Для того чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует прежде всего знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее вычислить их или измерить как вероятностные прогнозные величины. При этом естественно желание оценить каждый из видов потерь в количественном выражении и уметь свести их воедино, что, однако, далеко не всегда удается сделать.
рассуждая об исчислении вероятных потерь в процессе их прогнозирования, надо иметь в виду одно важное обстоятельство. Случайное развитие событий, оказывающее влияние на ход и результаты предпринимательства, способно приводить не только к потерям в виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного результата. Одно и то же случайное событие может вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого вида, то есть наряду с повышенными затратами одних ресурсов может наблюдаться экономия других.
Поэтому если случайное событие оказывает двоякое воздействие на конкретные результаты предпринимательства, имеет неблагоприятные и благоприятные последствия, при оценке риска надо в равной степени учитывать и то и другое. Иначе говоря, при определении суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных возможных потерь сопровождающий их предполагаемый выигрыш.
В качестве примера рассмотрим ситуацию оценки риска при вводе в эксплуатацию нового производственного объекта. Для принятия решения о его деятельности необходимо учитывать следующие данные:
• спрос на рынке на продукцию этого объекта;
• предложение аналогичных товаров на рынке;
• прогнозные цены реализации будущих товаров;
• оценку себестоимости (издержек) собственной продукции в сравнении с продукцией конкурентов;
• как предполагается продавать продукцию предприятия и какие таможенные барьеры будут стоять на планируемом рынке сбыта.
Перечисленные оценки содержат различные элементы риска потерь, связанные с вероятностью наступления, совершения определенных событий, действий, а также с надежностью информации, принятой в расчет. Для того чтобы повысить качество оценки, целесообразно оценивать риски убытков по группам факторов, предварительно обозначив, выделив такие группы.
Потери целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, а также выделять специальные виды потерь.
Материальные потерипроявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и других ресурсов. По отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь применимы свои единицы измерения. Наиболее естественно измерять материальные потери в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, то есть в физических единицах веса, объема, площади и др.
Однако свести воедино потери, измеряемые в разных единицах, и выразить их одной величиной не представляется возможным: нельзя складывать килограммы и метры. Поэтому практически неизбежно исчисление потерь в стоимостном вы-
ражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом измерении переводят в стоимостное выражение путем их умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса. Для довольно значительного количества материальных ресурсов, цены которых заранее известны, потери сразу можно оценить в денежном выражении.
Получая таким образом оценку вероятных потерь по каждому из отдельных видов материальных ресурсов в денежном выражении, можно свести их воедино соблюдая при этом правила действий со случайными величинами и их вероятностями.
Трудовые потерипредставляют потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. Трудовые потери измеряются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в денежное выражение осуществляется путем умножения трудочасов (или нормо-часов) на стоимость (цену) одного часа.
Финансовые потери— это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут возникать при недополучении или полном неполучении денег из предусмотренных источников, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги. Особые виды денежного ущербамогут быть связаны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополнительным к указанному изъятием средств предприятий в государственный, республиканский или местный бюджеты.
Наряду с окончательными, безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой уплаты долгов.
Потери временисуществуют тогда, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Для того чтобы перевести оценку потерь времени в денежное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли способны приводить случайные потери времени.
Специальные виды потерьпроявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социально-психологических и политических последствий. Чаще всего специальные виды потерь крайне трудно определить в количественном и тем более в стоимостном выражении.
Естественно, что для каждого из видов потерь возможность их возникновения и величину следует находить за определенное время, охватывающее месяц, год, либо срок осуществления предпринимательской операции.
Изучая и анализируя перечисленные выше виды потерь, необходимо разделить вероятные потери на определяющиеи побочные,исходя из самой обшей оценки их величины.
При определении предпринимательского риска побочные цотери могут быть не учтены в количественной оценке уровня риска. В том случае, когда в числе рассматриваемых потерь выделяется один вид, который либо по величине, либо
по вероятности возникновения заведомо «подавляет» остальные, при количественной оценке уровня риска в расчет можно принимать только этот, определяющий вид потерь.
Допустим, что в результате предварительного анализа удалось «отфильтровать» наиболее весомые по величине и вероятности возникновения виды потерь. Далее надлежит вычленить случайные составляющие потерь и отделить их от систематических.
Конечно, надо учитывать только случайные потери,не поддающиеся прямому расчету, непосредственному прогнозированию и потому неучтенные в предпринимательском проекте. Если потери можно заранее предвидеть, то они должны рассматриваться не как потери, а как неизбежные расходы и включаться в расчетную калькуляцию. Так, предвидимое движение цен, налогов, их изменение в ходе осуществления хозяйственной деятельности предприниматель обязан учесть в бизнес-плане.
Только в силу несовершенства используемых методов расчета предпринимательской деятельности или при недостаточно глубокой проработке предпринимателем бизнес-плана систематические ошибки могут рассматриваться как потери в том смысле, что они способны изменить ожидаемый результат в худшую сторону.
