Новороссийский филиал
Кафедра «Экономика, финансы и менеджмент»
Ю.В. Васильева
Инвестиционный менеджмент
Рабочая программа дисциплины
для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.04.02 - «Менеджмент» магистерская программа «Финансовый менеджмент и рынок капиталов»
Рекомендовано Ученым советом Новороссийского филиала протокол № 40 от 31 августа 2016 г.
Одобрено кафедрой «Экономика, финансы и менеджмент» протокол № 1 от 30 августа 2016 г.
Новороссийск 2016
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Финансовый университет)
Новороссийский филиал
Кафедра «Экономика, финансы и менеджмент»
УТВЕРЖДАЮ
Директор филиала
Л. С. Андриянова
«___» __________ 2016 г.
Ю.В. Васильева
Инвестиционный менеджмент
Рабочая программа дисциплины
для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.04.02 - «Менеджмент» магистерская программа «Финансовый менеджмент и рынок капиталов»
Рекомендовано Ученым советом Новороссийского филиала
протокол № 40 от 31 августа 2016 г.
Одобрено кафедрой «Экономика, финансы и менеджмент»
протокол № 1 от 30 августа 2016 г.
Новороссийск 2016
Васильева Ю.В. Инвестиционный менеджмент.Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 38.04.02 «Менеджмент» (программа подготовки магистров). – М.: Финансовый университет, кафедра «Инвестиции и инновации», 2016. – 40 с.
Дисциплина «Инвестиционный менеджмент» является дисциплиной по выбору факультетского блока профессионального цикла образовательной программы (ОП) в соответствии с ФГОС ВО по направлению 38.04.02 «Менеджмент» (программы подготовки магистров).
В рабочей программе представлено содержание учебной дисциплины, тематика семинарских и практических занятий, содержание самостоятельной работы, система оценивания и учебно-методическое обеспечение дисциплины.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Наименование дисциплины………………….......………..…………............…....5
2. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения образовательной программы ………………………………...……………………...5
3. Место дисциплины в структуре образовательной программы …..........…...…. 5
4. Объем дисциплины…………………...……………...……………….................…7
5. Содержание дисциплины, структурированное по темам (разделам) дисциплины с указанием их объемов (в академических часах) и видов учебных занятий...........................................................................................................................7
5.1. Содержание дисциплины………...............…………………….........……….…7
5.2. Учебно-тематический план….............................…………….............…......…11
5.3. Содержание практических и семинарских занятий ………............………...13
6. Учебно-методическое обеспечение для самостоятельной работы обучающихся по дисциплине………….………………………………........……...18
6.1.Формы внеаудиторной самостоятельной работы………….....……….........................................................................................18
6.2. Методическое обеспечение для аудиторной и внеаудиторной самостоятельной работы…………………………………………....……………...20
7.Фонд оценочных средств для формирования для проведения промежуточной аттестации обучающихся по дисциплине………….................................………...26
7.1. Перечень компетенций, формируемых в процессе освоения дисциплины……………………………………………….....………………………26
7.2.Описаниепоказателей и критериев оценивания компетенций, описывание шкал оценивания…………………………….....……………..…..............................26
7.3. Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценки знаний, умений, владений………………….....…………………………...29
7.4. Методические материалы, определяющие процедуры оценивания знаний, умений и навыков, характеризующих этапы формирования компетенций…………………………………………................................................34
8. Перечень основной и дополнительной учебной литературы, необходимой для освоения дисциплины …………..…………………………….................................34
9. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети Интернет, необходимых для освоения дисциплины….............................................................35
10. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины….......35
11. Перечень информационных технологий, используемых при осуществлении образовательного процесса по дисциплине, включая перечень необходимого программного обеспечения и информационных справочных систем…………………………………………………………......................……….39
12. Описание материально-технической базы, необходимой для осуществления образовательного процесса по дисциплине………………................................….40
1. Наименование дисциплины
«Инвестиционный менеджмент» (Б.1.2.5.13).
2. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения образовательной программы.
