1) организации которые не попадают под рег ЦБ
2) виды опер которые не попадают под рег
3) крауфандинг
Под альтернативным банкингом обычно понимают (направления альтернативного банкинга):
· операции организаций не попадающие под регулирование ЦБ;
· виды операций, которые не попадают под достаточное регулирование со стороны ЦБ;
· операции на различных технологических площадках (краудфандинг, блок-чейн).
Объем оборота теневого банкинга превышает ВВП стран.
Примеры операций альтернативного банкинга:
· Нелегальные переводы: по данным НБУ, украинцы получили из-за рубежа $6,5 млрд через официальные системы переводов. Еще $1 млрд — нелегально. По словам эксперта, на самом деле речь идет о суммах намного больше этой. Зачастую при этом используются схемы переводов типа хавала (при участии физлиц), передача курьерами и т. д.
· Нелегальные пункты обмена валют: в Украине насчитывается более 100 нелегальных пунктов обмена валюты. По словам советника президента Ассоциации украинских банков Алексея Куща, на 1 законную операцию приходится 10 незаконных.
· Краудфандинг, или сбор средств в интернете на реализацию определенной идеи;
· Частное кредитование и кредитное брокерство: как рассказал Геннадий Бортников, на сегодняшний день в Украине за 700 грн доступен сервис оформления кредита или поиска кредитных доноров. Кроме того, осуществляется финансирование в диаспорах и преступных группировках.
· Валютные спекуляции и ведение счетов в банках: посредники предлагают услуги открытия счетов в зарубежных банков, таким образом отбирая клиентов у отечественных банков.
Главная особенность альтернативного банкинга – способ перераспределения денежных средств без регулирования ЦБ, по сути это теневые операции, но не попадающие под действие уголовного кодекса (не криминал). Многие предприятия теневого банковского сектора за рубежом принадлежат или связаны с самими банками. То есть, банки не являются жертвами теневого банкинга. Более того, в развитых странах теневой банкинг зачастую подразумевает альтернативный банкинг.
Существует также распространенное заблуждение о понятии теневого банкинга как разновидности теневой экономики. На самом деле, теневая экономика входит в понятие теневого банкинга, но последний в развитых странах не считается проблемой.
Основные причины развития альтернативного (теневого) банкинга:
· Обострение конкуренции на рынке финансовых услуг, создание новых финансовых учреждений;
· Ослабление позиций банков на финансовом рынке, рост недоверия к ним;
· Способность таких предприятий заниматься более рискованными операциями;
· Развитие современных технологий;
· Платежи уходят из банковских отделений.
Чем опасен альтернативный (теневой) банкинг?
· Переход в теневой банкинг операций отмывания денег и утрата банками высокодоходного бизнеса.
· Неконтролируемое государством явление, занимающее значительную долю в ВВП.
· Риски масштабных афер с присвоением средств инвесторов.
· Риск создания большего количества финансовых пирамид.
Пути решения спорных ситуаций, связанных с теневым банкингом:
· Включить регулирование теневого банкинга в сферу официального регулирования.
· Ввести требование отчетности.
· При этом необходимо соблюдать принцип разумного дерегулирования банковского бизнеса.
· Ограничить вложения самих банков в некредитные операции, или в операции такого рода, как депозитные сертификаты.
http://psm7.com/news/v-ukraine-razvivaetsya-tenevoj-banking.html
В РФ: Центробанк готов взаимодействовать с альтернативными банковскими системами при условии, что они отвечают нормам российского законодательства. Об этом заявил заместитель председателя Банка России Александр Торшин, выступая на круглом столе «Альтернативный банкинг в России: перспективы и законодательные инициативы», который прошел в пятницу, 15 мая 2015 г.
http://www.newsvl.ru/economics/2015/05/16/134983/#ixzz4XZDTja8t
Арбитражные операции
Арбитражная операция, или арбитраж, – это спекулятивная операция, основывающаяся на временной ситуации множественности рыночных цен на одну и ту же ценную бумагу. Участник рынка, осуществляющий арбитражную операцию, называется арбитражером.
