Тема 7.1. Разработка календарного плана и бюджета реализации инвестиционного проекта
1. Календарный план реализации инвестиционного проекта и принципы его разработки.
2. Бюджет реализации инвестиционного проекта, его виды и задачи.
3. Особенности разработки капитального бюджета реализации инвестиционного проекта.
4. Особенности разработки текущего бюджета реализации инвестиционного проекта.
1. Календарный план реализации инвестиционного проекта и принципы его разработки
Успешная реализация сформированного инвестиционного портфеля во многом зависит от своевременной и качественной разработки оперативного плана его осуществления. Такой оперативный план на практике называется календарным планом реализации инвестиционных проектов.
Разработка календарного плана реализации инвестиционных проектов базируется на определённых принципах и осуществляется в определённой последовательности.
1. Принцип пообъектной дифференциации календарного плана предусматривает, что планирование должно осуществляться в разрезе каждого включённого в портфель инвестиционного проекта.
Процесс оперативного планирования реализации проекта основывается на базовых сроках его осуществления и графике потока инвестиций, изложенных в бизнес-плане.
По каждому инвестиционному проекту для его реализации компанией назначается руководитель проекта, который и возглавляет разработку календарного плана, а также несёт персональную ответственность за его уточнение и корректировку.
График потока инвестиций, связанных со строительством
(расширением, реконструкцией, техническим перевооружением)
и вводом объекта в эксплуатацию
в долл. США,
млн. руб.
| Показатели | 1-й год по месяцам | 2-й год по кварталам | 3-й год | и т.д. | |||||||
| 1-й | 2-й | и т.д. | всего | I | II | III | IV | всего | |||
| 1. Объем инвестиций на строительство (расширение, реконструкцию, техническое перевооружение объекта) | |||||||||||
| 2. Объем инвестиций в оборотные активы | |||||||||||
| 3. Объем создаваемого страхового (резервного) фонда | |||||||||||
| Общий объем необходимых инвестиций |
2. Принцип временной дифференциации календарного плана предусматривает различную степень его детализации во времени и по формам разработки
 |
Рис. 23. Основные формы временной дифференциации календарного плана реализации инвестиционного проекта
1) Годовой график реализации проекта является первоначальным и основным документом, отражающим результаты оперативного планирования. При разработке годового графика используется метод сетевого планирования.
По проектам, реализуемым в течение нескольких лет, он охватывает только тот объем работ, который предполагается выполнить в рамках планируемого календарного года. По проектам, реализуемым в рамках одного года, он характеризует последовательность и сроки выполнения проекта в целом.
2,3) Квартальный и месячный планы работ по реализации проекта охватывают их конкретные объёмы в рамках указанных временных интервалов. Основой их разработки является годовой график реализации инвестиционного проекта с соответствующей последующей детализацией.
4) Декадное задание является формой последующей детализации месячного плана выполнения работ.
3. Принцип функциональной дифференциации календарного плана предусматривает его подразделение на отдельные функциональные части.
 |
Рис. 24. Основные формы функциональной дифференциации календарного плана реализации инвестиционного проекта
1. Подготовка проекта к реализации включает прежде всего план мероприятий по выбору подрядчика (субподрядчиков) и заключению контракта. В состав этого функционального блока входят виды работ: 1) планирование подготовки контракта; 2) выбор претендентов; 3) подготовка и рассылка запросов; 4) получение и обзор предложений; 5) заключение контракта.
Планирование подготовки контракта включает: 1) отбор и анализ информативных данных, связанных с реализуемым инвестиционным проектом; 2) создание вариантов потенциальных контрактных стратегий по проекту; 3) определение контрактной стратегии (анализ альтернатив, график выполнения контрактных работ, процедуры заключения контракта, потенциальные партнёры).
2. Проектно-конструкторские работы при разработке календарного плана предусматриваются только по тем инвестиционным проектам, по которым они не были проведены или завершены при их включении в портфель.
Календарный план этих работ определяет состав и сроки подготовки комплектов рабочих чертежей и спецификаций, анализ и утверждение проектной документации заказчиком.