Структура планируемых результатов обучения по дисциплине «Инвестиционный менеджмент»
| ПКН- 2: Способность осуществлять постановку проектно-исследовательских задач, управлять проектом и портфелем проектов | ||
| Знать:методы постановки проектно-исследовательских задач и управления проектами. | Уметь:осуществлять постановку проектноисследовательских задач, управлять проектом и портфелем проектов. | Владеть: навыками управления инвестиционными проектами и портфелями проектов. |
| ПКН-3:способность разраб атывать методики и оценивать эффективность экономических проектов с учет ом факторов риска в услови ях неопределенности | ||
| Знать: методы количественного и качественного анализа инвестиционных программ и проектов, критерии и индикаторы оценки. | Уметь: принимать управленческие решения по осуществлению инвестиционной деятельности, выявлять перспективные направления инвестиционной деятельности в условиях риска и неопределенности | Владеть: навыками оценки результатов инвестиционной деятельности и оценки эффективности инвестиционных проектов. |
| ПКН-4:способность управлят ь бизнес-процессами, матер иальными и финансовыми потоками, а также всеми видам и рисков в деятельности экон омических систем | ||
| Знать:основы управления бизнес-процессами, управления рисками, формирования инвестиционных программ. | Уметь:управлять бизнес-процессами, материальными и финансовыми потоками. | Владетьсистемой инвестиционных инструментов; навыками эффективного управления бизнес-процессами, портфелем реальных и финансовых инвестиций. |
3. Место дисциплины в структуре образовательной программы.
Дисциплина «Инвестиционный менеджмент» является дисциплиной по выбору модуля дисциплин по выбору, углубляющих освоение МП факультетского блока вариативной части ОП по направлению 38.04.02 «Менеджмент».
До дисциплины "Инвестиционный менеджмент» читаются: "Современные теории менеджмента", "Современный стратегический анализ", "Стратегический маркетинг", "Управленческая экономика".
В результате студент должен обладать следующими входящими знаниями и умениями:
Знать
• основные теоретические и методологические положения стратегического управления маркетингом хозяйственной деятельности;
• направления развития количественного подхода в менеджменте в условиях развития информационных технологий, глобализации и инновационного развития экономики;
• основы экономических процессов, необходимые для принятия управленческих решений;
• типологию инструментов стратегического анализа.
Уметь
• применять на практике теоретические принципы, методы и модели межличностных отношений;
• активно использовать маркетинговые коммуникации для стратегических решений проникновения на рынок, привлечения потребителей и успешного позиционирования;
• принимать решения по оптимальному распределению ограниченных ресурсов между конкурирующими направлениями в частном и государственном секторах экономики;
• формировать стратегическую оценку и проводить анализ прогнозных сценариев для будущего компании, во взаимосвязи со стратегиями, приоритетами и целями.
Владеть
• навыками принятия основных типов решений, которые должны принимать менеджеры применительно к распределению дефицитных ресурсов, ценовой политики и объемов производства компании;
• аналитическими методами оценки эффективности коммерческой
деятельности на предприятиях;
• методами комплексной диагностики стратегической позиции компании и возможностей ее изменения в будущем.
4. Объем дисциплины в зачетных единицах и в академических часах с выделением объема аудиторной (лекции, семинары) и самостоятельной работы обучающихся (в семестре, в сессию).
Для очной формы обучения / заочной формы обучения Общая трудоёмкость дисциплины составляет три зачётные единицы.
Форма текущего контроля – контрольная работа.
| Вид учебной работы | Часы | |
| Всего | Модуль 5/ 6 (4 семестр для МП «Финансовый менеджменти рынок капиталов») | |
| Общая трудоемкость дисциплины | 108/ 108 | 108/ 108 |
| Аудиторные занятия | 24/ 20 | 24/ 20 |
| Лекции | 6/ 4 | 6 / 4 |
| Практические и семинарские занятия, в т.ч | 18 / 16 | 18 / 16 |
| занятия в интерактивных формах | 9 / 8 | 9 / 8 |
| Самостоятельная работа | 84 / 88 | 84 / 88 |
| В семестре | 84 / 88 | 84 / 88 |
| В сессию | - | - |
| Вид промежуточной аттестации | Зачет / зачет | Зачет / зачет |
5. Содержание дисциплины, структурированное по темам (разделам) дисциплины с указанием их объемов (в академических часах) и видов учебных занятий.
5.1.Содержание дисциплины
Содержание практических и семинарских занятий
Тема 1. Методология инвестиционного менеджментаСодержание практического и семинарского занятия:
1.Институциональные аспекты инвестиционного менеджмента.
2.История становления и развития инвестиционного менеджмента.
3.Цели, задачи и функции инвестиционного менеджмента.
4.Фундаментальные концепции инвестиционного менеджмента.
