По форме:
- хозяйствующие субъекты;
- домашние хозяйства;
- государство;
- местные органы власти.
По функциям:
- эмитенты;
- инвесторы;
- институциональные инвесторы;
- финансовые посредники;
- институты инфраструктуры рынка.
Классификация финансовых рынков
1.За сроком оборота фин.активов:
- рынок денег;
-рынок капиталов.
2. За видами фин.активов,кот. обращ. на рынке:
-рынок ЦБ;
-валютный рынок;
- рынок фин.услуг;
- рынок золота и драгоц.металлов и камней;
- рынок недвижимости.
3.За условиями обращ. фин.активов:
- первичный;
- вторичный.
4. За организационными формами:
- биржевый;
-внебиржевой.
5.За скоростью реализации соглашения:
- с немедленной реализацией-рынок СПОТ;
- с реализацией соглашений в будущем-СВОП.
6.За условиями передачи фин.акт. в пользование:
-рынок заемного капитала;
-рынок акционерного капитала.
7. За региональным признаком:
- местный;
-региональный;
- национальный;
-мировой.
А. Нарынке денег осуществляются операции по купле-продаже финансовых активов со сроком обращения до одного года: краткосрочные казначейские обязательства, сберегательные (депозитные) сертификаты, векселя, различные виды краткосрочных облигаций и тому подобное.
Б. Рынок капиталов - это рынок, который предназначен для долгосрочного инвестирования средств в основной капитал; на этом рынке осуществляются операции купли-продажи финансовых инструментов со сроком обращения более одного года. Такие финансовые активы менее ликвидны, им присущ наибольший уровень финансового риска и относительно высокий уровень доходности.
II.А. Рынок ценных бумаг - это система экономических и правовых отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг. Объектом купли-продажи выступают все виды ценных бумаг, эмитированных предприятиями, различными финансовыми институтами, государством.
Валютный рынок - это механизм, с помощью которого устанавливаются правовые и экономические взаимоотношения между потребителями и продавцами валюты, валютных ценностей, между участниками международных расчетов по поводу валютных операций, внешней торговли, предоставления фин. услуг, осуществление инвестиций и других видов деятельности, которые требуют обмена и использования различных иностранных валют. Субъектом валютного рынка выступает ФОРЕКС.
В. Рынок финансовых услуг- это сфера деятельности участников рынков финн. услуг с целью предоставления и потребления определен. фин. услуг. Осн. участниками рынка являются фин. институты, которые предоставляют услуги: банки, кредитно-гарантийные учреждения, кредитные союзы, лизинговые, страховые комп., пенсионные фонды, ломбарды, аудиторские, консалтинговые фирмы, институты совместного инвестирования, благотворительные фонды, торговцы ценными бумагами
Г. Рынок золота и других драгоценных металлов и камней - это рынок, на котором фин. активами, вращающихся золото, платина, серебро, драгоценные камни и др. материальные ценности. Рынок рассматривается через инвест. в предметы коллекционирования (художественные произведения, антиквариат, нумизматические ценности и т.п.), в драгоценные металлы, камни, другие материальные ценности.
Д. Рынок недвижимости - сегмент рынка, который рассматривается как отрасль вложения капитала в объекты недвижимости с целью получения прибыли или с целью приобретения недвижимости в личную собственность. Осн. операциями на рынке недвижимости является ипотека, купля-продажа недвижимости, предоставление объектов недвижимости в доверительное управление, аренду, предоставление услуг по оценке имущества .
В зависимости от того, какие финансовые активы предлагаются для продажи, новые или эмитированные ранее, финансовый рынок разделяют на:
а)первичный - рынок первых эмиссий, на котором осуществляется первичное размещение финансовых активов среди инвесторов и начальное вложение капитала в различные отрасли экономики. Обязательными участниками первичного рынка являются эмитенты ценных бумаг и инвесторы;
б)вторичный - рынок, на котором заключаются сделки по купле-продаже ранее выпущенных финансовых активов. Важные черты вторичного рынка - ликвидность, определения цен на финансовые инструменты для первичного рынка, возможность поглощать значительные объемы финансовых активов в короткое время при незначительных затратах на проведение операций. Основная часть сделок на вторичном рынке связана с перераспределением сфер влияния на рынке и со спекулятивными операциями.
Вторичный рынок для некоторых типов финансовых активов является достаточно ограниченным, для других - практически отсутствовать. Для таких финансовых активов, как акции, фьючерсы и опционы, характерно не только развит вторичный рынок, но и наличие специализированных бирж для торговли этими активами.
В зависимости от места, где происходит торговля финансовыми активами, различают:
а)биржевой (организованный) рынок - самая форма регулярно функционирующего рынка, который действует по определенным правилам, установленным специальными финансовыми учреждениями: банками, ломбардами и финансовыми биржами (валютной, фондовой, драгоценных металлов и камней и т.д.),способствует повышению мобильности капитала и выявлению реальных цен активов.
Биржевой рынок является преимущественно вторичным рынком, где проводится через митинг проверка финансового состоятельности эмитента с открытой процедурой торгов.
б) внебиржевой (уличный) рынок - рынок, на котором действуют так называемые торгово-информационные системы.
V.Рынок с немедленной (срочной) реализацией соглашений ("рынок спот") - рынок, на котором сделки осуществляются за короткий срок (как правило, до 3-х дней).
Рынок СПОТ(рынок с реализацией соглашений в будущем) - рынок, предметом обращения, на котором есть фондовые, валютные, товарные деривативы.
VI.Рынок заемного капитала - это рынок, ресурсы которого передаются на условиях займа на определенный срок и под процент с помощью долговых ценных бумаг или кредитных инструментов; на рынке акционерного капитала средства вкладываются на неопределенный срок. При этом инвестор получает право на часть прибыли в виде дивидендов, право совместной собственности на активы предприятия и полностью разделяет предпринимательские риски с другими акционерами предприятия.
VII.Отечественный фин. рынок разд.на:
- Местный финансовый рынок, представлен операциям коммерческих банков, страховых компаний, неорганизованных торговцев ценными бумагами с их контрагентами – местными хозяйствующими субъекта-
ми, негосударствен. и пенсионными фондами,населе-
нием
- Региональная местный рынок - функционирует в пределах области (республики) и наряду с местными неорганизованными рынками включает систему региональных фондовых и валютных бирж;
- Нац. фин. рынок - включает всю систему финансовых рынков государства, их видов и организационных форм. Национальные, в свою очередь, могут быть разделены на рынки резидентов и нерезидентов. Рынок резидентов является рынком финансовых активов, эмитированных резидентами на национальном рынке, а рынок нерезидентов - это рынок, на котором нерезиденты эмитируют финансовые активы в соответствии с законодательством данной страны.
- Мировой (международный) фин.рынок
- это составная часть мировой финансовой системы, в которой интегрированы национальные финансовые рынки государств с открытой экономикой. На международном финансовом рынке активы, эмитированные вне юрисдикции какой-либо одной страны, предлагаются инвесторам многих стран. Участниками международного рынка выступают правительства, центральные банки, финансовые институты, крупные промышленные корпорации, а также международные финансовые институты и организации.