Источники финансирования предпринимательской деятельности – это средства, направленные на реализацию предпринимательской деятельности, которые делятся на группы: собственные средства основателей бизнеса; заемные средства - денежные и материальные средства, имеющиеся в распоряжении предпринимателя в результате получения денежного или материального кредита; акционерный капитал – денежные средства, имеющиеся в распоряжении предпринимателя в результате продажи обыкновенных акций компании. Источниками финансирования заемных средств могут являться: венчурные (рисковые) капиталисты; инвестирование крупными предприятиями и объединениями – процесс, в ходе которого, крупные предприятия анализируют представленные им бизнес-планы с целью разработки совместных инвестиционных проектов. Они могут участвовать в частичном финансировании, оказывать помощь в сбыте, технологическом консультировании; инвестирование в рамках областных и федеральных программ (поддержки малого бизнеса), на которую может рассчитывать предприниматель, при выполнении установленных Правительством РФ условий. Одна из форм прогрессивного инвестиционного финансирования - лизинг. Это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, указанных в договоре, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Отличие лизинга от аренды - под арендой, понимаются сдача имущества во временное владение и пользование им за определенную плату. Арендодатель сдает в аренду собственное имущество, возмещая через арендные платежи свои затраты и получая прибыль. Аренда – это двухсторонние отношения арендодатель - арендатор. Лизинг – это новый вид аренды, финансовый. Предметом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов (ст.666 Гражданского кодекса РФ). Отличие лизинга от кредита - лизинговые операции приравниваются к кредитным и регулируются теми же правилами и нормами, что и кредитные. Лизинг отличается от кредита тем, что после окончания срока лизинга (договора) и выплаты всей обусловленной договором суммы сбыт лизинга остается собственностью лизингодателя (если в договоре не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передачи в собственность лизингополучателю). При кредите банк оставляет за собой право собственности на объект как залог суммы. Формы лизинга: внутренний – когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ; международный – когда лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ. По сроку действия лизинг бывает: долгосрочный - осуществляемый в течение (трех и более лет); среднесрочный - от полутора до трех лет; краткосрочный - в течение полутора лет. Основные виды лизинга: финансовый, возвратный и оперативный.
По объектам сделоклизинг подразделяется на:лизинг движимого (дорожный, воздушный, морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого имущества (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады).
По особенностям организации отношений между заемщиком и сдающим в наем – выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступают в качестве лица, сдающего его в аренду и косвенный лизинг, при котором сдача в аренду осуществляется через третье лицо. По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда и возобновляемый(револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечению первого срока контракта. Применяются и другие виды лизинга. Возвратный лизинг – разновидность финансового лизинга. Продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.
По полноте выплат различают договор лизинга с полной выплатой и частичной выплатой. При лизинге с полной выплатой лизинговая компания в течение договора возвращает себе свою стоимость оборудования, т.е. размер периодических платежей начисляется таким образом, чтобы компенсировать стоимость оборудования и принести прибыль. Финансовый лизинг обычно осуществляется с полной выплатой. Лизинг с частичной выплатой подразумевает возвращение лизинговой компании за время договора, лишь части стоимости оборудования. Оперативный лизинг – пример лизинга с частичной выплатой. Одно и тоже оборудование сдается лизинговой компанией во временное пользование несколько раз и в итоге компенсируются все затраты. Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на короткий и средний срок, так как лизинговой компании часто не хватает собственных средств. то она может привлекать их со стороны. Подобная операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств. Свыше 85% всех лизинговых сделок является лизингом с привлечением средств. Сублизинг – особый вид отношений, возникающий в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. Система взаимовыгодных партнерских отношений хозяйствующих субъектов крупного и малого бизнеса, объединяющая элементы аренды, купли-продажи, подряда, представительства, но в целом остающаяся самостоятельной фирмой договорных отношений хозяйствующих субъектов, имеющих статус юридического лица называется франчайзинг,который реализуется на основе договора, заключаемого между крупным предприятием - Франчайзероми мелким Франчайзи (оператор). Франчайзер (обычно крупная родительская компания) обязуется снабжать франчайзи (мелкую фирму или бизнесмена), действующего в рамках оговоренной территории, своим товаром, рекламными услугами, отработанными технологиями бизнеса. За это франчайзи обязуется предоставить франчайзеру услугу в области менеджмента и маркетинга, а также инвестировать в эту компанию какую-то часть своего капитала. Франчайзи обязуется иметь деловые контакты исключительно с компанией – франчайзером, а также вести бизнес в соответствии с ее предписанием. Почти всегда франчайзи выплачивают единовременный взнос за право пользования на рынке именем и торговой маркой франчайзера. Кроме этого взноса франчайзер может назначить регулярную плату за рекламу торговой марки, используемую оператором, которая составляет 1-5% выручки. Франчайзер устанавливает также размер отчислений от объема текущих продаж Франчайзи, составляющий в среднем 2-3%.
Преимущества франчайзинга. Фирма-франчайзи приобретает некоторую гарантию своего существования: экономит средство на маркетинговых исследованиях, консультациях и других услугах профессионалов; имеет гарантию поставок сырья, материалов, полуфабрикатов; открывает свое дело с меньшим риском, получает советы и поддержку от своего партнера – крупной фирмы. Очевидна заинтересованность крупных фирм в развитии франчайзинга. Они расширяют сферу сбыта своей продукции, проникая на небольшие рынки и следовательно имеют информацию для быстрого реагирования на изменение спроса; привлекают дополнительный капитал, устанавливают строгий оперативный контроль за качеством продукции и услуг, производимых и реализуемых оператором. Недостатки франчайзинга:необходимость учета интересов партнера- крупной компании и других держателей акций; необходимость регулярных отчислений не от прибыли, а от объема продаж; наличие права у продавца лицензии проверять финансовую документацию; обязанность соблюдения методов ведения бизнеса, изложенных в инструкции партнерских компаний, что может ограничивать возможности маневра; выкуп (по требованию компании партнера) всего необходимого оборудования и материалов, что способно ограничить в действиях держателей лицензий.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ ПО ТЕМЕ 5
1. Источники финансирования предпринимательской деятельности 2. Виды лизинга 3. Лизинговые сделки. Финансирующие организации 4 .Франчайзинг как смешанная форма взаимодействия предприятий крупного и малого бизнеса
5. Преимущества и недостатки франчайзинга
ТЕСТЫ ПО ТЕМЕ 5
1. Субъекты малого предпринимательства, заинтересованные в приобретении объектов недвижимости воспользуютсяа) оперативным лизингом б) возвратным лизингомв) финансовым лизингом
2. Назовите основные элементы франчайзингаа) форма договорных отношений хозяйствующих субъектов б) объединяющие элементы аренды, купли-продажи, подряда и представительств в) фактическое количество товаров и услуг, которые можно приобрести
3. Воздействие на отдельные аспекты экономического процесса малого предприятия оказываюта) соглашение между собственником имущества и арендаторомб) номинальная ставкав) природные богатства, обладающие равной доступностью для всех членов малого предприятия
4. Принцип кредитования в банковской системеа) передачу в использовании имущества многоразового использования б) оставляет за свой право собственности на объект в) единичные предложения
5. При нехватки собственных средств субъекты малого предпринимательства могут воспользоватьсяа) лизингом с дополнительным привлечением средств б) сублизингом в) франчайзингом