5.Теория портфеля и модель оценки доходности финансовых активов.
6.Инвестиционная деятельность, ее цели и особенности.
7.Текущее и оперативное планирование инвестиционной деятельности.
8.Теория ценообразования опционов.
9.Инвестиционный контроль и его виды.
10.Функции инвестиционного контроллинга.
Формы проведения занятия: участие в групповой дискуссии.
50% занятий проводится в интерактивной форме Вопросы для самостоятельной работы студентов:
1. Правовое обеспечение и государственное регулирование инвестиционной деятельности.
2. Перечислите факторы, влияющие на инвестиционную деятельность организаций?
3. Какая связь существует между уровнем инфляции, объемом и структурой инвестиций?
4. Охарактеризуйте инвестиционную политику государства как важный рычаг экономического роста страны. 5. Концепция учета фактора инфляции.
6. Внутренний механизм регулирования инвестиционной деятельности, формируемый в компании.
7. Что представляют собой стратегическое планирование и прогнозирование?
8. Инвестиционный анализ. Системы и методы инвестиционного анализа. 9. Какие группы информационных данных, используемых в инвестиционном анализе, можно выделить?
10. В чем заключается сущность инвестиционного мониторинга?
Рекомендуемые источники из раздела 8: 2, 7, 8, 9. 11; из раздела 9: 1, 3, 4.
Примерный перечень вопросов к зачету
1. Цели, задачи и функции инвестиционного менеджмента.
2. История становления и развития инвестиционного менеджмента.
3. Анализ и оценка денежных потоков инвестиционного проекта.
4. Инвестиционный анализ. Системы и методы инвестиционного анализа.
5. Стратегическое планирование и прогнозирование.
6. Этапы инвестиционного процесса.
7. Конъюнктура инвестиционного рынка.
8. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка.
9. Экономический и бухгалтерский подходы к оценке инвестиций.
10. Особенности оценки инвестиционных проектов различной продолжительностью и с разными начальными инвестициями.
11. Анализ инвестиционных проектов с учетом инфляции.
12. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска.
13. Стратегический портфельный анализ. Методы и модели, используемые при создании портфельной теории.
14. Определение и обоснование стратегических целей инвестиционной деятельности.
15. Оценка проектов и включение их в инвестиционную программу.
16. Оптимальный бюджет, подходы к формированию программы в условиях достаточности капитала и ограничений бюджета.
17. Основные источники возникновения проектных рисков. Основные виды проектных рисков.
18. Риск-менеджмент как часть системы управления проектами.
19. Методы управления проектными рисками и мероприятия по их минимизации.
20. Матрица чувствительности проекта.
21. Анализ источников финансирования инвестиционных проектов.
22. Методика расчета цены заемных источников финансирования (банковского кредита и облигационных займов).
23. Методика расчета цены акций процессе их эмиссии .
24. Средневзвешенная цена капитала (WACC): методика расчета и сфера применения.
25. Показатели, используемые для обоснования оптимальной структуры капитала: финансовый рычаг (леверидж), рентабельность собственного капитала (ROE), средневзвешенная цена капитала (WACC).
26. Влияние структуры капитала на эффективность инвестиционного проекта.
27. Оценка внутренней стоимости акций и облигаций.
28. Оценка внутренней стоимости облигаций.
29. Основные показатели оценки доходности финансовых активов.
30. Оценка производных ценных бумаг.
31. Методика формирования инвестиционного портфеля организации на основе анализа доходности и риска инвестиций.
32. Оптимизация инвестиционного портфеля на основе современной портфельной теории.
33. Стратегии управления портфелем ценных бумаг.
Примерный перечень практико-ориентированных заданий.
Тестовые задания.
1. Инвестиционный анализ — это:
а) процесс исследования инвестиционной активности и эффективности инвестиционной деятельности предприятия с целью выявления
резервов их роста;
б) выявление стадии «жизненного цикла», на котором находится предприятие;
в) мониторинг показателей конъюнктуры инвестиционного рынка;
г) выявление инвестиционных рисков экономических и социальных программ.
2. Предлагаются к реализации три инвестиционных проекта (А, B, C) со следующими характеристиками: ICA = 110 тыс. долл., IRRА — 19%; ICВ = 60 тыс. долл., IRRВ — 20%; ICС = 50 тыс. долл., IRRС — 16%. Предельная стоимость капитала — 18%. В бюджет капиталовложений будут включены проекты:
а) А, В, С;
б) А, В;
в) А, С;
г) В, С;
д) А.
