Цель занятия –рассмотреть правовой режим имущества предпринимателей.
Вопросы к теме:
1. Право собственности как основа осуществления предпринимательской деятельности; Право хозяйственного ведения и оперативного управления имуществом;
2. Имущество (понятие и структура);
3. Правовой режим отдельных видов имущества.
Краткое содержание темы (тезисы)
Собственность представляет собой общественное отношение между субъектами права по поводу материальных и нематериальных благ. Право собственности есть признаваемое и охраняемое законом право субъекта по своему усмотрению владеть, пользоваться и распоряжаться принадлежащим ему имуществом.
Право владения представляет собой юридически обеспеченную возможность осуществлять фактическое обладание имуществом.
Право пользования представляет собой юридически обеспеченную возможность извлекать из имущества его полезные естественные свойства, а также получать от него выгоды (выгода может выступать в виде дохода, приращения, плодов, приплода и в иных формах).
Право распоряжения представляет собой юридически обеспеченную возможность определять юридическую судьбу имущества.
Собственник вправе по своему усмотрению совершать в отношении принадлежащего ему имущества любые действия, в том числе отчуждать это имущество в собственность другим лицам, передавать им, оставаясь собственником, свои правомочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом, отдавать имущество в залог и обременять его другими способами, распоряжаться им иным образом. Он вправе использовать свое имущество для осуществления предпринимательской деятельности, в том числе путем систематического получения прибыли от пользования имуществом.
Право собственности не только предоставляет собственнику права, но и налагает на него определенные обязанности. Собственник несет бремя содержания принадлежащего ему имущества, т.е. несет расходы по его содержанию, ремонту и охране, по уплате налогов, а также – риск случайной гибели или случайной порчи имущества, риски утраты имущества, связанные с обращением на него взыскания по обязательствам собственника.
Действующее законодательство основывается на признании государственной и частной форм собственности (ст. 6 Конституции РК). Принадлежность имущества гражданам и негосударственным юридическим лицам и их объединениям означает нахождение его в частной собственности. В частной собственности может находиться любое имущество, за исключением отдельных видов, которое в соответствии с законом не может принадлежать гражданам или юридическим лицам. Законодатель исходит из того, что количество и стоимость имущества, находящегося в частной собственности, не ограничивается (кроме случаев, когда такие ограничения установлены законом в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства).
Государственная собственность выступает в виде республиканской и коммунальной собственности. Республиканская собственность состоит из государственной казны и имущества, закрепленного за государственными республиканскими юридическими лицами в соответствии с законодательными актами. Государственную казну РК составляют средства республиканского бюджета, золотовалютный запас и алмазный фонд, природные ресурсы (земля, ее недра, воды, растительный и животный мир, другие природные ресурсы), и иное государственное имущество, не закрепленное за государственными юридическими лицами. Коммунальная собственность состоит из местной казны и имущества, закрепленного за коммунальными юридическими лицами в соответствии с законодательными актами. Местную казну составляют средства местного бюджета и иное коммунальное имущество, не закрепленное за государственными юридическими лицами. В свою очередь, коммунальная собственность подразделяется по уровням местного государственного управления на областную (города республиканского значения, столицы) и районную (городов областного значения).
К вещным правам наряду с правом собственности относятся: 1) право землепользования; 2) право хозяйственного ведения; 3) право оперативного управления; 4) другие вещные права, предусмотренные ГК РК или иными законодательными актами (например, сервитут, право недропользования, право временного пользования земельным участком, находящимся в частной собственности, залог). Особенностями ограниченных вещных прав являются то, что:
1) они предоставляют лицу возможность владеть, пользоваться и распоряжаться чужим имуществом;
2) они носят производный и зависимый характер по отношению к праву собственности;
3) их содержание ограниченно по сравнению с правом собственности;
4) они защищаются теми же средствами и способами, что и право собственности, в том числе и против самого собственника;
5) переход права собственности на имущество к другому лицу не является основанием для прекращения иных вещных прав на это имущество;
6) вещные права на недвижимое имущество подлежат государственной регистрации.
Право хозяйственного ведения является вещным правом государственного предприятия, получившего имущество от государства как собственника и осуществляющего в пределах, установленных законодательными актами, права владения, пользования и распоряжения этим имуществом.
