путем кредитования кредитно-финансовых учреждений.

Структура ресурсов ссудного фонда и предоставляемых кредитов, во многом оп­ределяемая состоянием экономики, отражает двуединый процесс кредитных отно­шений, в котором отражаются одновременно как средства, мобилизованные в ссуд­ный фонд, так и средства, размещенные из этого фонда на возвратных началах. Таким образом, источники ресурсов для выдачи кредитов находятся в единстве с самими кредитными вложениями. В одних сферах экономики формируются временные сво­бодные денежные средства, в то время как другие сферы пользуются этими временно высвободившимися ресурсами. Таким образом, кредиторамивыступают те хозяйст­вующие звенья, которые имеют свободные ресурсы и предоставляют их в долг, а за­емщиками— те, которые берут в долг и используют эти средства. Если предприятия, население хранят деньги в банке, то в этом случае они выступают кредиторами, а заемщиком — банк. Если же предприятие получает в банке ссуду, то роли меняются: в этом случае уже банк является кредитором, а предприятие — заемщиком.

Объективная необходимость использования кредита обусловлена коммерчески­ми интересами товаропроизводителей и торговцев. В условиях рыночных отноше­ний на каждом предприятии собственность обособлена. Предприятие функциони­рует в режиме самофинансирования. В этих условиях требуется, чтобы предприятие имело в каждый данный момент необходимую ему сумму средств. В связи с тем что эти средства совершают непрерывный кругооборот, в процессе которого возникает потребность во временных дополнительных средствах или, наоборот, временно вы­свобождаются денежные ресурсы, возникающие колебания гибко улавливаются при

помощи кредитного механизма. Тем самым осуществляется саморегулирование ве­личины средств, потребных для совершения хозяйственной деятельности.

Особенно важна роль кредита в организации оборотных средств — оборотного капитала. Это ярко проявляется в деятельности предприятий сезонных отраслей хо­зяйства. При сезонных условиях снабжения производства или реализации продук­ции кредит необходим для формирования временных запасов. У предприятий, не свя­занных с сезонными условиями работы, также часто возникают колебания величины необходимого им оборотного капитала. У любого хозяйствующего субъекта оборот­ные средства то уменьшаются, то увеличиваются.

При этом происходит изменение пропорций между средствами, находящимися в товарной, производственной и денежной формах. Это объясняется тем, что величи­на производственных запасов колеблется в зависимости от сроков поступления сы­рья и материалов. Размер остатков готовых изделий и необходимых предприятию де­нежных средств также колеблется под влиянием условий поставки, сроков получения платежей от покупателей, оплаты счетов поставщиков, сроков выплаты заработной платы и других подобных факторов. Поэтому у любого хозяйствующего субъекта, независимо оттого, работает ли он сезонно или равномерно, в процессе кругооборо­та средств постоянно образуются кратковременные отклонения от устойчивых зна­чений.

Объективный процесс приливов и отливов капитала у отдельных агентов эконо­мической Деятельности требует гибкости системы их денежного обеспечения. Ис­пользование кредитного механизма и позволяет создавать условия обеспечения де­нежными средствами потребностей производства и обращения. Таким образом, благодаря кредиту предприятия, компании, фирмы располагают в любой момент сум­мой оборотного капитала, которая необходима для нормальной работы.

Сочетание собственных ресурсов коммерческого предприятия с заемными сред­ствами дает возможность рационально организовать наращивание или сужение ос­новных средств, позволяет полнее их использовать, создает стимулы в повышении экономической эффективности эксплуатации оборудования, зданий, сооружений, других вещественных элементов производства, которые входят в понятие основных средств — основного капитала. О значении заемных средств в функционировании предприятия говорит тот факт, что они обычно составляют в среднем до 80% всех денежных средств, участвующих в их обороте.

Кредит как экономическая категория выполняет ряд функций, основными из которых выступают распределительная, эмиссионная и контрольная. Распределитель­ная функция кредита проявляется в том, что посредством его использования проис­ходит распределение и перераспределение на возвратной основе временно свобод­ных денежных ресурсов. Эмиссионная функция заключается в том, что на основе кредита, в связи с кредитом происходит эмиссия денежных знаков, безналичных пла­тежных средств и различных ценных бумаг. Наконец, контрольная функция кредита проявляется в том, что в процессе совершения кредитных операций осуществляется контроль экономической деятельности, финансового состояния. Государство на ос­нове кредитных отношений осуществляет управление всем процессом денежного оборота.