3. Материально-техническое обеспечение при разработке календарного плана представляется в виде детализированного списка оборудования и материалов со сроками их поставки. Сюда входят следующие виды работ: 1) составление списка потенциальных поставщиков; 2) подготовка ценовых предложений; 3) проведение торгов с поставщиками; 4) доставка закупленного оборудования и материалов.
4. Строительно-монтажные работы: в плане должны быть: 1) сроки начала и окончание каждого вида и этапа работ; 2) динамика использования техники и рабочей силы; 3) динамика использования материалов; 4) работы по проверке и испытанию всех крупных систем инвестиционного проекта.
5. Ввод в эксплуатацию в процессе календарного планирования предусматривает:
1) подготовку персонала для начала эксплуатации объекта; 2) закупку и доставку необходимого сырья и материалов; 3) планирование пуско-наладочных технологических процессов.
6. Освоение проектных мощностей завершает функциональное календарное планирование и включает мероприятия, обеспечивающие выход объекта инвестирования на предусмотренную проектную мощность.
4. Принцип формирования резерва календарного плана состоит в определении допустимого нарушения сроков отдельных включенных в него работ и распределении этого резерва между участниками реализуемого инвестиционного проекта. Каждая работа в календарном плане должна характеризоваться временем, необходимым для его выполнения, сроками начала и окончания работ. Для того, чтобы разрабатываемый календарный план был реальным, планируемое время выполнения отдельных работ должно быть определено с вероятностью не менее 75-80 %. С учётом такой вероятности предусматриваемый резерв должен составлять 10-12 % всего времени календарного плана. Порядок распределения этого резерва времени между участниками проекта должен быть оговорен в контракте.
5. Принцип планирования ответственности и распределения рисков позволяет обеспечить реальность реализации инвестиционного проекта со стороны как заказчика (инвестора), так и подрядчика (исполнителя работ).
В процессе реализации инвестиционного проекта рекомендуется учитывать следующие потенциальные зоны риска заказчика и подрядчика.
| Зона риска заказчика | ||
| 6. Решение о приостановке работ по реализации проекта. 7. Проведение инспектирования и ревизий. 8. Выдача противоречивых распоряжений. 9. Неэффективный подбор исполнителей. | 1. Финансовый риск. 2. График выполнения работ по календарному плану. 3. Качество и объём работ, указанные в проектной документации. 4. Прогнозируемые задержки выполнения работ. Зона риска подрядчика | 1. Вмешательство в работу заказчика. 2. Форс-мажорные обстоятельства реализации проекта. 3. Задержка с оформлением участка для стройплощадки. 4. Задержка или поставка дефектного оборудования. 5. Разрыв контракта. |
С учётом рассмотренных потенциальных зон риска заказчика и подрядчика осуществляется распределение ответственности между ними за выполнение отдельных видов работ календарного плана.
В календарном плане могут быть предусмотрены также мероприятия по внешнему страхованию рисков: а) страхование подрядного строительства; б) страхование перевозок грузов; в) страхование оборудования подрядчика; г) страхование от несчастных случаев и другие.
Внутреннее страхование рисков осуществляется обычно путём создания соответствующих финансовых резервов при разработке бюджетов реализации инвестиционных проектов.
6. Принцип обеспечения постоянного контроля выполнения календарного плана состоит в том, что календарное планирование реализации инвестиционного проекта включает в себя и соответствующий контролирующий блок. Контроль календарного плана выполнения работ может осуществляться в следующих формах: 1) сопоставление показателей календарного плана с фактическими результатами осуществления работ; 2) определение и оценка критического пути.
По результатам контроля выявляются отдельные проблемы, связанные с реализацией проекта и определяются возможности ускорения отдельных видов этих работ с целью приведения к базисному варианту календарного плана. Если таких возможностей нет, а предусмотренный резерв времени недостаточен, необходимо произвести соответствующую корректировку календарного плана с целью обеспечения его реалистичности.
Разработанный с учётом этих принципов и согласований со сторонами календарный план (в графической или табличной формах) рассматривается и утверждается руководителем инвестиционного проекта.