Объектом права хозяйственного ведения может быть любое имущество, если иное не предусмотрено законодательством. Право хозяйственного ведения на имущество, в отношении которого собственником принято решение о закреплении его за уже созданным государственным предприятием, возникает у этого предприятия в момент закрепления имущества на самостоятельном балансе предприятия, если иное не установлено законодательством или решением собственника.
Плоды, продукция и доходы от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении, а также имущество, приобретенное предприятием по договорам или иным основаниям, поступают в хозяйственное ведение предприятия в порядке, установленном законодательством для приобретения права собственности.
Право хозяйственного ведения на имущество прекращается по основаниям и в порядке, предусмотренным законодательством для прекращения права собственности, а также в случаях правомерного изъятия имущества у предприятия по решению собственника.
Собственник имущества, находящегося в хозяйственном ведении, в соответствии с законодательными актами решает вопросы создания предприятия, определения предмета и целей его деятельности, его реорганизации ликвидации, осуществляет контроль за использованием по назначению и сохранностью принадлежащего предприятию имущества. Собственник имеет право на получение части чистого дохода от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении созданного им предприятия.
Гражданским законодательством предусмотрены особые условия осуществления имущественных прав государственного предприятия. В частности, государственное предприятие, осуществляющее деятельность на праве хозяйственного ведения, если иное не предусмотрено законодательными актами не вправе без письменного согласия собственника или уполномоченного им государственного органа: отчуждать или иным способом распоряжаться (за исключением случаев, предусмотрены законодательством), сдавать в долгосрочную аренду (свыше трех лет), предоставлять во временное безвозмездное пользование принадлежащие ему здания, сооружения, оборудование и другие основные средства предприятия; создавать филиалы, представительства и дочерние предприятия, учреждать совместно с частными предпринимателями предприятия и совместные производства, вкладывать в них свой производственный и денежный капитал; распоряжаться принадлежащими ему акциями, а также дебиторской задолженностью; предоставлять займы; выдавать поручительство или гарантию по обязательствам третьих лиц (ст. 200 ГК РК). В общем, законодателем закреплено право государственного предприятия самостоятельно распоряжаться закрепленным за ним на праве хозяйственного ведения имуществом, не относящимся к основным средствам.
С другой стороны, прямо установлено, что государственное предприятие на праве хозяйственного ведения не вправе продавать и заключать сделки дарения в отношении имущества, относящегося к основным средствам государственного предприятия, а также принадлежащих ему акций.
Право оперативного управления является вещным правом учреждения, государственного учреждения, финансируемого за счет средств собственника, и казенного предприятия, получивших имущество от собственника и осуществляющих в пределах, установленных законодательными актами в соответствии с целями своей деятельности, заданиями собственника и назначением имущества, права владения, пользования и распоряжения этим имуществом.
Собственник имущества, находящегося в оперативном управлении, в соответствии с законодательными актами решает вопросы создания учреждения, государственного учреждения или казенного предприятия, определения предмета и целей его деятельности, обладает правом определять юридическую судьбу учреждения, государственного учреждения или казенного предприятия, содержание его деятельности.
Собственник осуществляет контроль за эффективностью использования и сохранностью учреждением, государственным учреждением или казенным предприятием переданного собственником имущества. В случае, если учреждение, создается несколькими собственниками, отношения между ними и права собственников на управление своим имуществом определяются учредительным договором или аналогичным соглашением.
Собственник закрепленного за учреждением, государственным учреждением или казенным предприятием имущества вправе изъять это имущество либо перераспределить его между другими созданными им юридическими лицами по своему усмотрению, если иное не установлено законодательными актами.
Учреждения и предприятия, имеющие имущество на праве оперативного управления, владеют, пользуются и распоряжаются им в ограниченных пределах:
1) в пределах, установленных законом, 2) в соответствии с целями своей деятельности,
3) в соответствии с заданиями собственника, 4) в соответствии с назначением имущества.
Учреждение, государственное учреждение не вправе самостоятельно отчуждать или иным способом распоряжаться закрепленным за ним имуществом и имуществом, приобретенным за счет средств, выделенных ему по смете, если иное не установлено законодательным актом.