Изложенные положения дают возможность понять фактическую сторону орга­низации кредитных отношений в условиях развивающегося рынка.

Формы кредита

Кредитное дело — это выгодный бизнес и для кредиторов и для заемщиков. При­быль от использования кредита заемщиком образуется в виде разницы между дохо­дами, полученными за счет использования предоставленных взаймы средств, и сум­мами, уплаченными за пользование этими средствами. В кредитном деле процентом(кредитным процентом) принято называть вознаграждение,взимаемое кредитором за пользование заемными средствами. Заемщик уплачивает кредитору оговоренное договором вознаграждение, обычно выражаемое в виде годового процента.

Каждое хозяйствующее звено в различных ситуациях может выступать и как кре­дитор, и как заемщик. Иногда многие коммерческие структуры одновременно вы­ступают в роли двух этих лиц. То, что в предыдущем параграфе называли ссудным фондом, в конечном итоге в практической хозяйственной деятельности выступает как средства, предоставляемые на рынке ссудного капитала как своеобразный товар, которым торгуют кредиторы. Но эта торговля капиталами осуществляется в виде дви­жения ссуд, предоставляемых в различных формах, видах, разными способами, ме­тодами.

Приходится отмечать сложившуюся нечеткость применения, использования раз­личных терминов, характеризующих формы, методы и виды кредита. В последние годы под формой кредитапонимают такие его разновидности, как кредит коммерче­ский или прямой, государственный, потребительский и т.п. Под методом кредитова­нияобычно понимается-порядок предоставления и погашения кредита, а видом обыч­но считают выделение кредитов под разные объекты (под запасы ценностей, под расчетные документы в пути), а также саму технику кредитования. Но следует отме­тить, что в таком использовании указанных терминов много условностей. В боль­шинстве случаев в литературе наряду с понятием «форма кредита» используются по­нятия «вид», «метод», «порядок выдачи ссуд» и другие.

Конечно же, наиболее точным выражением характеристики сути различных кре­дитных отношений следует считать форму кредита, так как форма в философском смысле — это внутренняя организация, проявление содержания. Среди наиболее распространенных форм кредита в настоящее время выступают: коммерческий,пре­доставляемый экономическими контрагентами (например, поставщик покупателю) друг другу в товарной форме; банковский,выдаваемый банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями в денежной форме; ипотечный,предоставляемый под залог или на приобретение недвижимости; потребительский,предоставляемый ши­роким слоям населения для приобретения потребительских товаров; сельскохозяйст­венный,выдаваемый банками на развитие сельского хозяйства; коммунальный,выда­ваемый для нужд городского хозяйства под залог городской недвижимости или под гарантию города; государственный,при котором государство выступает и как креди­тор, предоставляя кредиты предприятиям, хозяйствам, населению, и как заемщик, получая кредит от экономических агентов путем выпуска ценных бумаг; межбанков­ский, в виде краткосрочного кредитования банками друг друга; межгосударственный-предоставление государствами или международными организациями кредитов оп­ределенной стране.

Принята следующая многоуровневая классификация видов кредита:

• по основным группам заемщиков, при этом различают кредиты предприяти­ям, населению, государству;

• по назначению, при этом выделяют потребительский, сельскохозяйственный, промышленный, торговый, инвестиционный, бюджетный кредиты;

• по срокам предоставления, такие кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет).

Далее классификация видов кредита развивается в следующих направлениях.

В зависимости от сферы функционирования различают два вида кредита: кредит на приобретение оборотного капитала, который в узком смысле и называют собст­венно кредитом, и кредит на приобретение основного капитала, который обычно называют ссудой.

В зависимости от степени обеспеченности возврата кредита его делят на два вида: необеспеченный или бланковый (к таковым относят овердрафт, контокоррент, аванс)и обеспеченный кредит.

Способы выдачи кредитов отражаются в их разделении на компенсационные,пе­речисляемые на расчетный счет для возмещения собственных средств, и платежные,предоставляемые непосредственно на оплату счетов.

Принято различать кредиты в рассрочку, погашаемые (возвращаемые) частями, и одновременно, одночасно погашаемые кредиты.

Ограниченные по объему задолженности, срокам ее возврата кредиты называют лимитированными,при отсутствии указанных ограничений кредиты именуют нели­митированными.

В каких бы формах и видах ни выступал кредит, участники кредитной сделки долж­ны соблюдать основные принципы кредитования.К важнейшим из таких принципов относятся срочность и возвратность предоставляемых средств, их целевое назначе­ние, обеспеченность и возмездность, то есть платность, дифференцированность.