Следовательно, прежде чем оценивать риск, обусловленный действием сугубо случайных факторов, крайне желательно отделить систематическую составляющую потерь от случайной компоненты. Это необходимо и с позиций математической корректности, так как процедуры действий со случайными величинами существенно отличаются от процедур действий с детерминированными величинами.
Выделим наиболее важные факторы, порождающие риск, и укажем, каковы их основные проявления. Знание источников риска позволяет принимать заблаговременные меры, ослабляющие их действие.
К случайным следует относить потери от воздействия непредвиденных политических факторов.Такие потери порождают политический риск. Он проявляется в форме неожиданного, обусловленного политическими событиями изменения условий хозяйственной деятельности, создающего неблагоприятный для предпринимателя фон и тем самым способного привести к повышенным затратам ресурсов и потере прибыли. Типичные источники такого риска — увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение договорных условий, трансформация видов и отношений собственности, отчуждение имущества и денежных средств по политическим мотивам. Величину возможных потерь и определяемую ими степень риска в этом случае очень трудно предвидеть.
Довольно близки по непредвидимости, непредсказуемости потери, обусловленные стихийными бедствиями,а также воровством и рэкетом.Такие обстоятельства принято называть форс-мажорными.
Весьма специфичны возможные потери, вызванные несовершенством методологии и некомпетентностью лиц,формирующих бизнес-план и осуществляющих расчет прибыли и дохода. Если в результате действия этих факторов величины ожидаемых значений прибыли и дохода от предпринимательского проекта будут завышены, а реально полученные результаты окажутся ниже, то разница поневоле воспринимается как потери.
Особое место занимают потери предпринимателя, обусловленные недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов.Риск оказаться обманутым в сделке
или столкнуться с неплатежеспособностью должника, невозвратностью долга, к сожалению, достаточно реален.
Отметим, что каждому виду предпринимательства присущ свой набор возможных потерь. Например, банковские риски подразделяются на процентные, валютные и кредитные.Риск потерь рабочего времени обычно не является определяющим в банковском виде бизнеса. А вот производственному бизнесу свойственны практически все виды упомянутых выше потерь.
Наряду с перечисленными факторами, риск от которых не всегда поддается опенке и прогнозированию, имеет место целый ряд более видимых, предсказуемых и оцениваемых причин.
Так, например, снижение объемов производства может произойти из-за несоответствия факторов производства конкретным производственным условиям. Проявится это в недостаточности материальных ресурсов, либо в непредвиденной поломке оборудования, либо в росте доли бракованной продукции и т. п.
Другими факторами снижения прибыли могут быть завышенные материальные затраты, потери при хранении и транспортировке товаров, превышение запланированной, намеченной численности работников и уровня оплаты их труда. Эти факторы можно объединить в группу превышения расхода, перерасхода ресурсов.
Может также наметиться и неблагоприятное изменение рыночной конъюнктуры в виде падения спроса или цен на продукцию предпринимателя. А причиной тому бывает и снижение качества продукции, и появление на рынке аналогичных товаров более высокого качества, но по относительно низкой цене. При определенных условиях риск из-за указанных факторов может оказаться очень опасным. Как отмечалось в предыдущей главе, одним из важных факторов предпринимательства является время. Ясно, что риск связан с продолжительностью предпринимательского проекта, поэтому его оценка должна быть привязана, отнесена к конкретному этапу выполнения работ. Мера риска, вероятность возникновения потерь, убытков прямо связаны с динамикой условий выполнения предпринимательской идеи. Поэтому уместно выделять, как уже было замечено, расчетные и текущие риски. Расчетный рискможно оценить уже на стадии подготовки бизнес-проекта, при обосновании предпринимательского замысла. Текущий рискоценивается в ходе работы, в процессе осуществления проекта. При неблагоприятном стечении обстоятельств текущий риск может не,только превысить расчетный, но и превзойти предельные ограничения, что в свою очередь приведет к необходимости прекратить данный проект либо даже осуществление конкретного вида предпринимательской деятельности.
Часто по фактору времени риск подразделяют на долгосрочный и краткосрочный.При этом долгосрочный связан с развитием на перспективу, а краткосрочный определяют, вызывают оперативные, конъюнктурные причины.
Предметом настоящей главы является не столько понятийный аппарат теории риска и классификация его видов, сколько формирование насколько возможно широкого и полного представления о возможных причинах возникновения риска, способах его оценки.
Причин нарушения запланированного хода бизнес-операций, приводящего i серьезным убыткам и даже к банкротству предприятия, предпринимателя, бол чем достаточно. Одни обусловлены собственными просчетами, ошибками при
принимателя, недостаточно опытного и умелого в ведении дела, другие определены внешними факторами, которые трудно было предвидеть, третьи вызваны обстоятельствами непреодолимой силы, а четвертые являют собой комбинацию факторов.
Однако, несмотря на обилие причин, которые могут отрицательно сказаться на деятельности предпринимателя, необходимо изучать их, применяя специальные знания и приемы, для того, чтобы научиться снижать ущерб, уметь заблаговременно оценивать и вовремя корректировать траекторию, направление развития бизнеса.
Перейдем к рассмотрению границ и зон предпринимательского риска.