Казенное предприятие вправе отчуждать или иным способом распоряжаться закрепленным за ним имуществом, а также передавать и списывать дебиторскую задолженность лишь с письменного согласия собственника этого имущества (за исключением случаев продажи и дарения имущества, относящегося к его основным средствам). Казенное предприятие самостоятельно реализует производимую им продукцию, если иное не установлено законодательством. Порядок распределения доходов казенного предприятия определяется собственником его имущества.
Имущество (понятие и структура)
Для осуществления предпринимательской деятельности предприниматель должен обладать определенным имуществом. Обладание обособленным имуществом является необходимым условием для осуществления предпринимательской деятельности.
В юридической литературе нет однозначности в определении понятия «имущество». На сегодня сложилось три основных подхода: 1) материальное понимание имущества (под имуществом понимается совокупность вещей и материальных ценностей, находящихся у определенного лица на праве собственности или иного вещного права); 2) обязательственное понимание имущества (под имуществом понимается совокупность вещей и имущественных прав); 3) понимание имущества в широком смысле (под имуществом понимается совокупность вещей, имущественных прав и обязанностей, которые характеризуют имущественное положение их носителя).
Гражданским законодательством объекты гражданских прав подразделены на две группы. Согласно ст. 115 ГК РК объектами гражданских прав могут быть: 1) имущественные блага и права (вещи, деньги, в том числе иностранная валюта, ценные бумаги, работы, услуги, объективированные результаты творческой деятельности, фирменные наименования, товарные знаки и иные средства индивидуализации изделий, имущественные права и другое имущество); 2) личные неимущественные блага и права (жизнь, здоровье, достоинство личности, честь, доброе имя, деловая репутация, неприкосновенность частной жизни, личная и семейная тайна, право на имя, право на авторство, право на неприкосновенность произведения и другие нематериальные блага и права). При этом понятие «имущество» включает в себя имущественные блага и права.
Следовательно, законодателем была воспринята широкая трактовка понятия «имущество», поскольку гражданским законодательством РК определена следующая структура имущества: вещи (включая деньги и ценные бумаги); работы и услуги; интеллектуальная собственность; имущественные права (права требования); обязанности (долги). Здесь необходимо отметить, что законодательное определение категории «имущество», в первую очередь, отвечает интересам практики. Такой подход позволяет избежать противоречивости при толковании понятия «имущество» и способствует более четкому и точному соблюдению норм гражданского законодательства.
Имущество как многоплановое понятие применяется для обозначения: совокупности вещей и материальных ценностей, находящихся у определенного лица на праве собственности или иного вещного права; совокупности вещей и имущественных прав на получение вещей или иного имущественного удовлетворения от других лиц (актив); совокупности вещей, имущественных прав и обязанностей, которые характеризуют имущественное положение носителя (актив и пассив) – универсальное правопреемство.
Предпринимательские отношения, будучи имущественными отношениями, могут быть вещными или обязательственными правоотношениями, объектами выступают вещи (предметы материального мира), имущественные права и обязанности, действия (бездействие). Объектами предпринимательских неимущественных отношений являются продукты духовного творчества, неимущественные права и обязанности, действия (результаты действий).
Отдельные виды имущества, используемого в предпринимательской деятельности, могут быть классифицированы с помощью экономических и юридических признаков.
С учетом экономических критериев имущество, используемое в предпринимательской деятельности, может быть подразделено на:
- основные и оборотные средства (исходя из степени участия имущества в процессе производства продукции, стоимости и длительности использования);
- имущество производственного и непроизводственного назначения (исходя из возможности использования имущества в процессе производства продукции);
- материальные и нематериальные активы (исходя из наличия или отсутствия овеществленной формы имущества);
- фонды различного назначения (исходя из целевой направленности имущества).
Юридические основания классификации позволяют выделить различные виды имущества, наиболее важными из которых являются:
- движимое и недвижимое имущество;
- оборотоспособное, ограниченно оборотоспособное имущество и имущество, изъятое из оборота.
Наряду с этим, можно выделить следующие виды имущества: 1) вещи; 2) деньги и ценные бумаги; 3) работы и услуги; 4) результаты творческой интеллектуальной деятельности; 5) информация; 6) имущественные права.
