Понятие, сущность и цели анализа финансового состояния предприятия
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.
В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.
Финансовый анализ необходим следующим группам его потребителей: менеджерам предприятий и в первую очередь финансовым менеджерам; собственникам, в том числе акционерам; кредиторам и инвесторам; поставщикам.
Основными документами для финансового анализа являются:
- бухгалтерский баланс. Форма №1;
- отчет о прибылях и убытках. Форма №2;
- отчет об изменениях капитала. Форма №3;
- отчет о движении денежных средств. Форма №4;
- приложение к бухгалтерскому балансу. Форма №5.
Анализ финансового состояния включает: анализ доходности; анализ финансовой устойчивости; анализ кредитоспособности; анализ ликвидности баланса и активов; анализ результативности работы предприятия; анализ эффективности использования капитала [15].
Таким образом, анализ финансового состояния является важным элементом в системе управления деятельностью предприятия.
Приемы и методы анализа финансового состояния
Среди них можно выделить следующие: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; сравнительный анализ; факторный анализ;
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц.
Цель вертикального анализа заключается в расчете доли отдельных статей в итоге баланса и оценке их изменений.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов. Может быть как прямым, так и обратным
Показатели оценки финансового состояния
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана
Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели:
1. Общий показатель ликвидности – выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным;
2. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Нормальное ограничение ≥ 2;
3. Коэффициент «критической оценки» - показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;
4. Коэффициент текущей ликвидности – показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства;
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала – показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах;
6. Доля оборотных средств в активах – рост этого показателя в динамике расценивается как благоприятная тенденция. Показатель равен стоимости активной части основных средств, деленной на стоимость основных средств;
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами для формирования текущих активов – характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами;
8. Коэффициент восстановления платежеспособности – в качестве его выступает коэффициент покрытия и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Нормативное значение принимается ≥ 1. В качестве периода восстановления платежеспособности берется 6 месяцев.
9. Коэффициент утраты платежеспособности – рассчитывается, если фактический уровень 4 и 7 коэффициентов равны или выше нормативного значения на конец периода. Отчетный период 3 месяца.
Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, кредиторами и инвесторами.
Показатели рентабельности позволяют оценить результаты деятельности предприятия в целом.
Rз = П пр / З, (1.2)
где П пр - прибыль от реализации продукции, тыс.руб.
З – затраты по реализационной или произведенной продукции, тыс. руб.
3. Рентабельность (доходность) капитала
Rк = БП / ∑К, (1.4)
где БП – балансовая прибыль, тыс. руб.,
∑К – среднегодовая стоимость всего инвестированного капитала, тыс. руб.
Анализ финансового состояния ООО «КМ/Ч-Череповец»
Организационно-экономическая характеристика ООО «КМ/Ч-Череповец»
Цель деятельности общества – получение прибыли от деятельности. Основные виды деятельности:
- оптовая, розничная и комиссионная торговля легковыми автомобилями
- автосервис, ремонт и техническое обслуживание легковых автомобилей и других транспортных средств;
- деятельность по содержанию станций технического обслуживания;
- проведение независимых консультаций, аттестаций, экспертиз;
- ремонт импортного и отечественного промышленного оборудования;
- и т.д.
Общая численность персонала предприятия по данным 2015 г. составляет 64 человека.
Задача компании «КМ/Ч-Брокер» - предоставление клиентам всех автоцентров «КМ/Ч» наиболее полного спектра предложений по кредитованию и страхованию.
«КМ/Ч-Череповец», имеющий площадь 3854 кв. метров. Дизайн и планировка автоцентра созданы в соответствии со стандартами.
Сервисный цех автоцентра позволяет выполнить весь комплекс работ по слесарному и кузовному ремонту, диагностике и установке дополнительного оборудования. Все оборудование сервисного центра и применяемые технологии соответствуют высоким стандартам General Motors и группы компаний «КМ/Ч».
Состояние охраны труда на предприятии
Рабочие обязаны строго соблюдать правила внутреннего трудового распорядка. Предприятие старается предоставить своим работникам здоровые и безопасные условия труда.
Вертикальный анализ баланса предприятия
Вертикальный анализ баланса предприятия ООО «КМ/Ч-Череповец» за рассматриваемый период: 2013-2015 гг. представлен в Приложении З. Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
1) Основным источником финансирования выступает заемный капитал - краткосрочные обязательства на начало периода (2013 год) составляют 55,5% и на конец периода (2015 год) 82,24%, долгосрочные обязательства предприятия составляют на начало периода 1,12% и на конец периода 1,98%, то есть наблюдается постепенное увеличение заемных средств; собственные средства предприятия уменьшаются. На начало периода они составляют 43,38% и уже на конец периода 15,79%.
Таким образом, предприятие ООО «КМ/Ч-Череповец» в своей деятельности в большей степени использует заемные средства, и за рассматриваемый период сумма заемных средств предприятии увеличивается. Большая часть средств предприятии ООО «КМ/Ч-Череповец» вложена в оборотные активы.
Горизонтальный анализ баланса предприятия
Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия ООО «КМ/Ч-Череповец» за рассматриваемый период: 2013-2015 гг. (Приложении И).
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
1) Общая сумма активов предприятия ООО «КМ/Ч-Череповец» за рассматриваемы период увеличилась на 48 933 тыс. руб., относительное увеличение 27,41%.
Таким образом, активы предприятия ООО «КМ/Ч-Череповец» за рассматриваемы период увеличились, но увеличение активов произошло за счет увеличения количества заемных средств, то есть предприятие в большей степени стало зависеть от других организаций (кредитных учреждение, поставщиков, подрядчиков, покупателей и т.д.).