3. Диверсификация инвестиций — это:
а) срыв инвестиционного проекта;
б) распределение инвестируемого капитала между различными видами инвестиций;
в) хищение инвестиционного капитала;
г) концентрация инвестируемого капитала в одном или ограниченном числе видов инвестиций.
4. Цели инвестирования — это:
а) сложное динамическое экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена;
б) увеличение капитала: за счет роста рыночной стоимости капитала в результате изменения рыночной конъюнктуры или за счет текущей прибыли на вложенный капитал;
в) экономические условия, обеспечивающие прибыльное и надежное вложение денежных средств в инвестиционные объекты;
г) совокупность политических, социальных, экономических и иных условий, влияющих на принятие инвестиционных решений.
5. Инвестиционный риск — это:
а) совокупность экономических и политических факторов;
б) возможности инвестора;
в) вероятность отклонения величины фактического инвестиционного дохода от ожидаемой величины;
г) максимально возможный уровень потерь.
6. К способам снижения риска относится:
а) реструктуризация предприятия;
б) разделение риска;
в) передача риска через организационно-правовую форму бизнеса;
г) инвестиции в основные средства. 7. Для измерения уровня риска используются показатели:
а) среднее квадратичное отклонение;
б) текущая (приведенная) стоимость;
в) коэффициент дисконтирования;
г) внутренняя норма рентабельности;
д) коэффициент вариации.
8. Хеджирование как способ страхования рисков предполагает:
а) установление предельного уровня риска, на который согласен пойти инвестор;
б) создание финансовых резервов для покрытия возможных убытков или непредвиденных дополнительных расходов;
в) заключение опционных и фьючерсных контрактов;
г) приобретение дополнительной информации об объектах инвестирования.
9. Систематический риск характеризуется:
а) неквалифицированным руководством компании;
б) грозящим инвестору банкротством;
в) отличительными чертами конкретного объекта инвестирования;
г) воздействием на всех субъектов инвестиционной деятельности. 10. 10. Функции риска — это:
а) инновационная отчетная и контрольная;
б) аналитическая, защитная и контрольная;
в) аналитическая, контрольная и инновационная;
г) аналитическая, защитная и инновационная;
д) аналитическая, инновационная и контрольная.
11. Цену единицы нового товара в компании планируется увеличить на 7%, в результате чего чистая дисконтированная стоимость проекта возрастет на 4,5%. Коэффициент чувствительности показателя NPV составляет:
а) 0,643;
б) -0,643;
в) 2,5;
г) -2,5;
д) 1,556.
12. NPV проекта по пессимистическому, наиболее вероятностному и оптимистическому сценариям составляет (тыс. долл.): 200, 400 и 700. Вероятность реализации каждого из сценариев соответственно равна:
0,1, 0,6 и 0,3. Среднее NPV проекта составит:
а) 400 тыс. долл.;
б) 433,3 тыс. долл.;
в) 470 тыс. долл.;
г) 650 тыс. долл.;
д) 700 тыс. долл.
13. Объем продаж возрос на 8% за счет снижения цены единицы продукции на 9%. Эластичность спроса на данную продукцию составляет:
а) -0,89;
б) 0,89;
в) -1,13;
г) 1,13;
д) -1,18. 14. К методам качественного анализа рисков относится:
а) метод аналогий;
б) метод сценариев;
в) метод «дерева решений»;
г) метод анализа уместности затрат;
д) метод корректировки нормы дисконта.
15. К методам количественного анализа рисков относится:
а) метод аналогий;
б) метод сценариев;
в) метод «дерева решений»;
г) метод анализа уместности затрат;
д) метод корректировки нормы дисконта.
Аналитическое задание1. Предлагаются к реализации 4 инвестиционных проекта со следующими характеристиками: проект А имеет среднее NPV =
95 тыс. руб. и σ² = 420; проект Б — среднее NPV = 280 тыс. руб. и σ² = 960; проект В — среднее NPV = 90 тыс. руб. и σ ² = 1900, проект Г — среднее NPV = 110 тыс. руб. и σ² = 2060
Рассчитайте по каждому проекту уровень и зону риска. Какие проекты можно использовать при консервативной, умеренной и агрессивной инвестиционной политике?