Цель спекулятивной операции – получение дохода в виде разницы в рыночных ценах, которая неизвестна на момент начала операции.
Арбитражные операции относятся к группе безрисковых, а точнее, малорисковых операций.
Причиной арбитражных операцийявляется нарушение рыночного принципа единства цены на один и тот же товар. Общая модель арбитражной операции совершенно аналогична спекулятивной операции: во всех случаях цена продажи должна быть больше цены покупки. Различие между ними состоит лишь в основе операции. В спекулятивной операции основой является субъективный прогноз участника рынка по поводу возможного изменения рыночной цены актива, в арбитражной операции – отклонение текущей рыночной цены от ее единообразного уровня.
Виды арбитражных операций на рынке ценных бумаг: Временной арбитраж – это арбитраж, основанный на различиях рыночной цены во времени; • Пространственный арбитраж – это арбитраж, основанный на различиях рыночной цены одного и того же инструмента на разных, или пространственно обособленных, рынках этого же инструмента; •
Межрыночный арбитраж – это арбитраж, основанный на нарушениях в объективных соотношениях рыночных цен инструментов, базирующихся на одной и той же ценной бумаге.
Временной арбитражна фондовом рынке практически не существует, так как на нем отсутствуют общепринятые котировки по форвардным контрактам на ценные бумаги, а имеются лишь котировки цен спот.
Пространственный арбитражстановится возможным, если имеет место временное нарушение того правила, что одна и та же ценная бумага должна иметь одну и ту же цену независимо от того, где она пространственно обращается.
Межрыночный арбитражпроистекает из взаимосвязи цены ценной бумаги с ценами всех производных от нее рыночных инструментовНапример, акция может существовать в форме и американской депозитарной расписки, и фьючерсного контракта на нее, и опционного свидетельства и т. д.
8. Финансовые конгломераты и финансовые супермаркеты
могут работать со всеми сегментами финансового рынка
универсальные - если работают со всеми
в банках запрещено работать со страхованием
Финансовый конгломерат— участник финансового рынка, бизнес которого распространяется не менее чем на две из пяти основных областей финансовых услуг:
· Банковские операции;
· Страхование;
· Корпоративные финансы, подписка и размещение ценных бумаг;
· Доверительное управление, обслуживание или консультирование инвестиционных фондов;
· Розничные инвестиционные услуги.
Обычно, финансовые конгломераты объединяют доверительное управление и страховую, банковскую, инвестиционную деятельность.
Образование финансовых конгломератов сопровождено уменьшением количества участников финансового рынка в целом или его нескольких секторов, что вызывает увеличение процентных ставок для окончательного потребителя финансовых услуг.
В итоге всего этого, уменьшение конкуренции в длительной перспективе дестимулирует эффективность финансовой системы.
Кратко говоря, финансовые конгломераты увеличивает глобальные и уменьшают национальные риски.
Финансовый супермаркет— это бизнес-модель розничного банка, направленная на предоставление широкого спектра банковских и небанковских финансовых услуг (операции с ценными бумагами, страхование и др.) в одном месте.
Отличительные особенности банков, следующих стратегии финансового супермаркета: предоставление услуг для массового сегмента клиентов и доступность банковских услуг.
При этом доступность может быть рассмотрена в нескольких аспектах:
Территориальная доступность выражается в наличии у банков отделений, которые находятся в шаговой доступности - в магазинах сотовых операторов, торговых центрах и т. д. Ментальная доступность. Финансовые супермаркеты предлагают основные банковские услуги, востребованные населением (потребительские кредиты, кредитные карты, дебетовые карты, вклады, страхование). Как правило, в финансовом супермаркете не предоставляются более сложные инвестиционные продукты напр. ПИФы.
Продуктовая доступность выражается в невысоких требованиях к клиентам для получения кредита. В финансовом супермаркете представлена линейка кредитов, которые можно оформить без поручителей, залога и документов, подтверждающих доход. Простота коммуникации.Экспресс-система оценки заёмщиков (кредитный конвейер). Risk-based pricing в качестве основы ценообразования. Ставка по кредиту устанавливается в зависимости от надёжности заемщика.