Правовой режим имущества в предпринимательской деятельности устанавливается для субъектов (участников предпринимательских отношений) и выражается в наделении их правами и обязанностями в отношении принадлежащего им имущества. Использование имущества в предпринимательской деятельности включает в себя обязательный учет этого имущества, определение его стоимости в соответствии с установленными правилами, а также правил реализации (выбытия) имущества.
Правовой режим отдельных видов имущества
К числу наиболее распространенных объектов гражданских прав относятся вещи. Под вещами понимают материальные предметы внешнего по отношению к человеку окружающему миру при этом статус вещей приобретают лишь материальные ценности, полезные свойства которых осознаны и освоены людьми. Суть вещи как имущества заключается в следующем: 1) вещь – это имущественное благо, способное удовлетворять человеческие потребности; 2) вещь обладает потребительской и меновой стоимостью; 3) вещь обычно имеет денежную оценку; 4) как правило, вещь должна быть способна к обороту.
В гражданском праве существует классификация вещей, в соответствии с которой выделяются отдельные виды вещей, имеющих различный правовой режим. Данная классификация имеет не только теоретическое, но и большое практическое значение.
Вещи в гражданском обороте принято делить на следующие группы:
1) разрешенные к обороту, ограниченно оборотоспособные и изъятые из оборота (ст.116 ГК РК);
2) недвижимые и движимые вещи (ст.117 ГК РК);
3) вещи, имеющие природное происхождение и вещи, созданные трудом человека;
4) делимые и неделимые вещи (ст.120 ГК РК);
5) главные вещи и принадлежности (ст.122 ГК РК);
6) сложные и простые вещи (ст.121 ГК РК);
7) индивидуально-определенные вещи и вещи, определяемые родовыми признаками;
8) потребляемые и непотребляемые вещи;
9) телесные и бестелесные вещи;
10) одушевленные и неодушевленные вещи (ст. 124 ГК РК).
Важнейшим критерием классификации вещей в гражданском праве выступает их оборотоспособность, т.е. способность служить объектом гражданского оборота (различных сделок) и менять своих владельцев (собственников). По этому критерию все вещи делятся на три группы: 1) вещи, разрешенные в обороте (вещи, которые могут свободно, без специального разрешения уполномоченных государственных органов переходить от одного лица к другому в результате совершения гражданско-правовых сделок; таких вещей большинство); 2) вещи, ограниченные в обороте или ограниченно оборотоспособные вещи (вещи, которые могут принадлежать только определенным участникам оборота (например, большинство видов вооружения, за исключением некоторых видов стрелкового и холодного оружия) либо находиться в обороте по специальному разрешению компетентных органов (например, иностранная валюта и другие валютные ценности); 3) вещи, изъятые из оборота (вещи, которые не могут служить предметом сделок и изменять собственника. К ним относится большинство природных ресурсов (недра, водные объекты, леса и т.д.), собственником которых является государство. Например, согласно ст. 21 Водного кодекса РК от 9 июля 2003 г. № 481-II оборот водных объектов, а также купля, продажа, залог и совершение других сделок, которые влекут или могут повлечь отчуждение водных объектов и земель, занятых ими, не допускаются).
Вторая классификация вещей тесно связана с естественными свойствами объектов гражданских прав и заключается в деление вещей на движимые и недвижимые (это деление известно еще с римского права). Как правило, недвижимые вещи постоянно находятся в одном и том же месте, обладают индивидуальными признаками и являются незаменимыми; поэтому главным характерным признаком для большинства объектов недвижимости является их неразрывная связь с землей, благодаря которой они обычно обладают повышенной стоимостью.
ГК РК устанавливается, что к недвижимому имуществу (не- движимые вещи, недвижимость) относятся: земельные участки, здания, сооружения, многолетние насаждения и иное имущество, прочно связанное с землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно (ст. 117).
При этом только полезные ископаемые, находящиеся в естественном состоянии, находятся в собственности государства, если же к ним приложен человеческий труд, и они извлечены на поверхность, то они уже становятся товаром и будут находиться в собственности того лица, которое их добыло (если иное не предусмотрено условиями договора (контракта на недропользование).