Аналитическое задание 2. Менеджеры компании предложили к реализации инвестиционный проект. По пессимистическому сценарию чистая дисконтированная стоимость проекта равна 5 тыс. руб. и вероятность его реализации — 0,15. По наиболее вероятностному сценарию — 70 тыс. руб. и 0,65; по оптимистическому сценарию — 100 тыс. руб. и 0,2 соответственно.
Определите: а) среднюю чистую дисконтированную стоимость проекта; б) среднее квадратичное отклонение чистой дисконтированной стоимости проекта; в) коэффициент вариации. Сделайте выводы об уровне риска данного инвестиционного проекта.
Аналитическое задание 3.Первоначальные инвестиции составили 500 млн. руб. Доходы от инвестиций равны: первый год — 200 млн руб., второй год — 350 млн руб., третий год — 380 млн руб. Рассчитайте величину чистой дисконтированной стоимости, индекса доходности и внутренней нормы доходности инвестиций, если безрисковая доходность равна 6 %, а премия за риск реализации данного инвестиционного проекта – 7 %.
Аналитическое задание 4.Предприятие планирует приобрести новую технологию, для чего необходимо затратить 50 млн руб. В первые три года денежные потоки от ее использования составят соответственно 10, 25 и 60 млн руб. На четвертый год при достижении финансовой устойчивости и с целью усовершенствования выпускаемой продукции, придания ей уникальных свойств предприятие планирует провести модернизацию производства, затраты на которую составят 180 млн.руб. Как результат, в последующие три года денежные потоки составят соответственно: 100, 250 и 400 млн.руб. Жизненный цикл данного инвестиционного проекта оценочно равен семи годам. Определите значение MIRR, если ставка дисконтирования составляет 10%.
Аналитическое задание 5.Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90000 млн. руб. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов: Инвестиции NPV IRR
А -30000 2822 13,6%
В -20000 2562 19,4%
С -50000 3214 12,5%
D -10000 2679 21,9%
E -20000 909 15,0%
F -40000 4509 15,6%
Предполагаемая стоимость капитала 10%. Сформируйте оптимальный портфель по критерию IRR.
Аналитическое задание 6.Инвестор финансирует проект, стоимость которого 520 млн. руб. Структура инвестиционного капитала: 65%- за счет дополнительного выпуска акций; 35% – за счет банковского кредита. В процессе реализации проекта было решено построить еще один цех стоимостью - 130 млн. руб. У инвестора есть необходимые финансовые ресурсы, при этом он сохраняет ту же структуру капитала. Но если для осуществления первоначального проекта акции были проданы под 12%, а кредиты привлечены под 17% годовых, то акции для осуществления нового проекта могут быть проданы под обещание дивидендов на уровне 16,5%, кредиты на финансовом рынке стоят 21%.
Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала для первоначального инвестиционного проекта и маржинальную стоимость капитала.
Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть II - № 14-ФЗ от
26.01.96 г (в редакции последующих законов)
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в редакции последующих законов)
3. Федеральный закон Российской Федерации “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений” № 39-ФЗ от 25.02.99 г. (в редакции последующих законов)
4. Федеральный закон Российской Федерации «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.95 г. (в редакции последующих законов)
5.Федеральный закон Российской Федерации «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» № 160-ФЗ от 09.07.99 г. (в редакции последующих законов)
6. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК 477).
Рекомендуемая литература
а) основная:
7. Брусов П.Н. Инвестиционный менеджмент: Учебник для студ. вузов, обуч. по напр. подгот. 080200.62 "Менеджмент" / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.И. Лахметкина - М.: Инфра-М, 2014 - 333 с./ ZNANIUM.COM
8. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: учебное пособие / Н.И. Лахметкина. – 6-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012. – 232 с. /ЭБС Book.ru
9. Лукасевич И.Я. Инвестиции: Учебник / И.Я. Лукасевич - М.: Вузовский учебник, 2011, 2013 - 413 с./ 2013 - ZNANIUM.COM б) дополнительная:
10. Брусов П.Н. Современные корпоратиные финансы и инвестиции: монография / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.П. Орехова. – М.: КНОРУС, 2014. – 520 с.
11. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебник / Л.Л. Игонина - М.: Магистр, 2010 - 749с./ 2013. - ЭБС ZNANIUM
12. Киселева О.В. Инвестиционный анализ: учебное пособие для студ., обуч. по спец. "Бух. учет, анализ и аудит", "Мировая экономика" и "Финансы и кредит" / О.В. Киселева, Ф.С. Макеева - М.: Кнорус, 2010 - 208 с.
