Дебиторская задолженность (ДЗ) представляет собой наиболее вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в предприятии политики в отношении покупателей продукции.
Увеличение или уменьшение ДЗ оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия, проявляющееся через оборачиваемость капитала вложенного в оборотные активы. Искусство управления ДЗ заключается в оптимизации ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации. Анализ и управление ДЗ имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.
Уровень ДЗ во многом зависит от принятой на предприятии системы расчетов (продажа за наличный расчет и продажа в кредит). В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.
Управление ДЗ предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, где ее ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Резкое увеличение ДЗ и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение ДЗ оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же ДЗ уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Различают нормальную и просроченную ДЗ. Наличие последней создает финансовые затруднения, проявляющиеся через недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы ит.д. Просроченная ДЗ означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. В процессе анализа необходимо изучить динамику, состав, причины и давность образования ДЗ, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Работник, занимающийся управлением ДЗ, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
Для эффективного управления ДЗ могут быть использованы следующие способы:
· анализ дебиторов;
· контроль и анализ ДЗ по срокам возникновения:
· поведение АВС-анализа дебиторов;
· контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
· решение проблемы неплатежей на государственном уровне;
· использование вексельной оплаты долгов;
· обращение в арбитражный суд, если должник неадекватно реагирует на претензии по договору;
· оценка и реализация факторинга;
· сокращение периода оборота ДЗ;
· разработка системы скидок и предоставление коммерческих кредитов.
Наиболее распространенным способом воздействия с целью погашения задолженности являются направление писем и телефонные звонки.
Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование ДЗ по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 30-60; 60-90; 90-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, нужен контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва по сомнительным долгам в соответствии с Налоговым кодексом РФ ст. 266.
Факторинг
Факторинг – это достаточно новый вид услуг в области финансирования. Факторинговые операции представляют собой продажу счетов фактору (от англ. Factor- комиссионер, агент, посредник), которым, как правило являются коммерческие банки, финансовые компании, специализированные факторинговые компании.
Целью такого обслуживания является своевременное сокращение потерь вследствие задержки платежа и предотвращения появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как факторинг позволяет превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и в итоге ускорить движение своего капитала.
Договор по факторингу может быть открытым и закрытым. Открытый факторинг представляет собой форму факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что АТП переуступает счета-фактуры факторинговой компании. Закрытый факторинг является скрытым источником средств для кредитования транспортных услуг, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов-фактур факторной компании.
Автотранспортное предприятие | 1. Оплата услуг по перевозке на условиях договора | Покупатель | ||
3. Финансирование 60-80 % стоимости оказанных услуг | 2. Уступка права требования банку | |||
5. Выплата остатка средств за вычетом комиссии | Факторинговая фирма (банк) | 4. Оплата за оказание услуг по перевозке |
Рис. 1. Схема факторингового обслуживания АТП
Схема расчета факторинга:
1. Страховой резерв на случай рисков неплатежа дебиторов
, (1)
где – процент страхового резерва,%.
2. Комиссионные
, (2)
где, - процент комиссионного вознаграждения.
3. Плата за предоставленный кредит
, (3)
где, - проценты за факторинговый кредит, %;
- срок погашения платежных требований, дней.
4.Средства которые можно получить по факторингу в виде авансового платежа
. (4)
При использовании схем факторинга увеличивается размер денежных средств на расчетном счете предприятия, а значит, увеличится коэффициент абсолютной ликвидности, что актуально для работы изучаемого предприятия.
Факторинг будет успешнее, если список дебиторов будет удовлетворять интересам банка-фактора.
, (5)
где - сумма дебиторской задолженности за отчетный период, руб.
Система скидок
Таблица 7