Соответственно, разграничение проводится таким образом: недра и воды находятся в государственной собственности, в пользование могут предоставляться участок недр (горный отвод) и участок водной поверхности (часть водного объекта), а земельные участки и обособленные водные объекты могут находиться как в государственной, так и в частной собственности.
Государственная регистрация недвижимых вещей и сделок с ними составляет основную особенность их правового режима. Эта особенность вызвана, в первую очередь, юридическими причинами, а не естественными свойствами данных объектов оборота. Поэтому закон распространяет режим недвижимости на некоторые объекты, которые являются «движимыми» в естественно физическом смысле, например, на воздушные и морские суда и космические объекты (они подлежат государственной регистрации в особых реестрах в соответствии со специальными правилами).
Третья классификация вещей охватывает две группы: 1) вещи (ценности), имеющие природное происхождение, и 2) вещи, созданные трудом человека, способные выступать в качестве объектов гражданских прав. Внешний мир общества состоит из материальных ценностей (предметов), которые существуют независимо от приложения к ним человеческого труда, а также из предметов, к которым приложен человеческий труд. К первому виду относятся земля, недра, леса, воды и другие объекты природы, а ко второму – материальные ценности, обладающие свойствами товара.
Правовой режим товарно-материальных ценностей отличается от правового режима природных объектов. Данные различия обусловлены в первую очередь особой экономической значимостью природных ресурсов по сравнению с другими материальны ми ценностями. Собственник товарно-материальных ценностей свободен в выборе форм и методов осуществления своего права и свободно реализует свои правомочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом; подобной свободой юридические и физические лица, имеющие право осуществлять операции по природопользованию, в отношении природных ресурсов не обладают.
Значимость объектов природы предопределяет такой объем правомочий, который не может превратить отдельных граждан в собственников в классическом смысле этого слова. Ведь даже в странах с развитой экономикой право частной собственности на землю и другие природные богатства не является абсолютным и безграничным, потому что сопряжено с интересами общества (в лице государства) и может быть реализовано с учетом определенных, а порой и существенных ограничений. Так, например, среди мер государственного регулирования в этой области можно выделить следующие: установление различного налогового режима (в том числе и льготного); отчуждение земли на общественные цели с компенсацией собственнику; переход в государственную собственность земли умершего, не имеющего наследников; установление ответственности за самовольное изменение собственником целевого назначения того или иного объекта природы и т.п. С другой стороны, выделенных отличительных особенностей природных объектов еще не достаточно для того, чтобы утверждать, что они не могут быть признаны вещами в гражданско-правовом смысле.
Четвертая классификация охватывает деление вещей на делимые и неделимые (хотя в физическом смысле делима всякая вещь). Неделимые вещи характеризуются невозможностью их раздела в натуре без изменения их первоначального назначения. Раздел неделимой вещи неизбежно влечет причинение несоразмерного ущерба ее хозяйственному или иному целевому назначению, тогда как делимая вещь может быть разделена как физически, так и юридически, и после этого любая ее часть может выполнять те же функции, что и сложная вещь в целом.
Далее, вещи можно подразделить на главные вещи и принадлежности. Принадлежность призвана служить главной вещи, и связана с ней общим назначением. Поэтому она по общему правилу следует судьбе главной вещи, если только иное прямо не установлено договором. При этом не имеет определяющего значения стоимость таких вещей (принадлежность, даже если она дороже главной вещи, все равно останется принадлежностью).
Главная вещь и принадлежность не могут быть признаны сложной вещью, поскольку каждая из них является вполне самостоятельной и имеет собственное назначение (хотя принадлежность при отчуждении главной вещи по общему правилу должна следовать судьбе главной вещи).
Если разнородные вещи образуют единое целое, позволяющее использовать его по назначению, определяемому существом соединения, они рассматриваются как одна вещь – сложная вещь. Действие сделки, заключенной по поводу сложной вещи, распространяется на все ее составные части, если договором не установлено иное.
Седьмая классификация предполагает деление вещей на два вида: 1) вещи, определенные индивидуальными признаками (индивидуально определенные вещи); и 2) вещи, определенные родовыми признаками (родовые вещи). Индивидуально определенные вещи отличаются конкретными, присущими только им характеристиками, и являются юридически незаменимыми. Родовые вещи рассматриваются как известное количество вещей одного и того же рода, поэтому они юридически заменимы. Исходя из этого, по отношению к движимым вещам применяется понятие «родовая вещь», тогда как к недвижимым – «индивидуально определенная». В результате индивидуализации вещи, определяемой родовыми признаками (указания на присущие только ей отличительные признаки), она становится индивидуально-определенной.