13. Корчагин Ю.А. Инвестиции и инвестиционный анализ: учебник / Ю.А. Корчагин. И.П. Маличенко. – Ростов н/Д: Феникс, 2010 – 601 с.
Новороссийский филиал
Кафедра «Экономика, финансы и менеджмент»
Ю.В. Васильева
Инвестиционный менеджмент
Рабочая программа дисциплины
для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.04.02 - «Менеджмент» магистерская программа «Финансовый менеджмент и рынок капиталов»
Рекомендовано Ученым советом Новороссийского филиала протокол № 40 от 31 августа 2016 г.
Одобрено кафедрой «Экономика, финансы и менеджмент» протокол № 1 от 30 августа 2016 г.
Новороссийск 2016
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Финансовый университет)
Новороссийский филиал
Кафедра «Экономика, финансы и менеджмент»
УТВЕРЖДАЮ
Директор филиала
Л. С. Андриянова
«___» __________ 2016 г.
Ю.В. Васильева
Инвестиционный менеджмент
Рабочая программа дисциплины
для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.04.02 - «Менеджмент» магистерская программа «Финансовый менеджмент и рынок капиталов»
Рекомендовано Ученым советом Новороссийского филиала
протокол № 40 от 31 августа 2016 г.
Одобрено кафедрой «Экономика, финансы и менеджмент»
протокол № 1 от 30 августа 2016 г.
Новороссийск 2016
Васильева Ю.В. Инвестиционный менеджмент.Рабочая программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению 38.04.02 «Менеджмент» (программа подготовки магистров). – М.: Финансовый университет, кафедра «Инвестиции и инновации», 2016. – 40 с.
Дисциплина «Инвестиционный менеджмент» является дисциплиной по выбору факультетского блока профессионального цикла образовательной программы (ОП) в соответствии с ФГОС ВО по направлению 38.04.02 «Менеджмент» (программы подготовки магистров).
В рабочей программе представлено содержание учебной дисциплины, тематика семинарских и практических занятий, содержание самостоятельной работы, система оценивания и учебно-методическое обеспечение дисциплины.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Наименование дисциплины………………….......………..…………............…....5
2. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения образовательной программы ………………………………...……………………...5
3. Место дисциплины в структуре образовательной программы …..........…...…. 5
4. Объем дисциплины…………………...……………...……………….................…7
5. Содержание дисциплины, структурированное по темам (разделам) дисциплины с указанием их объемов (в академических часах) и видов учебных занятий...........................................................................................................................7
5.1. Содержание дисциплины………...............…………………….........……….…7
5.2. Учебно-тематический план….............................…………….............…......…11
5.3. Содержание практических и семинарских занятий ………............………...13
6. Учебно-методическое обеспечение для самостоятельной работы обучающихся по дисциплине………….………………………………........……...18
6.1.Формы внеаудиторной самостоятельной работы………….....……….........................................................................................18
6.2. Методическое обеспечение для аудиторной и внеаудиторной самостоятельной работы…………………………………………....……………...20
7.Фонд оценочных средств для формирования для проведения промежуточной аттестации обучающихся по дисциплине………….................................………...26
7.1. Перечень компетенций, формируемых в процессе освоения дисциплины……………………………………………….....………………………26
7.2.Описаниепоказателей и критериев оценивания компетенций, описывание шкал оценивания…………………………….....……………..…..............................26
7.3. Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценки знаний, умений, владений………………….....…………………………...29
7.4. Методические материалы, определяющие процедуры оценивания знаний, умений и навыков, характеризующих этапы формирования компетенций…………………………………………................................................34
8. Перечень основной и дополнительной учебной литературы, необходимой для освоения дисциплины …………..…………………………….................................34
9. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети Интернет, необходимых для освоения дисциплины….............................................................35
10. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины….......35
11. Перечень информационных технологий, используемых при осуществлении образовательного процесса по дисциплине, включая перечень необходимого программного обеспечения и информационных справочных систем…………………………………………………………......................……….39
12. Описание материально-технической базы, необходимой для осуществления образовательного процесса по дисциплине………………................................….40
1. Наименование дисциплины
«Инвестиционный менеджмент» (Б.1.2.5.13).
2. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения образовательной программы.
