Банковская система— совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма.
Двухуровневая банковская система:
1. ЦБ или ФРС – верхний уровень.
2. коммерческие банки и небанковские кредитные орг-ции – нижний уровень.
Центральные банки выполняют следующие базовые функции:
- законодательно закрепленную эмиссионную монополию в отношении банкнот;
- являются «банком банков» — служат расчетным центром банковской системы, предоставляют ей кредиты, в некоторых странах осуществляют надзор за деятельностью банков;
- являются банком правительства;
- проводят денежно-кредитное регулирование.
Ср-ва: уставный капитал, имущество банка, средства вкладчиков – юрид. и физ. лиц, кредиты ЦБ, кредиты др. банков и небанковских орг-ций.
Операции кредитных банков:
1). Пассивные операции – это средства банков, кго имущество, то, чем банк располагает.
2). Активные операции (пассивно-активные операции) – работа с палстик. картами, купля-продажа валюты, ценных бумаг, консультации для клиентов, ведение счетов клиентов, хранение ценностей, факторинг.
Кредитование характеризуется предоставлением денег под определ. % на основе принципов кредитования: вовратность, срочность, платность, материальн. обеспеченность кредита.
Вилы кредита: коммерческий и банковский, государственный и межгосударственный, материальный.
Формы кредита: товарная, денежная, товарно-денежная, банковская, хозяйственная, государственная, международная, гражданская, производительная форма.
Цели и инструменты ДКП
ДКП – проводится ЦБ (ФРС) и правит-вом с целью стабилизации экон-ки и произв-ва неинфляционного ВВП при полной занятости.
В период перегрева эк-ки ДКП проводится как монетарная ристрикция, в периоды спада – монетарная экспансия (стимулирующая политика).
ДКП включает механизмы:
1). Механизм, кот влияет на денежн. массу или денежн. предложение (агрегат М1): денежная эмиссия (регулирование наличных денег ЦБ) – таргетирование (определение ЦБ масштабов изменения денежн. массы).
2). Учетная пол-ка – регулирование % ставки. Если стимулир. пол-ка – процентная ставка снижается и ком. банки могут понижать сови % ставки. При сдержива. политике - % ставки растут.
3). Учетная политика – определение ЦБ нормы обязательных банковских резервов. При стимул. полит. rrснижаются, при сдерживающ. политике – rrповышаются.
4). Операции на открытых рынках правит-ва с ценными бумагами – покупка и продажа гос. ценных бумаг (заимствованные). При стим. политике ценные бумаги гос-во покупает, ден. масса идет в эк-ку. При сдержив. политике – продает.
5). Политика валютных курсов – изменение курса национ. валюты по отношению к резервным валютам. При стимулир. политике – девальвация. При сдержив. политике – ревальвация.
Модели ДКП. Побочные эффекты осуществления ДКП.
Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита получила название денежно-кредитной политики. Ее главная цель - регулирование экономической активности в стране и борьба с инфляцией. ДКП направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. Напротив, экономический подъем часто сопровождается «биржевой горячкой», спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике. В таких условиях центральные банки стремятся предотвратить «перегрев» конъюнктуры с помощью ограничения кредита, повышения процента, сдерживания эмиссии платежных средств и т.д.
Модель двойного равновесия IS-LM
Модель IS-LM (кейнсианство –Хикс, Хансен)-это модель товарно-денежного равновесия, позволяющая определить значение процентной ставки (r) и национального объема производства (Q) при которых достигается равновесие на двух рынках. Модель IS-LM отражает существенные связи между инвестиционным и денежным рынками. Эта зависимость является важнейшей особенностью инвестиционного рынка. В ее основе лежит использование в качестве основных макроэкономических характеристик инвестиционного и денежного рынка общих для них параметров: процентной ставки и объема общественного производства.
r LM
re
IS
YE Y
Модель IS-LMконкретизирует модель AD-AS. Позволяет определить уровень % ставки для достижения равновесного ВВП.
В теории разработано 2 модели IS-LM:
1. Краткосрочная модель, P=const.
2. Долгосрочная модель, P изменчивы.
Равновесие на рынке благ. Линия IS
Равновесиемна рынке называется ситуация, когда продавцы предлагают к продаже ровно такое количество блага, которое покупатели решают приобрести (объем спроса равен объему предложения). Поскольку продавцы и покупатели хотят продать или купить различные количества блага = в зависимости от его цены, для рыночного равновесия необходимо, чтобы установилась такая цена, при которой объемы спроса и предложения совпадут. Другими словами, цена уравнивает объемы спроса и предложения. Цена, вызывающая совпадение объемов спроса и предложения, называется равновесной ценой, а объемы спроса и предложения при этой цене называются равновесными объемами спроса и предложения. В условиях равновесия происходит так называемое очищение рынка = на рынке не останется ни непроданного блага, ни неудовлетворенного спроса (покупателей, желающих купить благо по установившейся цене и не сумевших это сделать из-за отсутствия продавцов).
IS S r
r
A S
B IS
Y Y I
1). Y=C+I+G+Xn
2). I=fr
3). C=fY
4). Xn=I
Изменение положения IS отражает механизм бюджетно-налоговой политики.
Равновесие на денежном рынке. Линия LM
Денежный рынок находится в равновесном положении, если спрос и предложение денег уравновеш →LM фиксир вне комбинац дохода и % ставки, при кот Md=Ms. Рост r сопр рост ВВПномин. Особенности рынка денег: на этом рынке не продаются и не покупаются как товар, а деньги обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости, измеренной в ед-цах нормы % ставки. Др. ликвидные средства – облигации и ц/б, т.к. облигация – ц/б с гарантированным покрытием и нормой %.
LM
r МД1 МS r LM LM1 A-избыток денег
B-дефицит денег
A LM1-стимулирующ.
MД’ ДКП
МД2 B
М Y
При движении из LM в LM1 - стимулирующая ДКП.
Модель IS-LM позволяет проанализировать результаты БНП и ДКП, кот. проводит прав-во и ЦБ.
r LM
IS1
IS
Y
Y Y1
Макроэкономическое равновесие в модели IS-LM. Воздействие БНП и ДКП на равновесный доход и процентную ставку.
Модель IS-LM (инвестиции- сбережения, предпочтение ликвидности - деньги) - модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS. Модель IS-LM (инвестиции (I), сбережения (S), предпочтение ликвидности (L), деньги (M)) – модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса (AD). Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента (r) и дохода (Y), при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS. Модель, разработанная английским экономистом Дж. Хиксом (последователь Дж.М. Кейнса), базируется на кейнсианских теоретических положениях, согласно которым национальной объем производства (ВНП) равен национальному доходу (Y).
Модель IS-LMконкретизирует модель AD-AS. Позволяет определить уровень процентной ставки для достижения равновесного ВВП.
Модель IS-LMпозволяет проанализировать результаты БНП и ДКП, кот. проводит прав-во и ЦБ.
r LM
IS1
IS
Y
Y Y1