Понятие «принцип» означает исходные положения, основные правила поведе­ния, действия. Следовательно, когда говорят о принципах кредитования, имеют в виду главные положения, которые должны соблюдаться при осуществлении кредит­ной сделки.

Возвратность— это не только принцип кредитования, а и главный атрибут кре­дита, что отличает его от других форм предоставления денег, например субсидий, до­таций. Если нет возвратности средств, то нет и кредитных отношений. В соответст­вии с этим принципом при кредитных отношениях средства должны быть обязательно возвращены. Основанием возврата является то, что заемщик правильно использует кредиты, получаемые на определенные цели, сам получит определенную выгоду от использования средств и часть этой выгоды сумеет передать кредитору.

К этому принципу тесно примыкает принцип срочности,который органически связан с возвратностью кредита. При заключении договора о кредите наряду с обяза­тельством возврата указывается и срок, когда этот возврат должен произойти. От срока кредитования зависит и возмездность,то есть размер платы за получение заемных средств. Нарушение этого принципа обычно влечет за собой ответственность, свя­занную с увеличением платы за кредит.

Принцип платности,проявляющийся в виде уплаты определенного процента, вы­ступает важным инструментом всего рынка ссудных капиталов. Положение на этом рынке часто характеризуется уровнем кредитного процента, зависящего в первую

очередь от риска, срока кредита и суммы кредита. В основе формирования ставки процента лежат помимо рыночных рычагов (спроса и предложения) и такие факто­ры , как величина учетной ставки центрального банка, ставка процента на рынке меж­банковских кредитов, ставка по депозитам. Чем выше ставка по депозитам, тем боль­ше должна быть ставка по кредитам, чтобы иметь возможность получить прибыль, которая в целом определяется как разница между ставкой по кредитам (ссудным про­центом) и ставкой по депозитам (банковским процентом). Ставка процента опреде­ляется также соотношением заемных и собственных средств (при преобладании соб­ственных средств ставка процента будет ниже в силу отсутствия необходимости платить за них банковский процент).

Принцип обеспеченностиозначает, что и заемщик и кредитор должны быть увере­ны в том, что есть реальные шансы на возврат полученных взаймы средств. Если кре­дит дается под запасы реальных товарно-материальных ценностей, то наличие этих запасов и является обеспечением кредита. Если же кредиты направляются на осу­ществление сезонных затрат, то имеется в виду, что в определенный срок эти затраты войдут в стоимость реальных материальных ценностей. Когда же даются ссуды про­сто для проведения денежных расчетов, для совершения торговой сделки, то здесь обеспечением является уверенность в том, что сделка совершится и заемные средст­ва будут иметь источник для своего возврата.

Важное значение для обеспечения этого принципа имеет залог. В целом в качест­ве обеспечения кредита выступают следующие виды договоров.

Договор-поручительство заключается при предоставлении кредита физическим лицам, крестьянским хозяйствам, фермерам, арендаторам. Согласно такому догово­ру поручитель, который может быть и физическим лицом, ручается за возврат креди­та, в противном случае ответственность за возврат данного кредита перекладывается на него, то есть он должен будет сам вернуть кредит.

Договор-гарантия заключается при предоставлении кредита юридическим лицам. В качестве гаранта выступает юридическое лицо, являющееся вышестоящей органи­зацией, учредителем, арендодателем, банком. Это лицо обязуется вернуть кредит, если его не вернул заемщик.

Договор залога предусматривает предоставление определенного товара, недви­жимости (в случае твердого залога) или товарно-транспортных документов (в случае мягкого залога) банку, кредитору, собственность на которые будет передана банку в случае невозврата кредита.

Договор страхования предусматривает ответственность страховой компании за невозвращение кредита или процентов в срок.

Принцип целевого назначенияреализуется в предоставлении и применении кре­дита на строго определенные цели. Банк, анализируя возможности выдачи кредита, обязательно учитывает и рассчитывает «прибыльность» кредита для заемщика с це­лью установления риска возврата, нарушение этого принципа может изменить рас­четную «прибыльность» данного кредита и увеличить риск невозврата.

И еще один принцип -- дифференцированность,который означает неодинаковый подход к различным заемщикам. Реализация данного принципа основывается на индивидуальном подходе, расчете определенных коэффициентов, в соответствии с которыми заемщик относится к той или иной группе «риска», на основании чего банк решает вопрос о предоставлении или непредоставлении кредита и условиях кредито­вания.