Структура планируемых результатов обучения по дисциплине «Инвестиционный менеджмент»
| ПКН- 2: Способность осуществлять постановку проектно-исследовательских задач, управлять проектом и портфелем проектов | ||
| Знать:методы постановки проектно-исследовательских задач и управления проектами. | Уметь:осуществлять постановку проектноисследовательских задач, управлять проектом и портфелем проектов. | Владеть: навыками управления инвестиционными проектами и портфелями проектов. |
| ПКН-3:способность разраб атывать методики и оценивать эффективность экономических проектов с учет ом факторов риска в услови ях неопределенности | ||
| Знать: методы количественного и качественного анализа инвестиционных программ и проектов, критерии и индикаторы оценки. | Уметь: принимать управленческие решения по осуществлению инвестиционной деятельности, выявлять перспективные направления инвестиционной деятельности в условиях риска и неопределенности | Владеть: навыками оценки результатов инвестиционной деятельности и оценки эффективности инвестиционных проектов. |
| ПКН-4:способность управлят ь бизнес-процессами, матер иальными и финансовыми потоками, а также всеми видам и рисков в деятельности экон омических систем | ||
| Знать:основы управления бизнес-процессами, управления рисками, формирования инвестиционных программ. | Уметь:управлять бизнес-процессами, материальными и финансовыми потоками. | Владетьсистемой инвестиционных инструментов; навыками эффективного управления бизнес-процессами, портфелем реальных и финансовых инвестиций. |
3. Место дисциплины в структуре образовательной программы.
Дисциплина «Инвестиционный менеджмент» является дисциплиной по выбору модуля дисциплин по выбору, углубляющих освоение МП факультетского блока вариативной части ОП по направлению 38.04.02 «Менеджмент».
До дисциплины "Инвестиционный менеджмент» читаются: "Современные теории менеджмента", "Современный стратегический анализ", "Стратегический маркетинг", "Управленческая экономика".
В результате студент должен обладать следующими входящими знаниями и умениями:
Знать
• основные теоретические и методологические положения стратегического управления маркетингом хозяйственной деятельности;
• направления развития количественного подхода в менеджменте в условиях развития информационных технологий, глобализации и инновационного развития экономики;
• основы экономических процессов, необходимые для принятия управленческих решений;
• типологию инструментов стратегического анализа.
Уметь
• применять на практике теоретические принципы, методы и модели межличностных отношений;
• активно использовать маркетинговые коммуникации для стратегических решений проникновения на рынок, привлечения потребителей и успешного позиционирования;
• принимать решения по оптимальному распределению ограниченных ресурсов между конкурирующими направлениями в частном и государственном секторах экономики;
• формировать стратегическую оценку и проводить анализ прогнозных сценариев для будущего компании, во взаимосвязи со стратегиями, приоритетами и целями.
Владеть
• навыками принятия основных типов решений, которые должны принимать менеджеры применительно к распределению дефицитных ресурсов, ценовой политики и объемов производства компании;
• аналитическими методами оценки эффективности коммерческой
деятельности на предприятиях;
• методами комплексной диагностики стратегической позиции компании и возможностей ее изменения в будущем.
4. Объем дисциплины в зачетных единицах и в академических часах с выделением объема аудиторной (лекции, семинары) и самостоятельной работы обучающихся (в семестре, в сессию).
Для очной формы обучения / заочной формы обучения Общая трудоёмкость дисциплины составляет три зачётные единицы.
Форма текущего контроля – контрольная работа.
| Вид учебной работы | Часы | |
| Всего | Модуль 5/ 6 (4 семестр для МП «Финансовый менеджменти рынок капиталов») | |
| Общая трудоемкость дисциплины | 108/ 108 | 108/ 108 |
| Аудиторные занятия | 24/ 20 | 24/ 20 |
| Лекции | 6/ 4 | 6 / 4 |
| Практические и семинарские занятия, в т.ч | 18 / 16 | 18 / 16 |
| занятия в интерактивных формах | 9 / 8 | 9 / 8 |
| Самостоятельная работа | 84 / 88 | 84 / 88 |
| В семестре | 84 / 88 | 84 / 88 |
| В сессию | - | - |
| Вид промежуточной аттестации | Зачет / зачет | Зачет / зачет |
5. Содержание дисциплины, структурированное по темам (разделам) дисциплины с указанием их объемов (в академических часах) и видов учебных занятий.
5.1.Содержание дисциплины
Тема 1. Методология инвестиционного менеджмента