Восьмая классификация подразумевает деление вещей на потребляемые и непотребляемые вещи. К потребляемым относятся движимые вещи, которые потребляются и соответственно утрачиваются в процессе их использования (например, сырье для производства или строительные материалы). Такие вещи не могут быть предметом аренды (имущественного найма), поскольку их нельзя вернуть первоначальному владельцу, они могут лишь отчуждаться в пользу других лиц. Непотребляемые вещи могут быть использованы в течение определенного длительного периода времени (хотя они тоже могут изнашиваться, но постепенно и частично (например, оборудование).
Вещи могут быть телесными (осязаемыми) и бестелесными (бездокументарные ценные бумаги), одушевленными (например, домашние животные или дикие животные, приобретенные для зоопарка или цирка) и неодушевленными.
Особыми разновидностями вещей выступают их плоды, продукция и доходы. Все это различные виды поступлений, которые могут быть получены в результате использования основной вещи. Плоды – это естественное увеличение основной вещи (урожай, приплод и т.д.); продукция – это вещи или овеществленные результаты работ или услуг, созданные в результате производственного использования основной вещи; доходы – это экономическое приращение имущества, как правило, в денежной форме (может быть и в натуральной). В соответствии со ст. 123 ГК РК плоды, продукция и доходы принадлежат лицу, использующему это имущество на законном основании, если иное не предусмотрено законодательством или договором об использовании этого имущества.
Предприятием признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, право на земельный участок, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие его деятельность (фирменное наименование, товарные знаки), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законодательными актами или договором (ст.119 ГК РК). Таким образом, предприятием называется все имущество (включая права требования и долги) коммерческой организации как юридического лица. Собственником предприятия является юридическое лицо. Предприятие в целом или его часть могут быть объектом купли-продажи, залога, аренды и других сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещных прав. Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью, поэтому заключаемые в отношении него сделки требуют государственной регистрации.
В качестве одного из важнейших видов имущества, используемого в предпринимательской деятельности, выступают деньги. Деньги существуют в наличной и безналичной формах. Наличные деньги могут рассматриваться в качестве вещей, определяемых родовыми признаками (хотя возможна и их индивидуализация), а также потребляемых вещей. Безналичные деньги – это денежные суммы, учитываемые на банковских счетах и не находящиеся в материализованном виде.
Деньги выполняют ряд функций: 1) функцию меры стоимости; 2) функцию средства обращения; 3) функцию средства образования сокровищ, накоплений и сбережений; 4) являются средством платежа. Последняя функция является главной, но деньги могут выступать и в роли особого товара – самостоятельного предмета некоторых сделок, например, займа и кредита (поскольку последний, по сути, представляет собой торговлю деньгами). Наличные деньги не могут быть истребованы от их добросовестного приобретателя, в том числе и при условии их индивидуализации.
ГК РК относит наличные деньги к движимым вещам. Безналичные деньги по своей гражданско-правовой природе являются не вещами, а правами требования (для их обозначения гражданское законодательство обычно использует термин денежные средства). Безналичные деньги могут включаться в понятие имущества и в состав таких вещей как предприятия (имущественные комплексы) в качестве прав требования, но их правовой режим как объектов обязательственных, а не вещных прав исключает возможность признания их вещами.
Разновидностью имущества также являются ценные бумаги.
Ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. В зависимости от содержания все ценные бумаги подразделяются на основные и производные ценные бумаги. В качестве основных ценных бумаг выступают: 1) акции (ценная бумага, закрепляющая права ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации); 2) облигации (ценные бумаги, удостоверяющие право их держателя (облигационера) на получение от лица, выпустившего облигацию (эмитента), номинальной стоимости облигации или другого имущественного эквивалента по истечении определенного срока); 3) казначейские обязательства государства (ноты, векселя, депозитные сертификаты и др.). Основные ценные бумаги удостоверяют права на имущество, денежные средства, продукцию, землю и другие природные ресурсы.
Производные ценные бумаги удостоверяют имущественные права, основанные на использовании «производных» финансовых инструментов (которые иначе называют – деривативы). К производным ценным бумагам обычно относят: 1) опционы на ценные бумаги (ценные бумаги, предоставляющие право приобрести другие ценные бумаги или иные активы в будущем по заранее установленной (как правило, льготной) цене; опционы бывают двух видов: опцион «колл» (опцион на покупку, который предоставляет его владельцу право купить в будущем ценную бумагу по фиксированной цене – цене исполнения опциона) и опцион «пут» (опцион на продажу, который предоставляет право его держателю продать в будущем ценную бумагу по фиксированной цене – цене исполнения); 2) финансовые фьючерсы (соглашение (обязательство), а не право выбора в отличие от опциона, на покупку или продажу стандартного количества определенного вида ценных бумаг на определенную дату в будущем по цене, заранее установленной при
заключении сделки. В этих стандартных контрактах регламентируются все параметры: срок, размеры стандартного лота, гарантийный депозит и прочее).
По способу указания на владельца ценной бумаги ценные бумаги подразделяются на: предъявительские, именные и ордерные. В ценной бумаге на предъявителя не указывается конкретное лицо, а все удостоверенные ею права принадлежат ее фактическому владельцу, т.е. тому лицу, которое может предъявить ценную бумагу к исполнению. Передача прав по ценной бумаге на предъявителя другому лицу производится путем вручения ее этому лицу. К предъявительским ценным бумагам относятся выигрышные лотерейные билеты, облигации на предъявителя, банковские и сберегательные сертификаты на предъявителя и банковская сберегательная книжка на предъявителя, приватизационный чек и др.
Именная ценная бумага отличается от предъявительской тем, что в ней указано конкретное лицо – владелец ценной бумаги. Все удостоверенные именной ценной бумагой права принадлежат исключительно названному в ней лицу и никому, кроме этого лица, не может быть произведено исполнение. Право на именную ценную бумагу переходит к приобретателю с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра. К именным ценным бумагам относятся именные акции, именные облигации, именные депозитные и сберегательные сертификаты и др.
В ордерной ценной бумаге так же, как и в именной, указано лицо, которое может осуществить удостоверенные ею права. Но обладатель ордерной ценной бумаги вправе не только осуществить указанные права самостоятельно, но и назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо. При этом новый владелец также имеет право передать эту ценную бумагу другому лицу.
В зависимости от формы выпуска ценные бумаги подразделяются на документарные и бездокументарные ценные бумаги.
Документарные ценные бумаги – ценные бумаги, выпущенные в документарной форме (на бумажном или ином материальном носителе с возможностью непосредственного чтения содержания ценной бумаги без использования специальных технических средств).
Бездокументарные ценные бумаги – ценные бумаги, выпущенные в бездокументарной форме (в виде совокупности электронных записей). В бездокументарной форме могут выпускаться только именные и ордерные ценные бумаги, так как ценные бумаги на предъявителя должны существовать исключительно в документарной форме. К бездокументарным ценным бумагам относятся акции и именные облигации, казначейские обязательства, государственные краткосрочные бескупонные облигации и др.
Исходя от порядка определения прибыльности (доходности) ценные бумаги могут быть подразделены на три основные группы:
1) ценные бумаги с фиксированным доходом (облигации, депозитные сертификаты (письменное свидетельство кредитных учреждений о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение депозита), векселя (письменное договорное обязательство, составленное в установленной законом форме и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступлению конца срока с лица, выдавшего обязательство, уплаты оговоренной в нем денежной суммы); 2) ценные бумаги с нефиксированным доходом (акции акционерных обществ, сертификаты акций и т.д.); 3) смешанные формы (опционы, фьючерсы и т.д.).
Взависимости от сферыобращения ценные бумаги подразделяет на эмиссионные ценные бумаги и неэмиссионные ценные бумаги (в том числе, платежные инструменты (векселя), товарные распорядительные инструменты (коносамент). Эмиссионные ценные бумаги – это ценные бумаги, обладающие в пределах одного выпуска однородными признаками
и реквизитами, размещаемые и обращающиеся на основании единых для данного выпуска условиях.